ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО РИСКА В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ

Введение 3
1 Теоретические основы финансовых рисков и подходы к их оценке 5
1.1 Основные понятия и классификация финансовых рисков 5
1.2 Факторы, влияющие на возникновение финансовых рисков 16
1.3 Основные подходы к оценке финансовых рисков 20
2 Методика нечетко-множественной оценки финансового риска 32
2.1 Формирование треугольных нечетких чисел для финансовых показателей 32
2.2 Алгоритм нечетко-множественной оценки степени финансового риска низкой
рентабельности продаж 39
3 Оценка финансовых рисков предприятия с использованием нечётко-множественной
модели 45
3.1 Общая характеристика компании ООО «ЛифтКомплексАлтай» 45
3.2 Оценка финансового риска низкой рентабельности предприятия коэффициентным
методом 50
3.3 Использование нечетких множеств для оценки риска низкой рентабельности 53
Заключение 62
Список использованных источников и литературы 64
Купить

Современный бизнес сталкивается с многочисленными вызовами, связанными с высокими уровнями неопределенности на глобальных и локальных рынках. В таких условиях управление финансовыми рисками становится ключевым аспектом обеспечения устойчивости и конкурентоспособности компаний. Финансовые риски проявляются в различных формах, таких как валютные колебания, изменение процентных ставок, кредитные риски, а также неопределенности, связанные с внешними экономическими и политическими факторами.
Актуальность данной темы обусловлена необходимостью поиска эффективных методов и инструментов, которые позволяют не только минимизировать негативные последствия финансовых рисков, но и использовать неопределенность как источник возможностей для стратегического роста. Особую сложность представляет оценка финансовых рисков в условиях высокой волатильности исходных данных, когда традиционные методы оценки, основанные на точечных значениях, могут оказаться недостаточно информативными для принятия эффективных управленческих решений. В связи с этим, актуализируется поиск и адаптация таких инструментов анализа, которые позволяют учитывать нечеткость, неполноту и изменчивость исходной финансовой информации.
Целью данной работы является исследование и апробация методики оценки финансовых рисков предприятия в условиях неопределенности на основе аппарата теории нечетких множеств, и демонстрация ее преимуществ по сравнению с традиционными подходами на примере оценки риска низкой рентабельности продаж.
Для достижения поставленной цели, были поставлены следующие задачи:
1) Изучить теоретические аспекты финансовых рисков, их виды, факторы возникновения и традиционные подходы к их оценке, выявив ограничения последних в условиях неопределенности;
2) Адаптировать методику нечетко-множественной оценки финансового риска низкой рентабельности продаж, включающую формирование нечетких моделей годовых финансовых показателей на основе анализа их внутригодовой вариативности и алгоритм количественного определения степени риска;
3) Апробировать предложенную методику на примере конкретного предприятия (ООО «ЛифтКомплексАлтай»), провести расчеты и сравнить полученные результаты с оценкой, полученной традиционным коэффициентным методом;
4) Обосновать практическую значимость применения нечетко-множественного
подхода для более глубокого анализа финансовых рисков и принятия управленческих решений.
Объектами исследования являются финансовые риски ООО «ЛифтКомплексАлтай». Предметом исследования являются методы оценки финансовых рисков в условиях неопределенности.
Для достижения целей исследования использовались статистико-экономический метод, метод теоретического моделирования, анализ теории и литературы по теме исследования, а также методы теории нечетких множеств (в частности, использование треугольных нечетких чисел и операций над ними).
Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций по применению методов управления финансовыми рисками, которые могут быть полезны для менеджеров компаний и специалистов в области финансового управления.
Теоретической основой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, таких как Г.В. Савицкая, В.В. Ковалёв, Лофти Заде (теория нечетких множеств), а также работы зарубежных исследователей Дж. Бакли и М. Циммермана. Также использованы нормативные и методические материалы, регулирующие деятельность в сфере финансового анализа, включая стандарты ISO по управлению рисками.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх глав, заключения и списка литературы. В первой главе раскрываются теоретические основы оценки финансовых рисков, включая их классификацию и анализ факторов, влияющих на уровень рисков. Вторая глава посвящена изложению методики нечетко-множественной оценки финансового риска низкой рентабельности продаж. Описывается подход к моделированию неопределенности годовых финансовых показателей с использованием треугольных нечетких чисел на основе анализа их внутригодовой вариативности, а также алгоритм расчета нечеткого коэффициента рентабельности и количественной оценки степени риска. Третья глава представляет собой апробацию разработанной методики на примере ООО «ЛифтКомплексАлтай». Проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, выполняется оценка риска низкой рентабельности продаж как традиционным коэффициентным методом, так и с применением нечетко-множественного подхода, после чего осуществляется сопоставление и интерпретация полученных результатов.
Купить