Помощь студентам в учебе
Анализ деятельности АО «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие»
|
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………. 4
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ….. 7
1.1. Сущность и функции негосударственных пенсионных
фондов…………………………………………………………….. 7
1.2. Экономико-правовая характеристика деятельности
негосударственных пенсионных фондов в РФ…………………. 15
1.3. Место и роль негосударственных пенсионных фондов в
пенсионной системе России……………………………………… 29
1.4. Регулирование деятельности негосударственных пенсионных
фондов……………………………………………………………... 38
Глава 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
«ДОВЕРИЕ»……………………………………………………… 41
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «НПФ
«Доверие»………………………………………………………..... 41
2.2. Анализ размещения пенсионных резервов и накоплений АО
«НПФ «Доверие»………………………………………………… 46
2.3. Анализ доходов и расходов АО «НПФ «Доверие»……………. 52
Глава 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НПФ В РОССИИ…………………………
6
59
3.1. Негосударственные пенсионные фонды и проблемы их
акционирования……………………………………………………
6
59
3.2. Перспективы развития инвестиционной деятельности НПФ …. 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………...……..……. 66
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………... 69
ПРИЛОЖЕНИЕ
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ
НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ….. 7
1.1. Сущность и функции негосударственных пенсионных
фондов…………………………………………………………….. 7
1.2. Экономико-правовая характеристика деятельности
негосударственных пенсионных фондов в РФ…………………. 15
1.3. Место и роль негосударственных пенсионных фондов в
пенсионной системе России……………………………………… 29
1.4. Регулирование деятельности негосударственных пенсионных
фондов……………………………………………………………... 38
Глава 2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ФОНД
«ДОВЕРИЕ»……………………………………………………… 41
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «НПФ
«Доверие»………………………………………………………..... 41
2.2. Анализ размещения пенсионных резервов и накоплений АО
«НПФ «Доверие»………………………………………………… 46
2.3. Анализ доходов и расходов АО «НПФ «Доверие»……………. 52
Глава 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НПФ В РОССИИ…………………………
6
59
3.1. Негосударственные пенсионные фонды и проблемы их
акционирования……………………………………………………
6
59
3.2. Перспективы развития инвестиционной деятельности НПФ …. 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………...……..……. 66
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………………………………... 69
ПРИЛОЖЕНИЕ
Негосударственное пенсионное обеспечение во всем мире является одним из важнейших элементов социального обеспечения сотрудников, наряду с заработной платой, премиями и вознаграждением за период работы, медицинским страхованием и т.п. Вопросы пенсионного обеспечения должны касаться каждого человека. Ведь пенсия для большинства населения - единственный источник дохода после окончания трудовой деятельности.
При существующей системе государственного пенсионного обеспечения большинство граждан получают пенсию, которая существенно ниже их дохода. Поэтому, чтобы сохранить достойный уровень жизни населения в будущем, государство стимулирует граждан самим откладывать денежные средства на пенсию. Для этого необходимо участвовать в программах негосударственного пенсионного обеспечения, которые проводятся негосударственными пенсионными фондами. Но, в настоящее время, подавляющее большинство населения до сих пор не имеет четкого представления о негосударственных пенсионных фондах, и тех услугах, которые они предлагают.
В последнее время данный институт претерпел кардинальные изменения, в частности, в результате проведенных реформ, изменениям подверглась сама сущность негосударственных пенсионных фондов (далее НПФ). Если раньше НПФ функционировали в качестве некоммерческих организаций, то сегодня их статус изменен в сторону акционерных обществ. Подобные метаморфозы влекут за собой необходимость переосмысления всего теоретического базиса данного института. Что обуславливает актуальность исследуемой темы
Негосударственный пенсионный фонд - по сути, единственный инструмент накопления пенсии. Предназначение НПФ заключается в предоставлении возможностей для более полного удовлетворения инициатив работодателей, работников, неработающих граждан и государства в формировании финансовых ресурсов для пенсионного обеспечения
застрахованных лиц. При этом сильная сторона НПФ - гибкость пенсионных
4
схем, базирующихся на договорной природе их экономических и правовых механизмов [37, с. 45-47]. В отличие от системы негосударственного пенсионного обеспечения, перечисление пенсионных взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации не подкрепляется никакими договорными обязательствами, у будущего пенсионера нет договоров ни с ПФР, ни с управляющими компаниями, результатом чего является невозможность оценки гражданином ни эффективности хранения, ни эффективности размещения своих пенсионных накоплений.
Целью дипломной работы является анализ деятельности АО «НПФ «Доверие». Для достижения поставленной цели в ходе написания работы поставлены и решены следующие задачи:
• изучены сущность и функции негосударственных пенсионных фондов;
• рассмотрено экономико-правовое обеспечение деятельности
негосударственных пенсионных фондов;
• выявлено место негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе России;
• изучено регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов;
• исследованы основные проблемы развития негосударственных пенсионных фондов в России
• исследованы перспективы развития негосударственных пенсионных фондов.
Объект исследования - Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие».
Предметом исследования является деятельность негосударственных пенсионных фондов.
Информационную базу исследования составили материалы российской и зарубежной печати, информационных обзоров, а также иные документы, опубликованные в различных изданиях сети «Интернет», в справочно-правовых системах «Гарант», «Консультант плюс».
В процессе исследования применялись общенаучные методы познания, такие как метод исследования противоречий в развитии объекта, анализ и синтез, системность, аналогии, а также специальные: сравнения, группировки, обобщения, интерпретации и др.
Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Теоретическая значимость исследования определяется тем, что полученные результаты расширяют представление о негосударственных пенсионных фондах и их роли в пенсионной системе России.
Практическая значимость работы, проведен анализ деятельности действующего негосударственного пенсионного фонда АО «НПФ «Доверие».
Системывцеломинегосударственногопенсионногообеспечениявчастности органами власти РФ (Министерством финансов РФ, Федеральной службой по финансовым рынкам) и субъектов РФ.
Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 подглав, заключения, библиографического списка и приложений, содержит 111 страниц текста, 8 таблиц, 9 рисунков, библиографический список состоит из 55 наименований.
При существующей системе государственного пенсионного обеспечения большинство граждан получают пенсию, которая существенно ниже их дохода. Поэтому, чтобы сохранить достойный уровень жизни населения в будущем, государство стимулирует граждан самим откладывать денежные средства на пенсию. Для этого необходимо участвовать в программах негосударственного пенсионного обеспечения, которые проводятся негосударственными пенсионными фондами. Но, в настоящее время, подавляющее большинство населения до сих пор не имеет четкого представления о негосударственных пенсионных фондах, и тех услугах, которые они предлагают.
В последнее время данный институт претерпел кардинальные изменения, в частности, в результате проведенных реформ, изменениям подверглась сама сущность негосударственных пенсионных фондов (далее НПФ). Если раньше НПФ функционировали в качестве некоммерческих организаций, то сегодня их статус изменен в сторону акционерных обществ. Подобные метаморфозы влекут за собой необходимость переосмысления всего теоретического базиса данного института. Что обуславливает актуальность исследуемой темы
Негосударственный пенсионный фонд - по сути, единственный инструмент накопления пенсии. Предназначение НПФ заключается в предоставлении возможностей для более полного удовлетворения инициатив работодателей, работников, неработающих граждан и государства в формировании финансовых ресурсов для пенсионного обеспечения
застрахованных лиц. При этом сильная сторона НПФ - гибкость пенсионных
4
схем, базирующихся на договорной природе их экономических и правовых механизмов [37, с. 45-47]. В отличие от системы негосударственного пенсионного обеспечения, перечисление пенсионных взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации не подкрепляется никакими договорными обязательствами, у будущего пенсионера нет договоров ни с ПФР, ни с управляющими компаниями, результатом чего является невозможность оценки гражданином ни эффективности хранения, ни эффективности размещения своих пенсионных накоплений.
Целью дипломной работы является анализ деятельности АО «НПФ «Доверие». Для достижения поставленной цели в ходе написания работы поставлены и решены следующие задачи:
• изучены сущность и функции негосударственных пенсионных фондов;
• рассмотрено экономико-правовое обеспечение деятельности
негосударственных пенсионных фондов;
• выявлено место негосударственных пенсионных фондов в пенсионной системе России;
• изучено регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов;
• исследованы основные проблемы развития негосударственных пенсионных фондов в России
• исследованы перспективы развития негосударственных пенсионных фондов.
Объект исследования - Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие».
Предметом исследования является деятельность негосударственных пенсионных фондов.
Информационную базу исследования составили материалы российской и зарубежной печати, информационных обзоров, а также иные документы, опубликованные в различных изданиях сети «Интернет», в справочно-правовых системах «Гарант», «Консультант плюс».
В процессе исследования применялись общенаучные методы познания, такие как метод исследования противоречий в развитии объекта, анализ и синтез, системность, аналогии, а также специальные: сравнения, группировки, обобщения, интерпретации и др.
Структура выпускной квалификационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Теоретическая значимость исследования определяется тем, что полученные результаты расширяют представление о негосударственных пенсионных фондах и их роли в пенсионной системе России.
Практическая значимость работы, проведен анализ деятельности действующего негосударственного пенсионного фонда АО «НПФ «Доверие».
Системывцеломинегосударственногопенсионногообеспечениявчастности органами власти РФ (Министерством финансов РФ, Федеральной службой по финансовым рынкам) и субъектов РФ.
Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, содержащих 9 подглав, заключения, библиографического списка и приложений, содержит 111 страниц текста, 8 таблиц, 9 рисунков, библиографический список состоит из 55 наименований.
В соответствии с Федеральным законом "О негосударственных пенсионных фондах" от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 21 июля 2014 г. N 218-ФЗ) негосударственный пенсионный фонд (НПФ) - организация, исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение, в том числе досрочное негосударственное пенсионное обеспечение, и обязательное пенсионное страхование. Такая деятельность осуществляется фондом на основании лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.
Основным направлением деятельности НПФ, согласно заключаемым договорам является:
• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению;
• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;
• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.
В данной работе анализировался негосударственный пенсионный фонд «Доверие».
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие» является коммерческой организацией, созданной в соответствии с законодательством Российской Федерации в результате реорганизации Негосударственного пенсионного фонда «Доверие» в форме преобразования. До 19 июня 2014 г. Фонд являлся некоммерческой организацией социального обеспечения.
С 2010 года по 2013 г. наблюдается стабильный рост динамики пенсионных резервов. Затем в последующих годах показатели идут на спад. Наибольший показатель зафиксирован в 2013 г. он составил 438 955 тыс. руб., это связано с тем, что 01.10.2013 года заканчивались сроки вступления в программу софинансирования (ДСВ - дополнительные страховые взносы), прозванной в народе «1000 на 1000». Пенсионные резервы НПФ «Доверие» в 2016 году показали наименьший уровень - 239 180 тыс. руб.
Структура пенсионных резервов АО НПФ «Доверие» за 2016г. Наибольшую долю в структуре занимают облигации предприятий и организаций - 46,83%. Акции предприятий и организаций не превышают 9%. Доля банковских вкладов равна 3,61%. Уровень денежных средств несущественна - 0,16%.
В период 2010-2016 гг. наблюдается стабильное увеличение динамики размещения пенсионных накоплений НПФ. В 2010 г они составляли 17 156 тыс. руб., а в 2016 уже 69 008 496 тыс. руб. что больше базисного периода на 402 241,17%. Что обусловлено, тем, что до конца 2013 г. каждый гражданин 1967 года рождения и моложе имел право выбрать свой вариант пенсионного обеспечения: направить всю сумму страховых взносов на формирование страховой пенсии или на формирование и страховой и накопительной пенсий. Так как к концу 2013 года население не успело сделать выбор, было решено продлить программу до конца 2015 г.
За анализируемый период расходы АО «НПФ «Доверие» сократились на 10 777 588 тыс. руб. или 37%.Корректировка финансовых вложений имеет наибольшую долю изменений, оно увеличилось на 149 % и составила в отчетном году 7 122 633 тыс. руб.. А расходы на вознаграждение спецдепозиарию увеличились на 131%. В общей доле расходов прочие расходы занимают 13,51%, за анализируемый период они увеличились на 234 817 тыс. руб. или 10,65% и составили 2 439 120 тыс. руб. Стоимость выбытия активов сократились на 66,55%.
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль.
Доходы НПФ «Доверие» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности фонда подразделяются на:
• доходы от размещения средств пенсионных резервов;
доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений;
• доходы от размещения и использования собственных средств фонда.
Наибольшую долю доходов за анализируемый период составляют доходы от размещения средств пенсионных накоплений в 2016 г. - 437 545 тыс. руб. Доходы от средств пенсионных резервов в 2016 г. равны 44 752 тыс. руб.,. а в 2015 г. - 3 651 тыс. руб. Наименьшую долю доходов занимают доходы от размещения и использования собственных средств фонда за оба года, они составили в 2015 г. -1 312 тыс. руб., а в 2016 г. - 1 774 тыс. руб.
В связи с проводимой модернизацией российской пенсионной системы необходим пересмотр значительного числа существующих положений, касающихся ее функционирования. Часть из них непосредственно связана с деятельностью НПФ. Среди таких положений: стимулирование участия самих граждан, а также работодателей в системе негосударственного пенсионного обеспечения более широкое привлечение НПФ к участию в обязательном пенсионном страховании.
Основным направлением деятельности НПФ, согласно заключаемым договорам является:
• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению;
• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;
• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.
В данной работе анализировался негосударственный пенсионный фонд «Доверие».
Акционерное общество «Негосударственный пенсионный фонд «Доверие» является коммерческой организацией, созданной в соответствии с законодательством Российской Федерации в результате реорганизации Негосударственного пенсионного фонда «Доверие» в форме преобразования. До 19 июня 2014 г. Фонд являлся некоммерческой организацией социального обеспечения.
С 2010 года по 2013 г. наблюдается стабильный рост динамики пенсионных резервов. Затем в последующих годах показатели идут на спад. Наибольший показатель зафиксирован в 2013 г. он составил 438 955 тыс. руб., это связано с тем, что 01.10.2013 года заканчивались сроки вступления в программу софинансирования (ДСВ - дополнительные страховые взносы), прозванной в народе «1000 на 1000». Пенсионные резервы НПФ «Доверие» в 2016 году показали наименьший уровень - 239 180 тыс. руб.
Структура пенсионных резервов АО НПФ «Доверие» за 2016г. Наибольшую долю в структуре занимают облигации предприятий и организаций - 46,83%. Акции предприятий и организаций не превышают 9%. Доля банковских вкладов равна 3,61%. Уровень денежных средств несущественна - 0,16%.
В период 2010-2016 гг. наблюдается стабильное увеличение динамики размещения пенсионных накоплений НПФ. В 2010 г они составляли 17 156 тыс. руб., а в 2016 уже 69 008 496 тыс. руб. что больше базисного периода на 402 241,17%. Что обусловлено, тем, что до конца 2013 г. каждый гражданин 1967 года рождения и моложе имел право выбрать свой вариант пенсионного обеспечения: направить всю сумму страховых взносов на формирование страховой пенсии или на формирование и страховой и накопительной пенсий. Так как к концу 2013 года население не успело сделать выбор, было решено продлить программу до конца 2015 г.
За анализируемый период расходы АО «НПФ «Доверие» сократились на 10 777 588 тыс. руб. или 37%.Корректировка финансовых вложений имеет наибольшую долю изменений, оно увеличилось на 149 % и составила в отчетном году 7 122 633 тыс. руб.. А расходы на вознаграждение спецдепозиарию увеличились на 131%. В общей доле расходов прочие расходы занимают 13,51%, за анализируемый период они увеличились на 234 817 тыс. руб. или 10,65% и составили 2 439 120 тыс. руб. Стоимость выбытия активов сократились на 66,55%.
Эффективность функционирования любого предприятия во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль.
Доходы НПФ «Доверие» в зависимости от их характера, условия получения и направлений деятельности фонда подразделяются на:
• доходы от размещения средств пенсионных резервов;
доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений;
• доходы от размещения и использования собственных средств фонда.
Наибольшую долю доходов за анализируемый период составляют доходы от размещения средств пенсионных накоплений в 2016 г. - 437 545 тыс. руб. Доходы от средств пенсионных резервов в 2016 г. равны 44 752 тыс. руб.,. а в 2015 г. - 3 651 тыс. руб. Наименьшую долю доходов занимают доходы от размещения и использования собственных средств фонда за оба года, они составили в 2015 г. -1 312 тыс. руб., а в 2016 г. - 1 774 тыс. руб.
В связи с проводимой модернизацией российской пенсионной системы необходим пересмотр значительного числа существующих положений, касающихся ее функционирования. Часть из них непосредственно связана с деятельностью НПФ. Среди таких положений: стимулирование участия самих граждан, а также работодателей в системе негосударственного пенсионного обеспечения более широкое привлечение НПФ к участию в обязательном пенсионном страховании.