Тема: ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЕЕ РЕАЛИЗАЦИЮ

Актуальность данной темы заключается в том, что эффективность деятельности организаций во многом определяется финансовой стратегией. Она позволяет организации максимально использовать внутренний финансовый потенциал, а также быстро реализовать перспективные инвестиционные возможности. Финансовая стратегия может оказать существенное влияние на общее экономическое развитие фирмы. Компании, которые уделяют больше внимания вопросам финансовой стратегии, более конкурентоспособны и устойчивы.
Цель работы - рассмотреть теоретические аспекты формирования финансовой стратегии организации и разработать практические рекомендации по ее успешной реализации.
Для достижения данной цели были выявлены следующие задачи:
- определить понятие финансовой стратегии организации, рассмотреть принципы и этапы её формирования;
- изучить факторы, влияющие на реализацию финансовой стратегии;
- рассмотреть формирование финансовой стратегии в Российской Федерации и за рубежом;
- провести анализ и дать оценку эффективности деятельности ПАО «НК «Роснефть»;
- дать практические рекомендации по разработке и реализации финансовой стратегии ПАО «НК «Роснефть».
Для раскрытия темы были использованы исследования таких авторов, как Абаева, Н.П., Баненкова О. М., Бербен Д. В., Бовкунович В. В. и др., а также экономические и статистические порталы и ресурсы Интернет.
Предметом выпускной квалификационной работы являются экономические отношения, складывающиеся в процессе формирования финансовой стратегии организации.
Объектом выпускной квалификационной работы является ПАО «НК «Роснефть».
В данной работе будет изучаться финансовая отчетность ПАО «НК «Роснефть» за 2016¬2018 годы.
Методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, SWOT - анализ и т. д.
Работа состоит из трёх глав. В первой главе будут рассмотрены теоретические основы формирования финансовой стратегии компании. Глава состоит из трех параграфов: понятие финансовой стратегии организации, принципы и этапы формирования финансовой стратегии, факторы, влияющие на реализацию финансовой стратегии. Во второй главе будет представлен сравнительный анализ формирования финансовой стратегии российских и зарубежных организаций. Глава состоит из двух параграфов: формирование финансовой стратегии в Российской Федерации, зарубежный опыт формирования финансовой стратегии. В третьей главе будет рассматриваться формирование финансовой стратегии на примере ПАО «НК «Роснефть». Глава состоит из трех параграфов: общая характеристика предприятия, анализ и оценка эффективности деятельности ПАО «НК «Роснефть», практические рекомендации по разработке и реализации финансовой стратегии предприятия.
Купить

Финансовая стратегия - один из важнейших видов функциональных стратегий предприятия, который обеспечивает основные направления развития его финансовой деятельности с помощью определения долгосрочных финансовых целей, выбора самых результативных способов их достижения, оптимизации и корректировки путей формирования финансовых ресурсов при изменяющихся внешних условиях.
Основная цель финансовой стратегии компании - обеспечение предприятия достаточным уровнем финансовых ресурсов.
Финансовая стратегия должна включать: финансовое планирование, учет, анализ и контроль, оптимизацию основных и оборотных средств, а также распределение прибыли.
Базовые методы разработки финансовой стратегии:
- метод стратегического финансового планирования;
- метод финансового прогнозирования;
- метод финансового моделирования;
- метод сценариев.
Инструментами разработки финансовой стратегии являются: функционально-стоимостной анализ, SWOT - анализ, метод Бостонской консалтинговой группы, анализ «разрывов».
Виды финансовой стратегии:
1. генеральная финансовая стратегия;
2. оперативная финансовая стратегия;
3. стратегия достижения частных целей.
Основные принципы формирования финансовых стратегий:
- рассмотрение компании как открытой системы, которая способна к самоорганизации;
- учет базовых стратегий операционной деятельности организации;
- направленность на предпринимательский стиль стратегического управления финансовой деятельностью;
- обеспечение гибкости финансовой стратегии;
- выделение доминирующих областей стратегического финансового развития;
- предоставление альтернативности стратегического финансового выбора;
- обеспечение непрерывного использования результатов технологического прогресса в финансовой деятельности;
- обеспечение финансовой стратегии компании организационной структурой и культурой;
- ориентация на профессиональность финансовых менеджеров при реализации финансовой стратегии;
- учет уровня финансового риска при принятии стратегических финансовых решений.
Этапами формирования финансовой стратегии являются:
1. Определение срока формирования стратегии.
2. Изучение факторов внешней финансовой среды.
3. Определение сильных и слабых сторон компании.
4. Анализ стратегического финансового состояния организации.
5. Постановка стратегических целей финансовой деятельности компании.
6. Разработка целевых стратегических стандартов финансовой деятельности.
7. Принятие ключевых стратегических финансовых решений.
8. Оценка разработанной финансовой стратегии.
9. Реализация финансовой стратегии.
10. Организация контроля за реализацией финансовой стратегии.
Факторы, оказывающие влияние на реализацию финансовой стратегии компании[29]:
- соответствие финансовой стратегии предприятия его базовой стратегией;
- согласованность финансовой стратегии фирмы с изменениями внешней среды;
- соответствие финансовой стратегии организации её внутреннему потенциалу;
- внутренняя сбалансированность параметров финансовой стратегии;
- реализуемость финансовой стратегии компании;
- приемлемый уровень рисков, связанных с реализацией финансовой стратегии;
- экономическая эффективность реализации финансовой стратегии;
- внеэкономическая эффективность реализации финансовой стратегии.
Разрабатываемая финансовая стратегия должна соответствовать ситуации, которая сложилась на макро- и микроуровне функционирования предприятия. Успех реализации финансовой стратегии зависит от верного выбора методологии её построения.
В России существует достаточно методик, чтобы выбрать конкретную финансовую стратегию - например, модели Альтмана, метод сценариев. В то же время использование зарубежных методов оценки состояния организации по отношению к российским не является достаточно эффективным из-за многих факторов.
Самые известные зарубежные модели финансовой стратегии: матрица финансовых стратегий Ж. Франшона и И. Романе, концепция стратегического управления - ADL/LC.
ПАО «НК «Роснефть» — лидер российской нефтяной промышленности и крупнейшая в мире публичная нефтегазовая компания. Основные направления деятельности предприятия «Роснефть»: поиск и разведка месторождений углеводородов, добыча нефти, газа и газового конденсата, освоение морских месторождений, переработка добытого сырья, а также продажа нефти, газа и продуктов их переработки в Российской Федерации и за рубежом.
Проанализировав полученные данные по финансовому анализу ПАО «НК «Роснефть» и основные тенденции, можно сказать, что в настоящее время организация стабильно развивается, происходит модернизация заводов и развиваются новые технологии в сфере добычи нефти и газа, «Роснефть» добьётся увеличения финансовых показателей в среднесрочной перспективе и улучшит своё финансовое положение.
Таким образом, основной задачей компании является увеличение рентабельности в условиях растущей конкуренции, что вместе с уменьшением стоимости выпускаемой продукции может существенно повлиять на размер полученной прибыли. Это, конечно, окажет позитивное влияние на показатель безубыточной работы компании. В тоже время, чтобы преодолеть проблемы в разработке и реализации финансовой стратегии, ПАО «НК «Роснефть» нужно обеспечить качество каждого этапа разработки стратегии, что позволяет достичь повышения уровня ключевых финансовых показателей, и привести их к нормативному значению, с учетом отраслевой специфики организации.

Купить