АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ С ЦЕЛЬЮ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ТОМСКАЯ РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ КОМПАНИЯ»)
|
ВВЕДЕНИЕ 3
Е Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности для принятия управленческих решений 5
1.1 Анализ финансовой отчетности как инструмент для принятия управленческих
решений 5
Е2 Финансовая отчетность как информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия 9
ЕЗ Методика анализа финансовой отчетности для целей принятия управленческих решений 15
2. Анализ финансовой отчетности на примере ПАО «Томская распределительная
компания» 26
2Д Краткая характеристика компании 26
2.2 Анализ финансовой отчетности в ПАО «Томская распределительная компания» 31
3. Принятие управленческих решений по результатам анализа финансовой
отчетности 46
3.1 Управленческие решения и особенности их принятия 46
3.2 Использование результатов финансовой отчетности при принятии управленческих
решений 52
3.3 Технико-экономическое обоснование управленческих решений по улучшению
финансового состояния ПАО «Томская распределительная
компания 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 68
ПРИЛОЖЕНИЕ А «Бухгалтерский баланса» ПАО «ТРК» 72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Отчет о финансовых результатах» ПАО «ТРК» 74
ПРИЛОЖЕНИЕ В Методика расчета показателей рентабельности
Е Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности для принятия управленческих решений 5
1.1 Анализ финансовой отчетности как инструмент для принятия управленческих
решений 5
Е2 Финансовая отчетность как информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия 9
ЕЗ Методика анализа финансовой отчетности для целей принятия управленческих решений 15
2. Анализ финансовой отчетности на примере ПАО «Томская распределительная
компания» 26
2Д Краткая характеристика компании 26
2.2 Анализ финансовой отчетности в ПАО «Томская распределительная компания» 31
3. Принятие управленческих решений по результатам анализа финансовой
отчетности 46
3.1 Управленческие решения и особенности их принятия 46
3.2 Использование результатов финансовой отчетности при принятии управленческих
решений 52
3.3 Технико-экономическое обоснование управленческих решений по улучшению
финансового состояния ПАО «Томская распределительная
компания 57
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 64
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 68
ПРИЛОЖЕНИЕ А «Бухгалтерский баланса» ПАО «ТРК» 72
ПРИЛОЖЕНИЕ Б «Отчет о финансовых результатах» ПАО «ТРК» 74
ПРИЛОЖЕНИЕ В Методика расчета показателей рентабельности
В современных экономических условиях, когда мировая экономика развивается нестабильно, основным принципом финансовой политики предприятия является сохранение платежеспособности и финансовой устойчивости. Эффективность использования ресурсов напрямую влияет на конечные результаты деятельности предприятия.
В условиях рыночной экономики анализ состояния экономики и финансовой системы предприятия является необходимым элементом для разработки рыночной и финансовой стратегии. Е(елью анализа, финансового и экономического, является изучение состояния активов и финансового положения предприятия, его платежеспособности, ликвидности и доходности. Методика анализа предусматривает расчет относительных показателей, характеризующих оборачиваемость активов, структуру капитала, ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Источниками информации являются формы отчетности, включая приложения к ним, а также сведения, привлеченные из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.
Деятельность любой организации можно представить как непрерывный цикл по разработке и принятию решений. Разработка, принятие и реализация управленческих решений основаны на теоретических и методических положениях отечественных и зарубежных ученых и практическом опыте.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы связана с тем, что в современных экономических условиях высокой конкуренции перед администрацией многих компаний встает проблема повышения эффективности управления. Эта задача может быть успешно решена при использовании методов финансового анализа, которые позволяет оценить состояние финансов компании, выявить тенденции развития компании. Основной для принятия управленческого решения являются данные анализа. Исход из этого, анализ экономики каждого предприятия необходим для решения задач, связанных с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.
Ц,елью выпускной квалификационной работы является выработка рекомендаций по принятию управленческих решений на основе результатов анализа финансовой отчетности (на примере ПАО «Томская распределительная компания»).
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть экономическое содержание, теоретические основы бухгалтерской отчетности как инструмента для принятия управленческих решений;
• изучить теоретические основы использования отчетности как информационной основы анализа;
• рассмотреть методику анализа бухгалтерской отчетности;
• провести исследование финансовой отчетности компании;
• дать рекомендации по выработке управленческих решений, имеющих целью оптимизацию финансовой системы предприятия.
Объект исследования - деятельность ПАО «Томская распределительная компания», крупное промышленное предприятие Томской области.
Вид деятельности компании - распределение электрической энергии по региону Томская область.
Предмет исследования - состояние экономики и финансовое положение предприятия.
Период исследования: 2015-2017 год.
Степень разработанности темы высокая. Совершенствование информационных технологий позволяет вывести решение проблемы на новый уровень путем моделирования параметров и получения заданных показателей
Методологической основной работы являются следующие источники информации:
• работы А. К. Семенова, Е.В. Пироговой, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимовой, А. Г. Грязновой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Н. П. Любушина;
• актуальные статьи по теме работы А. Н. Асаула, А. П. Гарина, А. В. Зоновой, Е. В.
Левиной и других авторов.
Для анализа финансовой отчетности, в том числе состояния активов и пассивов, расчета показателей ликвидности и платежеспособности используются следующие формы бухгалтерской отчетности:
• «Бухгалтерский баланс»;
• «Отчет о финансовых результатах»;
• «Отчет о движении капитала»;
• «Отчет о движении денежных средств».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка используемых источников и литературы.
Методы исследования: сравнение и сопоставление, вертикальный и горизонтальный анализ, метод коэффициентов, логика.
В условиях рыночной экономики анализ состояния экономики и финансовой системы предприятия является необходимым элементом для разработки рыночной и финансовой стратегии. Е(елью анализа, финансового и экономического, является изучение состояния активов и финансового положения предприятия, его платежеспособности, ликвидности и доходности. Методика анализа предусматривает расчет относительных показателей, характеризующих оборачиваемость активов, структуру капитала, ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость.
Источниками информации являются формы отчетности, включая приложения к ним, а также сведения, привлеченные из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.
Деятельность любой организации можно представить как непрерывный цикл по разработке и принятию решений. Разработка, принятие и реализация управленческих решений основаны на теоретических и методических положениях отечественных и зарубежных ученых и практическом опыте.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы связана с тем, что в современных экономических условиях высокой конкуренции перед администрацией многих компаний встает проблема повышения эффективности управления. Эта задача может быть успешно решена при использовании методов финансового анализа, которые позволяет оценить состояние финансов компании, выявить тенденции развития компании. Основной для принятия управленческого решения являются данные анализа. Исход из этого, анализ экономики каждого предприятия необходим для решения задач, связанных с повседневной финансовой деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, владельцев-собственников.
Ц,елью выпускной квалификационной работы является выработка рекомендаций по принятию управленческих решений на основе результатов анализа финансовой отчетности (на примере ПАО «Томская распределительная компания»).
Задачи выпускной квалификационной работы:
- рассмотреть экономическое содержание, теоретические основы бухгалтерской отчетности как инструмента для принятия управленческих решений;
• изучить теоретические основы использования отчетности как информационной основы анализа;
• рассмотреть методику анализа бухгалтерской отчетности;
• провести исследование финансовой отчетности компании;
• дать рекомендации по выработке управленческих решений, имеющих целью оптимизацию финансовой системы предприятия.
Объект исследования - деятельность ПАО «Томская распределительная компания», крупное промышленное предприятие Томской области.
Вид деятельности компании - распределение электрической энергии по региону Томская область.
Предмет исследования - состояние экономики и финансовое положение предприятия.
Период исследования: 2015-2017 год.
Степень разработанности темы высокая. Совершенствование информационных технологий позволяет вывести решение проблемы на новый уровень путем моделирования параметров и получения заданных показателей
Методологической основной работы являются следующие источники информации:
• работы А. К. Семенова, Е.В. Пироговой, А. Д. Шеремет, О. В. Ефимовой, А. Г. Грязновой, В. В. Ковалева, Г. В. Савицкой, Н. П. Любушина;
• актуальные статьи по теме работы А. Н. Асаула, А. П. Гарина, А. В. Зоновой, Е. В.
Левиной и других авторов.
Для анализа финансовой отчетности, в том числе состояния активов и пассивов, расчета показателей ликвидности и платежеспособности используются следующие формы бухгалтерской отчетности:
• «Бухгалтерский баланс»;
• «Отчет о финансовых результатах»;
• «Отчет о движении капитала»;
• «Отчет о движении денежных средств».
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и списка используемых источников и литературы.
Методы исследования: сравнение и сопоставление, вертикальный и горизонтальный анализ, метод коэффициентов, логика.
Ц,елью выпускной квалификационной работы «Анализ финансовой отчетности с целью принятия управленческих решений (на примере ПАО «Томская распределительная компания»)» является анализ показателей отчетности и разработка рекомендаций по выработке управленческих с целью решений оптимизации финансовой системы предприятия.
Акционерное общество (ПАО) «Томская распределительная компания» образовано в 2005 году в процессе реорганизации АО «ЕЭС России» на основании решения, принятого общим собрание акционеров ОАО «Томскэнерго», о реорганизации последнего и является его правопреемником.
ПАО «Томская распределительная компания» создано для передачи электроэнергии и передачу и ее распределение по территории Томской области. Уставный капитал Общества на 01.01.2019 года равен 2161,09 млн. рублей. Учредитель - ОАО «Томскэнерго».
Правовая форма компании - публичное акционерное общество, форма капитала - смешанная. Количество акционеров на 01.01.2019 - 4449 человек.
Исследование финансовых показателей ПАО «ТРК», проведенное в выпускной квалификационной работе, позволяет сформулировать ряд выводов.
Анализ активов баланса ПАО «ТРК» дал следующие результаты:
• за период 2015 -2017 год в составе активов наблюдается рост суммы основных фондов на 9,93% сопровождается увеличением удельной веса активов данной группы с 6460% до 70,72% на (9,01 пункт);
• одновременно активы оборотные сокращаются как в абсолютной сумме на 17,75%, так и по показателю «Удельный все» на 8,53%; в составе оборотных активов сокращается задолженность дебиторов (темп роста - 50,97%) и растут остатки денежных средств (плюс 8,37% на конец 2017).
Анализ пассивов баланса ПАО «ТРК», результаты:
• наблюдается сокращение собственного капитала на 5660 тыс. рублей или 0,13%. Снижение суммы сопровождается уменьшением удельного веса показателя в составе пассивов на 0,79%;
• основная статья пассива - собственный капитал; удельный вес 81,35-80,56% за период наблюдения.
Динамика чистых активов компании отрицательная; минус 0,13% в 2017 году. Основной фактор - сокращение собственного капитала из-за снижения суммы прибыли на 1,96% в 2017 году.
Проведена оценка финансового состояния ПАО «ТРК»:
• компания платежеспособна, при этом темп роста коэффициента - 99,86%; показатель снижается; причины: темп роста обязательств (105,08%) превышает темп роста активов (100,84%) на 4,24%;
• ликвидность: два из трех показателей ликвидности ПАО «ТРК», рассчитанных в таблице 14, имеют тенденцию к снижению:
• текущий - на 22,26%;
• общий - на 22,77%.
При этом в 2017 году величина общего коэффициента покрытия ниже норматива, установленного Минфином РФ.
«Отчет о финансовых результатах» ПАО «ТРК» отражает положительную динамику выручки от продаж: прирост 8,66%; сумма выручки в 2017 году - 6,398,9 млн. рублей. Темп прироста суммы расходов за период - 11,32%. Сумма расходов (себестоимость) в 2017 году - 5877,12 млн. рублей. Динамика показателей прибыли отрицательная.
Динамика показателей рентабельности: в период 2015-2017 год в экономике ПАО наблюдается снижение всех показателей рентабельности, в том числе:
• рентабельность продаж снижается на 31,40%;
• показатель «Рентабельность бизнеса» в 4,96 раз (на 79,84%);
• коэффициент рентабельности собственного капитала в 4,44 раз (на 77,49%);
• рентабельность активов в 4,48 раз (на 77,19%).
Причина снижения коэффициентов рентабельности: сокращение прибыли от продаж в 1,34 раз и чистой прибыли в 4,45 раз.
Оценка эффективности деятельности ПАО «ТРК» в 2015-2017 году, динамика показателей оборачиваемости (капитала, собственного капитала, активов) положительная.
Анализ «Отчета о движении капитала» позволяет выявить причины и факторы, которые повлияли на формирование собственного капитал ПАО «ТРК». Сокращение суммы чистой прибыли в 4,45 раз, суммы иных доходов и рост суммы выплачиваемых дивидендов в пользу акционеров в совокупности привели к снижению величины собственного капитала; все три фактора оказали негативное влияние.
...
Акционерное общество (ПАО) «Томская распределительная компания» образовано в 2005 году в процессе реорганизации АО «ЕЭС России» на основании решения, принятого общим собрание акционеров ОАО «Томскэнерго», о реорганизации последнего и является его правопреемником.
ПАО «Томская распределительная компания» создано для передачи электроэнергии и передачу и ее распределение по территории Томской области. Уставный капитал Общества на 01.01.2019 года равен 2161,09 млн. рублей. Учредитель - ОАО «Томскэнерго».
Правовая форма компании - публичное акционерное общество, форма капитала - смешанная. Количество акционеров на 01.01.2019 - 4449 человек.
Исследование финансовых показателей ПАО «ТРК», проведенное в выпускной квалификационной работе, позволяет сформулировать ряд выводов.
Анализ активов баланса ПАО «ТРК» дал следующие результаты:
• за период 2015 -2017 год в составе активов наблюдается рост суммы основных фондов на 9,93% сопровождается увеличением удельной веса активов данной группы с 6460% до 70,72% на (9,01 пункт);
• одновременно активы оборотные сокращаются как в абсолютной сумме на 17,75%, так и по показателю «Удельный все» на 8,53%; в составе оборотных активов сокращается задолженность дебиторов (темп роста - 50,97%) и растут остатки денежных средств (плюс 8,37% на конец 2017).
Анализ пассивов баланса ПАО «ТРК», результаты:
• наблюдается сокращение собственного капитала на 5660 тыс. рублей или 0,13%. Снижение суммы сопровождается уменьшением удельного веса показателя в составе пассивов на 0,79%;
• основная статья пассива - собственный капитал; удельный вес 81,35-80,56% за период наблюдения.
Динамика чистых активов компании отрицательная; минус 0,13% в 2017 году. Основной фактор - сокращение собственного капитала из-за снижения суммы прибыли на 1,96% в 2017 году.
Проведена оценка финансового состояния ПАО «ТРК»:
• компания платежеспособна, при этом темп роста коэффициента - 99,86%; показатель снижается; причины: темп роста обязательств (105,08%) превышает темп роста активов (100,84%) на 4,24%;
• ликвидность: два из трех показателей ликвидности ПАО «ТРК», рассчитанных в таблице 14, имеют тенденцию к снижению:
• текущий - на 22,26%;
• общий - на 22,77%.
При этом в 2017 году величина общего коэффициента покрытия ниже норматива, установленного Минфином РФ.
«Отчет о финансовых результатах» ПАО «ТРК» отражает положительную динамику выручки от продаж: прирост 8,66%; сумма выручки в 2017 году - 6,398,9 млн. рублей. Темп прироста суммы расходов за период - 11,32%. Сумма расходов (себестоимость) в 2017 году - 5877,12 млн. рублей. Динамика показателей прибыли отрицательная.
Динамика показателей рентабельности: в период 2015-2017 год в экономике ПАО наблюдается снижение всех показателей рентабельности, в том числе:
• рентабельность продаж снижается на 31,40%;
• показатель «Рентабельность бизнеса» в 4,96 раз (на 79,84%);
• коэффициент рентабельности собственного капитала в 4,44 раз (на 77,49%);
• рентабельность активов в 4,48 раз (на 77,19%).
Причина снижения коэффициентов рентабельности: сокращение прибыли от продаж в 1,34 раз и чистой прибыли в 4,45 раз.
Оценка эффективности деятельности ПАО «ТРК» в 2015-2017 году, динамика показателей оборачиваемости (капитала, собственного капитала, активов) положительная.
Анализ «Отчета о движении капитала» позволяет выявить причины и факторы, которые повлияли на формирование собственного капитал ПАО «ТРК». Сокращение суммы чистой прибыли в 4,45 раз, суммы иных доходов и рост суммы выплачиваемых дивидендов в пользу акционеров в совокупности привели к снижению величины собственного капитала; все три фактора оказали негативное влияние.
...
Подобные работы
- Оценка инвестиционной деятельности электроэнергетической компании
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5200 р. Год сдачи: 2016 - АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «РОССЕТИ СИБИРЬ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4375 р. Год сдачи: 2023 - Саморегулирование на рынке финансовых услуг
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 7200 р. Год сдачи: 2021 - Роль и место саморегулируемых организаций в процессе совершенствования пенсионного рынка России
Магистерская диссертация, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2019