РАЗВИТИЕ РЫНКА СТРУКТУРИРОВАННЫХ ПРОДУКТОВ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Структурированные продукты очень интересны с точки зрения вложения денежных средств. Вызвано это, в первую очередь, самой сутью структурированного продукта как финансового инструмента. Одним из основных преимуществ данного варианта вложения является возможность возврата инвестированных денежных средств. Особенно это важно для тех инвесторов, которые не имеют большого капитала и не очень хорошо разбираются в тонкостях и особенностях инвестирования. Также важным преимуществом является и возможная вариативность структурированного продукта, который может быть собран для конкретного инвестора с конкретными требованиями сочетания риска и доходности.
— В рамках данной работы был проделан весьма обширный анализ понятия структурированного продукта, его состава и других характеристик, что позволяет сделать определенные выводы:
Не существует единого определения структурированного продукта, однако все продукты данного типа обладают определенными характеристиками: комплексность (состоят из комбинации нескольких инструментов); определенная инвестиционная стратегия, заложенная в структурированном продукте; гибкие характеристики, которые делают возможным сочетание различных типов инструментов с целью наиболее точного достижения поставленной цели инвестора с учетом его желаемой доходности и риска.
— Объём российского рынка структурированных продуктов не так велик, по сравнению с западным. Это объясняется, в первую очередь, более поздним началом развития данного сегмента, а также и недостаточной его раскруткой ввиду непонимания многих процессов, а также неприспособленностью рынка и инвесторов к работе с таким типом продуктов. Однако стоит заметить, что с каждым годом объём рынка структурированных продуктов увеличивается, также компании предлагают всё новые, более сложные продукты, что говорит о хороших перспективах.
В данном исследовании были приведены основные наиболее часто встречающиеся категории структурированных продуктов и предпринята попытка их классификации по различным критериям. Также был проанализирован российский рынок и установлено, что наибольшее распространение получили самые простейшие структурированные продукты, которые предполагают определенный, достаточно высокий уровень защиты капитала плюс участие в движении рынка.
Важным вопросом в данной работе являлся вопрос о преемственности опыта наиболее передовых стран, а именно США, как лидера современного рынка структурированных продуктов, в России. В целом, конечно, рынки не сопоставимы, что говорит и их объем, и степень доверия к ним, и наличие альтернативы в области типов структурированных продуктов. Первое, на что стоит обратить внимание в нашей стране - поддержание достаточно уровня инвестиционного потенциала общества, что включает и привитие финансовой грамотности, и снижение недоверия к рынку инвестиций в России. Второй момент в этом ключе зависит уже от самих российских компаний и заключается в перенятии опыта работы со структурированными продуктами, особенностей их учета, оценки, хеджирования своих позиций и взаимодействии с нормативно-правовой базой.
На конкретном примере были детально разобраны и классифицированы структурированные продукты, предлагаемые ООО «Компания БКС». Были описаны рекомендации для компании и клиентов по формированию и инвестированию в данные продукты.
Таким образом, на основе проведенного анализа данных и исследования, можно сказать, что структурированный продукт по праву недооценен на российском финансовом рынке. Причины этого ясны, поэтому логичным было бы теперь поставить вопрос - а стоит ли развивать данный сегмент рынка? Если принимать во внимание особенности российского общества, обладающего высокой степенью недоверия к инвестированию как таковому, можно сказать, что структурированные продукты, предполагающие защиту капитала, могут являться тем самым способом привлечения инвесторов - физических лиц к активному участию в рынке. Делая вывод, можно с уверенностью утверждать, что рынок структурированных продуктов в России развивать стоит. Поскольку при правильном использовании особенностей данных продуктов, привлечении и объяснении инвесторам преимуществ их функционирования, структурированные продукты могут стать тем каналом для огромного числа инвесторов, благодаря которому они будут готовы вкладывать свои средства, оживляя нашу отечественную экономику

Купить