Тема: Венчурный капитал и его влияние на внедрение инноваций

Актуальность темы исследования. В настоящее время для российской экономики характерно сочетание экспорта сырьевых товаров и импорта высокотехнологичной и наукоемкой продукции и услуг, поэтому особое значение имеет развитие собственных инноваций и целевых технологических программ, повышение инновационной активности отечественных предприятий.
Сегодня в период активного научно-технического развития и внедрения инноваций все большую роль в экономике играют инновационные предприятия и проекты.
Инновации сейчас рассматриваются как важнейший фактор экономического роста и устойчивого развития конкурентоспособной экономики, но препятствием для их осуществления становится отсутствие необходимых объемов финансирования.
Политика государства направлена на поддержку инноваций и на содействие малому и среднему инновационному бизнесу, в связи с чем огромное внимание ученых и практиков уделяется методам и способам финансирования инновационных проектов.
Ведущую роль в финансировании новейших проектов, разработок, а также внедрения инноваций играют как в России, так и за рубежом, венчурные фонды и венчурный капитал как источник финансирования инноваций.
Венчурный капитал и его институциональных проявления (венчурные фонды различных типов, бизнес-ангелы) играют важную роль в формировании инновационного пути развития экономики
Цель написания работы: исследовать венчурный капитал и его влияние на внедрение инноваций.
Объект исследования: венчурный капитал.
Предмет исследования: процесс влияния венчурного капитала на внедрение инноваций.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
а) Рассмотреть сущность понятия «венчурный капитал».
б) Изучить значение венчурного капитала для инновационной экономики
современности.
в) Охарактеризовать венчурный капитал как источник финансирования
инноваций.
г) Выявить особенности влияния венчурного капитала на внедрение инноваций.
д) Описать сдерживающие факторы инновационного развития предприятий и экономики России.
е) Проанализировать основные зарубежные модели венчурного финансирования инноваций.
ж) Исследовать перспективы адаптации опыта зарубежных стран по использования венчурного капитала для внедрения инноваций в России.
Методы исследования:
- теоретическое изучение научной литературы;
- анализ проводился в ходе всей работы;
- синтез использовался при формировании выводов в структурных блоках работы и в заключении;
- классификация, обобщение, наблюдение.
Степень разработанности проблемы. Значительное число работ о венчурном капитале и его влиянии на внедрение инноваций написано специалистами по управлению венчурными фондами и представляет собой ценный практический материал. Однако довольно редко встречаются исследования, посвященные теоретическим аспектам данной проблемы.
В результате содержание ряда терминов и понятий, равно как и базисных определений, носит прикладной характер, недостаточно представлен анализ экономической сущности венчурного финансирования, его тенденций, не создано целостное экономическое представление об особенностях построения региональных систем венчурного финансирования.
Общие аспекты формирования условий развития рынка венчурного капитала в отечественной экономической литературе рассматриваются в работах В.М. Бузника, А. Дагаева, И.П. Лебедевой, В.А. Фирсова и носят фрагментарный характер, отсутствует комплексный подход, авторы ограничиваются рассмотрением общих условий развития рынка венчурного капитала, хотя, разумеется, в их работах содержатся и позитивные моменты как в общей оценке значимости венчурного бизнеса, так и в анализе российской специфики.
В зарубежной экономической литературе вопрос формирования и развития рынка венчурного капитала разработан значительно шире и глубже, и это исторически объяснимо: венчурный рынок имеет здесь многолетнюю историю.
Проблемы инвестирования венчурного капитала, характерные для экономики высокоразвитых стран второй половины XX столетия, нашли свое решение в трудах таких зарубежных ученых-экономистов и практиков, как У. Бигрейв, И. Купер, Дж.
Лернер, Дж. Потерба, E. Робертс, В. Фрид, P. Хизрич. Однако некоторые направления создания условий развития венчурного рынка, которые обосновывают эти авторы, вряд ли могут быть в чистом виде применимы к России, где существуют совершенно иные социально-экономические условия.
За последние годы осуществлены попытки объяснения теоретических основ функционирования рынка венчурного капитала, в основном на примере зарубежных стран, однако четкого определения специфических для России особенностей формирования и регулирования этого вида рынка пока не выработано. Также остается актуальным вопрос формирования и развития регионального рынка венчурного капитала как элемента системы финансово-экономической поддержки деятельности малых предприятий.
Структура работы: Представленная работа включает в себя: введение, три главы, заключение, список использованных источников и ряд приложений.
Введение включает в себя научный аппарат исследования: актуальность темы работы; цель и задачи работы.
Первая глава раскрывает теоретические аспекты венчурного капитала и его роль при переходе к парадигме открытых инноваций; здесь рассмотрена сущность понятия «венчурный капитал» и его цели; изучено значение венчурного капитала для инновационной экономики современности и определены особенности венчурного капитала как источника финансирования инноваций.
Во второй главе представлены особенности венчурного финансирования инновационной деятельности в Российской Федерации, в том числе в Томской области. Здесь выделены этапы развития венчурного финансирования инновационной деятельности в России; проанализирована деятельность венчурных предприятий и особенности финансирования их инновационной деятельности на территории г. Томска. Также рассмотрены особенности влияния венчурного капитала на внедрение инноваций.
Третья глава посвящена мировому опыту использования венчурного капитала для внедрения инноваций и перспективы его адаптации в России; здесь выделены основные сдерживающие факторы инновационного развития предприятий и экономики России; рассмотрены основных зарубежные модели венчурного финансирования инноваций. В результате описан процесс совершенствования использования венчурного капитала для внедрения инноваций в России по опыту зарубежных стран.
В заключении сделаны основные выводы и подведены итоги.
Количество страниц - 72.
Количество источников - 68.

Купить

Венчурный капитал выступает источником финансирования различных инвестиций в инновационном процессе как в новые, технологичные, научно обоснованные образования в сфере бизнеса, так и в другие рыночные и финансовые структуры. Венчурный капитал имеет особое значение для инновационной экономики современности.
Активное возрастание роли научно - технического прогресса во второй половине XX века в экономиках развитых стран ставило новые задачи перед малым и средним бизнесом. Появилась необходимость привлечения денежных средств для развития инновационных разработок, внедрения их в производство.
Увеличение венчурных инвестиций обеспечит бизнес необходимыми денежными средствами, которые по разным причинам не могут предложить банки. Также, компании, которые финансируются венчурными фондами, получают не только деньги, но и опыт самого капиталиста: опыт управления компанией, ведения бухгалтерского учета, продвижения продукта, производства и т.д. Вместе с тем, молодая компания получает деловые связи инвестора, которые помогут завязать полезные знакомства для развития и продвижения.
Рассмотрев венчурный капитал как источник финансирования инноваций, важно сказать, что он играет важную роль в инновационном развитии страны.
Венчурный капитал нацелен на долгосрочное инвестирование инновационных фирм, инновационных разработок в области передовых технологий. Кроме того, он используется для расширения и модернизации традиционных отраслей и предприятий за счет рискового капитала.
Выявить особенности влияния венчурного капитала на внедрение инноваций.
Целью венчурных фондов является повышение стоимости компании, в которую они инвестируют, за счет повышения конкурентоспособности ее на рынке.
Особенности венчурного предпринимательства заключаются в способах финансирования инновационных проектов, во вложении капитала в малые, наукоемкие и перспективные предприятия, с целью создания нового продукта или услуги, которые будут пользоваться большим спросом на рынке.
Для венчурного инвестирования следует преимущественно отбирать инновационные проекты, имеющие, по мнению независимых экспертов, высокий потенциал продаж законченных разработок. Особого внимания заслуживают идеи, изобретения, новшества, осуществление которых может позволить фирме-разработчику занять положение лидера в инновационном процессе в своей отрасли, получить конкурентные преимущества, позволяющие в течение достаточно долгого периода удерживать монопольно высокие цены на рынке сбыта своей продукции.
Предприниматели, связанные с разработкой инноваций, как правило, готовы отдать венчурному инвестору значительную часть своей прибыли, т.к. получают от него кроме капитала опыт и деловые связи, что не менее важно для инновационного бизнеса. Разработка стратегии коммерциализации инновационного проекта, помощь в развитии бизнеса - это то, на что рассчитывает фирма-разработчик, обращаясь к венчурному инвестору.
В результате исследования описаны следующие сдерживающие факторы инновационного развития предприятий и экономики России:
- недостаток финансирования
- неподготовленная нормативно-правовая база;
- недостаточная государственная поддержка инновационной деятельности;
- пассивность российского капитала
- отсутствие интеграции науки, производства и бизнеса;
- высокий уровень рисков (даже для венчурного капитала);
- низкая предпринимательская культура.
Проанализировав основные зарубежные модели венчурного финансирования инноваций сделаны следующие выводы:
- Развитие венчурного капитала рассматривается в большинстве стран как важный фактор инновационного развития.
- США являются безусловным лидером в области венчурного бизнеса.
- В настоящее время на США приходится половина всего объема венчурных инвестиций в мире. венчурные инвестиции являются в США основным механизмом поддержки и развития малого и среднего бизнеса, особенно в сфере передовых технологий.
- В Германии венчурные фонды формируют свой капитал с помощью банков и частных инвесторов.
- Исходя из иностранного опыта формирования и использования венчурного капитала, ресурсы такого капитала формируются, как правило, за счет разных источников: частных лиц, накопительных, в том числе пенсионных, фондов, страховых организаций, промышленных гигантов и банков.
Исследованы перспективы адаптации опыта зарубежных стран по использования венчурного капитала для внедрения инноваций в России:
- совершенствование нормативно-правовой базы в области внедрения инноваций с помощью венчурного капитала;
- оптимизация системы управления инновациями за счет координации инновационной политики на уровне органов государственной власти;
- привлечение талантов, популяризация профессии ученых;
- уделить особое внимание вопросам интеграции науки, производства и бизнеса;
- повышение открытости крупных компаний к российским инновациям и стимулирование инновационного экспорта;
- привлечение частного капитала в инновационную систему,
- снятие административных барьеров доступа к инновационным рынкам.
Таким образом, венчурный капитал является инструментом долгосрочного инвестирования как инновационных фирм в областях передовых технологий, так и существующих предприятий в целях их расширения и модернизации.
Венчурный бизнес обеспечивает не только динамичное научно-техническое развитие национальной экономики и ее лидерство и конкурентоспособность на мировой арене, но и высокую норму прибыли инвесторам.
В результате исследования можно сделать вывод о том, что задачи работы решены, цель исследования достигнута.
В перспективе планируется исследование более подробных инновационных проектов на территории России, в том числе Томской области, финансируемых с помощью венчурного капитала.

Купить