УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие результаты.
Теоретический результат.
1. Было проанализировано множество понятий и подходов к содержанию и значению денежных потоков, которые представляют собой совокупность поступлений и платежей денежных средств предприятия за определенный период времени, связанных с осуществлением его деятельности.
2. Уточнены и дополнены классификации денежных потоков предприятия, предлагаемые различными авторами (стр. 13-20). Выявлены сходства и различия в данных классификациях.
3. Упорядочен и уточнен понятийный аппарат системы управления денежными потоками предприятия. С точки зрения состава взаимосвязанных элементов, система управления денежными потоками предприятия - это виды денежных потоков, цель управления, принципы и методы управления, нормативы и стандарты, органы управления денежными потоками.
4. На основе исследования существующих методов управления денежными потоками предприятия выявлены преимущества и недостатки каждого из них , были даны основные характеристики организационных моделей управления денежными потоками.
6. Раскрыты основные методики анализа и оценки денежных потоков предприятия, а также был рассмотрен и описан процесс анализа результатов движения денежных средств по различным видам потоков.
Аналитический результат.
1. По результатам PESTEL - анализа сформулирован вывод, что наибольшее влияние на деятельность СПК «Береговой» оказывают экономические и технологические факторы. В целом, сельскохозяйственная отрасль подвержена сильному влиянию множества факторов, которые могут предопределять деятельность тем или иным образом, однако с инвестиционной точки зрения отрасль является привлекательной.
2. Результатами SWOT - анализа является следующее:
- Сильными сторонами СПК «Береговой» являются развитая инфраструктура, широкая ресурсная база и диверсифицированный ассортимент по сравнению с конкурентами. Все это даёт организации ряд экономических возможностей, таких как высокая среднегодовая цена продукции, устойчивость предприятия к рыночным колебаниям и развитие экспортных рынков.
- Главной слабой стороной СПК «Береговой» является недостаток квалифицированных специалистов и сложности с обучением и привлечением рабочей силы. В связи с этим, основной угрозой для предприятия служит снижение производительности из-за нехватки трудовых ресурсов, знаний и компетенций для выполнения задач.
3. Основные технико-экономические показатели деятельности СПК «Береговой» имеют разнонаправленную динамику: основные средства, запасы показали положительный рост за 2021 -2023 гг. Валовая прибыль, прибыль от продаж имели отрицательную динамику за 2021-2023 гг. Выручка, себестоимость продаж, прибыль до налогообложения имели как периоды роста, так и периоды падения на протяжении всего рассматриваемого периода.
Выявлены основные причины данных изменениям, к ним относятся санкционное влияние, повышения цен на технику, комплектующие, ГСМ, семена, удобрения, рост заработной платы работников.
4. Коэффициентный анализ чистого денежного потока показал следующие результаты:
- Коэффициент эффективности ЧДП, показал разнонаправленную динамику: в 2022 г. по отношению к 2021 г. наблюдалась положительная динамика, в 2023 г. произошло существенное падение показателя. Это связано с тем, что чистая отдача от суммарных платежей предприятия понизилась, рентабельность ЧДП упала. Это может быть связано со снижением цен на местном рынке за счет снижения экспорта и многое другое.
- Коэффициент достаточности ЧДП показал разнонаправленную динамику: рост в 2022 г. по отношению к 2021 г., в 2023 г. произошло значительное снижение показателя. Это показывает насколько совокупный приток денежных средств изменяется для покрытия совокупного оттока. Можно сделать вывод о том, что у предприятия СПК «Береговой» существует проблема оседания денежных средств внутри, так как за 2021 -2023 гг. данный коэффициент не показал положительной динамики, его значение в 2021 и 2022 гг. составляло незначительно выше 1, в 2023 г. ниже 1, что говорит о существенной нехватке покрытия существующего совокупного оттока денежных средств.
- Коэффициент денежного обслуживания обязательств показал отрицательную динамику за 2021-2023 гг. это говорит о том, что доля обязательств, которая покрывается за счёт чистого денежного потока от текущей деятельности постоянно снижается, эта негативная динамика характеризует снижение платёжеспособности организации и увеличение дальнейшей долговой нагрузке на предприятие.
В условиях снижения эффективности деятельности предприятия в 2023 году, да и в целом в ходе всего рассматриваемого периода, финансовое состояние предприятия можно характеризовать как около кризисное, ситуация ухудшается в силу снижения эффективности управления товарными запасами предприятия, снижения финансовой деятельности предприятия. Наблюдается повышение риска неплатежеспособности и снижение ликвидности предприятия. В результате чистого денежного оттока в течение анализируемого периода наблюдается ежегодное снижение промежуточной платежеспособности предприятия.
В связи с чем были разработаны рекомендации по оптимизации системы управления денежными потоками в СПК «Береговой» на основе теоретических и практических исследований:
1. Для обеспечения финансовой и экономической устойчивости предприятию СПК «Береговой» необходимо стратегически развивать финансовую деятельность. Это включает в себя расширение операционной сферы для увеличения чистого денежного потока, при условии оптимизации расходов и затрат. Кроме того, необходимо активно развивать инвестиционную деятельность, чтобы оптимизировать потоки и расширить диверсификацию.
2. Развитие финансовой деятельности позволит сократить зависимость от финансирования операций за счет кредиторской задолженности. Это особенно актуально в случаях, когда большая часть средств направлена на приобретение товарных запасов и новой техники, что может привести к нехватке денежного потока для обеспечения операционной деятельности.
Также изучив напрямую, посредством взаимодействия с менеджментом организации, систему управления финансовыми потоками, хотелось бы порекомендовать компании нанять финансового менеджера, который занимался бы управлением финансовыми потоками и улучшением системы управления ими, так как сейчас эти компетенции разделены на нескольких людей, которые помимо всего этого обладают и другими обязанностями, не уделяя должного внимания данному вопросу, снижая эффективность управления, посредством распределения ответственности и принятия несогласованных решений.


Купить