ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ СОСТАВЛЯЮЩЕЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО "РОТ ФРОНТ")
|
Введение 3
1 Теоретические аспекты оценки финансовой безопасности компании 6
1.1 Финансовая безопасность в системе экономической
безопасности компании 6
1.2 Цели, задачи и угрозы обеспечения финансовой безопасности
компании 8
1.3 Условия и система обеспечения финансовой безопасности
компании 10
2 Методические аспекты анализа финансовой безопасности компании 15
2.1 Методика оценки финансовой безопасности компании:
современный опыт 15
2.2 Совершенствование методики оценки финансовой безопасности
компании 21
3 Анализ и оценка финансовой безопасности ОАО "Рот Фронт" 26
3.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Рот Фронт" 26
3.2 Оценка уровня обеспечения финансовой безопасности ОАО
"Рот Фронт" 32
3.3 Рекомендации по укреплению финансовой безопасности ОАО
"Рот Фронт" 46
Заключение 52
Список использованных источников 56
Приложение А Бухгалтерский баланс (форма № 1) 61
Приложение Б Отчет финансовых результатах (форма № 2) 63
Приложение В Отчет о движении денежных средств 65
1 Теоретические аспекты оценки финансовой безопасности компании 6
1.1 Финансовая безопасность в системе экономической
безопасности компании 6
1.2 Цели, задачи и угрозы обеспечения финансовой безопасности
компании 8
1.3 Условия и система обеспечения финансовой безопасности
компании 10
2 Методические аспекты анализа финансовой безопасности компании 15
2.1 Методика оценки финансовой безопасности компании:
современный опыт 15
2.2 Совершенствование методики оценки финансовой безопасности
компании 21
3 Анализ и оценка финансовой безопасности ОАО "Рот Фронт" 26
3.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО "Рот Фронт" 26
3.2 Оценка уровня обеспечения финансовой безопасности ОАО
"Рот Фронт" 32
3.3 Рекомендации по укреплению финансовой безопасности ОАО
"Рот Фронт" 46
Заключение 52
Список использованных источников 56
Приложение А Бухгалтерский баланс (форма № 1) 61
Приложение Б Отчет финансовых результатах (форма № 2) 63
Приложение В Отчет о движении денежных средств 65
Национальная экономическая безопасность находится в прямой зависимости от уровня обеспечения экономической безопасности составляющих её хозяйствующих субъектов, которые в условиях санкционного давления противостоят разнообразным угрозам и факторам риска, одновременно обеспечивающим устойчивость своего развития.
В соответствии с чем задачи связи и зависимости категорий финансовой и экономической безопасности необходимо должным образом изучить.
В текущих условиях «финансовая безопасность» является актуальной не только на международном и макроуровне, но и на уровне отдельных предприятий. Необходимость оценки финансовой безопасности обуславливается объективно существующими в рамках деятельности предприятий рисками и опасностями. На протяжении своей деятельности предприятию следует проводить мониторинг уровня обеспечения финансовой безопасности с целью своевременного ответа на возникающие угрозы.
Целью данной работы является оценка уровня обеспечения финансовой безопасности предприятия, а также разработка рекомендаций по его повышению.
Исходя из поставленной цели, в рамках данной работы предполагается решить следующие задачи:
- определить место и роль финансовой безопасности в системе экономической безопасности компании, а также обозначить цели и задачи обеспечения финансовой безопасности компании;
- систематизировать на теоретическом уровне угрозы финансовой безопасности предприятия;
- изучить современный методический опыт оценки финансовой
безопасности компании, оценив его аналитическое качество;
- усовершенствовать методический подход к оценке финансовой
безопасности компании;
- сформировать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
- провести оценку уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования на основе предложенной методики, доказав ее состоятельность;
- обобщить и систематизировать выявленные угрозы его финансовой безопасности;
- разработать рекомендации по укреплению финансовой безопасности объекта исследования, оценив их результативность.
Объектом исследования в работе является одна из старейших и известнейших отечественных кондитерских компаний ОАО "Рот Фронт".
Предметом исследования в работе выступает финансовая безопасность компании.
Теоретическую основу составили работы в области исследования финансовой составляющей экономической безопасности и механизма её обеспечения следующих авторов: Казакова Н. А., Еремеева С.С, Гончаренко Л.П., Бланк И.А., Коробов В.В., Паушева Т. Е., Щербинина В. А., Субботников Г. В. И др.
Теоретическая значимость работы определяется предложениями по совершенствованию методики оценки уровня финансовой безопасности.
Практическая значимость состоит в результатах оценки уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования, а также разработке на её основе рекомендаций для повышения уровня финансовой безопасности.
При проведении исследования использовались методы анализа и синтеза, логический, сравнительный, системно-структурный метод описания и изложения.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением и списком использованной литературы.
Информационная основа исследования: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), отчет о движении денежных средств за 2020-2022 гг.
Первая глава посвящена раскрытию теоретических основ обеспечения финансовой безопасности компании.
Вторая глава содержит описание методического инструментария оценки уровня финансовой безопасности компании, в том числе обоснование его дополнений, предложенных в работе.
Третья глава представлена непосредственно проведением оценки и разработкой рекомендаций по укреплению финансовой безопасности объекта исследования.
В соответствии с чем задачи связи и зависимости категорий финансовой и экономической безопасности необходимо должным образом изучить.
В текущих условиях «финансовая безопасность» является актуальной не только на международном и макроуровне, но и на уровне отдельных предприятий. Необходимость оценки финансовой безопасности обуславливается объективно существующими в рамках деятельности предприятий рисками и опасностями. На протяжении своей деятельности предприятию следует проводить мониторинг уровня обеспечения финансовой безопасности с целью своевременного ответа на возникающие угрозы.
Целью данной работы является оценка уровня обеспечения финансовой безопасности предприятия, а также разработка рекомендаций по его повышению.
Исходя из поставленной цели, в рамках данной работы предполагается решить следующие задачи:
- определить место и роль финансовой безопасности в системе экономической безопасности компании, а также обозначить цели и задачи обеспечения финансовой безопасности компании;
- систематизировать на теоретическом уровне угрозы финансовой безопасности предприятия;
- изучить современный методический опыт оценки финансовой
безопасности компании, оценив его аналитическое качество;
- усовершенствовать методический подход к оценке финансовой
безопасности компании;
- сформировать организационно-экономическую характеристику объекта исследования;
- провести оценку уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования на основе предложенной методики, доказав ее состоятельность;
- обобщить и систематизировать выявленные угрозы его финансовой безопасности;
- разработать рекомендации по укреплению финансовой безопасности объекта исследования, оценив их результативность.
Объектом исследования в работе является одна из старейших и известнейших отечественных кондитерских компаний ОАО "Рот Фронт".
Предметом исследования в работе выступает финансовая безопасность компании.
Теоретическую основу составили работы в области исследования финансовой составляющей экономической безопасности и механизма её обеспечения следующих авторов: Казакова Н. А., Еремеева С.С, Гончаренко Л.П., Бланк И.А., Коробов В.В., Паушева Т. Е., Щербинина В. А., Субботников Г. В. И др.
Теоретическая значимость работы определяется предложениями по совершенствованию методики оценки уровня финансовой безопасности.
Практическая значимость состоит в результатах оценки уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования, а также разработке на её основе рекомендаций для повышения уровня финансовой безопасности.
При проведении исследования использовались методы анализа и синтеза, логический, сравнительный, системно-структурный метод описания и изложения.
Структура работы представлена введением, тремя главами, заключением и списком использованной литературы.
Информационная основа исследования: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), отчет о движении денежных средств за 2020-2022 гг.
Первая глава посвящена раскрытию теоретических основ обеспечения финансовой безопасности компании.
Вторая глава содержит описание методического инструментария оценки уровня финансовой безопасности компании, в том числе обоснование его дополнений, предложенных в работе.
Третья глава представлена непосредственно проведением оценки и разработкой рекомендаций по укреплению финансовой безопасности объекта исследования.
Актуальность темы исследования нашла свое подтверждение в ходе выполнения работы, в рамках которой акцентировано внимание на вопросах, возникающих в результате анализа финансовой деятельности предприятия, определения уровня обеспечения его финансовой безопасности, обозначены проблемы и представлено авторское видение их решений.
Нельзя обеспечить устойчивый рост и расширение бизнеса без разработки стратегии и ее использования, что достигается через создание продуктивной системы финансового обеспечения компании. В этой связи важны оценка и анализ финансовой безопасности предприятия, идентификация многообразных угроз и достижение устойчивого роста предприятия. Важнейшими характеристиками финансовой безопасности являются сбалансированность работы и соответствующее качество услуг, финансового инструментария.
В целом финансовая безопасность отражает состояние финансовой системы субъекта, обеспечивающее наилучшее использование ресурсов, и борьбу с угрозами, нацеленное на осуществление финансовых интересов субъекта хозяйствования.
Цель работы заключалась в проведении оценки уровня финансовой безопасности предприятия, а также в разработке рекомендаций по его повышению.
Исходя из поставленной цели, в рамках данной работы были последовательно решены задачи:
- определено место и роль финансовой безопасности в системе экономической безопасности компании, а также обозначены цели и задачи обеспечения финансовой безопасности компании;
- систематизированы на теоретическом уровне угрозы финансовой безопасности предприятия;
- изучен современный методический опыт оценки финансовой
безопасности компании, оценено его аналитическое качество;
- усовершенствован методический подход к оценке финансовой безопасности компании;
- сформирована организационно-экономическая характеристика объекта исследования;
- проведена оценка уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования на основе предложенной методики, доказана ее состоятельность;
- обобщены и систематизированы выявленные угрозы финансовой безопасности;
- разработаны рекомендации по повышению уровня финансовой
безопасности объекта исследования, оценена их результативность.
В качестве объекта исследования была выбрана кондитерская фабрика ОАО «Рот Фронт», основной деятельностью которой является производство какао, шоколада и сахаристых изделий.
В 2022 году предприятие имело выручку в размере 19.5 млрд руб., что на 15,1%, выше, чем в прошлом году.
Итогом работы ОАО "РОТ ФРОНТ" за 2022 год выступила прибыль 961 млн руб. За год финансовый результат деятельности организации изменился несущественно.
Было оценено аналитическое качество методов оценки финансовой безопасности, основными из которых являются:
- отсутствие в отдельных методиках шкалы оценки показателей методики;
- невозможность беспрепятственного получения сведений для проведения оценки;
- неточность получаемых результатов;
- необоснованность шкалы оценки;
- недостаточное количество критериев оценки.
Учитывая вышеизложенное, был предложен усовершенствованный методический подход, в основе которого - балльный метод по следующим группам показателей финансовой деятельности предприятия:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности баланса;
- показатели платежеспособности;
- модели оценки вероятности банкротства ОАО "Рот Фронт" с помощью зарубежных моделей (Лисса, Спрингейта) и отечественных моделей (российской R-модели, модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова);
- показатель продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, дн.
Преимущества усовершенствованной методики заключаются в том, что она:
- проста в использовании, не создаёт проблемы с поиском информации (вся информация для расчета показателей может быть взята из бухгалтерской финансовой отчетности);
- является комплексной и универсальной, то есть отражает разные аспекты финансовой жизни предприятия и подходит для применения хозяйствующими субъектами разных сфер деятельности;
- содержит рекомендуемые пределы показателей, что является важным с точки зрения поиска проблемных мест и устранения угроз.
Проведенная в работе оценка позволила сделать вывод о том, что уровень обеспечения ФБ ОАО "Рот Фронт" существенно не менялся как в 2020 г., так и в 2021 г., данный показатель значительно составлял 60 б., что характеризовало уровень обеспечения ФБ как средний, а в 2022 г. благодаря оптимизации, нормализации некоторых показателей уровень характеризовался как высокий. Результаты проведенной оценки показали, что в целях повышения уровня ФБ видится необходимой разработка рекомендаций для компании, которые могли бы поспособствовать защите слабых мест, а также минимизации рисков, преодолению разнообразных угроз.
На основе оценки были выявлены угрозы, которым подвержена деятельность ОАО "Рот Фронт":
- угроза потери финансовой устойчивости (отражаемая коэффициентом финансовой устойчивости, индексом постоянного актива);
- угроза снижения и потери ликвидности (характеризуемая коэффициентами ликвидности);
- угроза снижения и утраты платежеспособности (суммы наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия суммы наиболее срочных обязательств и т.д.);
- угроза замедления вовлечения финансовых ресурсов в оборот по причине замедления инкассации дебиторской задолженности, отслеживаемая по показателю продолжительности ее оборота.
Было предложено мероприятие, направленное на повышение финансовой устойчивости предприятия, которое включает в себя факторинг дебиторской задолженности, с помощью которого её размер уменьшится на 403 750 тыс. руб. Экономический эффект составит 308 750 тыс. руб.
ОАО «Рот Фронт» получит сразу денежные средства в размере 380 000 тыс. руб., а после внесения резервной суммы ещё 23 750 тыс. руб. Остаток дебиторской задолженности после мероприятия составит 3 407 426 т. р.
В случае использования операции факторинга величина просроченной дебиторской задолженности сократится на 403 750 тыс. руб., оборачиваемость дебиторской задолженности составит 5.71 оборотов, а продолжительность одного оборота ускорится на 8 дней. Соответственно, просроченная дебиторская задолженность составит всего 72 177 тыс. руб.
Предложенное мероприятие имеет положительный экономический эффект, способствуя сокращению величины дебиторской задолженности, позволяя в кратчайшие сроки высвободить запас финансовых средств, которые могут быть отвлечены на реализацию финансовых интересов компании и достижение поставленных финансовых целей.
Нельзя обеспечить устойчивый рост и расширение бизнеса без разработки стратегии и ее использования, что достигается через создание продуктивной системы финансового обеспечения компании. В этой связи важны оценка и анализ финансовой безопасности предприятия, идентификация многообразных угроз и достижение устойчивого роста предприятия. Важнейшими характеристиками финансовой безопасности являются сбалансированность работы и соответствующее качество услуг, финансового инструментария.
В целом финансовая безопасность отражает состояние финансовой системы субъекта, обеспечивающее наилучшее использование ресурсов, и борьбу с угрозами, нацеленное на осуществление финансовых интересов субъекта хозяйствования.
Цель работы заключалась в проведении оценки уровня финансовой безопасности предприятия, а также в разработке рекомендаций по его повышению.
Исходя из поставленной цели, в рамках данной работы были последовательно решены задачи:
- определено место и роль финансовой безопасности в системе экономической безопасности компании, а также обозначены цели и задачи обеспечения финансовой безопасности компании;
- систематизированы на теоретическом уровне угрозы финансовой безопасности предприятия;
- изучен современный методический опыт оценки финансовой
безопасности компании, оценено его аналитическое качество;
- усовершенствован методический подход к оценке финансовой безопасности компании;
- сформирована организационно-экономическая характеристика объекта исследования;
- проведена оценка уровня обеспечения финансовой безопасности объекта исследования на основе предложенной методики, доказана ее состоятельность;
- обобщены и систематизированы выявленные угрозы финансовой безопасности;
- разработаны рекомендации по повышению уровня финансовой
безопасности объекта исследования, оценена их результативность.
В качестве объекта исследования была выбрана кондитерская фабрика ОАО «Рот Фронт», основной деятельностью которой является производство какао, шоколада и сахаристых изделий.
В 2022 году предприятие имело выручку в размере 19.5 млрд руб., что на 15,1%, выше, чем в прошлом году.
Итогом работы ОАО "РОТ ФРОНТ" за 2022 год выступила прибыль 961 млн руб. За год финансовый результат деятельности организации изменился несущественно.
Было оценено аналитическое качество методов оценки финансовой безопасности, основными из которых являются:
- отсутствие в отдельных методиках шкалы оценки показателей методики;
- невозможность беспрепятственного получения сведений для проведения оценки;
- неточность получаемых результатов;
- необоснованность шкалы оценки;
- недостаточное количество критериев оценки.
Учитывая вышеизложенное, был предложен усовершенствованный методический подход, в основе которого - балльный метод по следующим группам показателей финансовой деятельности предприятия:
- показатели финансовой устойчивости;
- показатели ликвидности баланса;
- показатели платежеспособности;
- модели оценки вероятности банкротства ОАО "Рот Фронт" с помощью зарубежных моделей (Лисса, Спрингейта) и отечественных моделей (российской R-модели, модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова);
- показатель продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, дн.
Преимущества усовершенствованной методики заключаются в том, что она:
- проста в использовании, не создаёт проблемы с поиском информации (вся информация для расчета показателей может быть взята из бухгалтерской финансовой отчетности);
- является комплексной и универсальной, то есть отражает разные аспекты финансовой жизни предприятия и подходит для применения хозяйствующими субъектами разных сфер деятельности;
- содержит рекомендуемые пределы показателей, что является важным с точки зрения поиска проблемных мест и устранения угроз.
Проведенная в работе оценка позволила сделать вывод о том, что уровень обеспечения ФБ ОАО "Рот Фронт" существенно не менялся как в 2020 г., так и в 2021 г., данный показатель значительно составлял 60 б., что характеризовало уровень обеспечения ФБ как средний, а в 2022 г. благодаря оптимизации, нормализации некоторых показателей уровень характеризовался как высокий. Результаты проведенной оценки показали, что в целях повышения уровня ФБ видится необходимой разработка рекомендаций для компании, которые могли бы поспособствовать защите слабых мест, а также минимизации рисков, преодолению разнообразных угроз.
На основе оценки были выявлены угрозы, которым подвержена деятельность ОАО "Рот Фронт":
- угроза потери финансовой устойчивости (отражаемая коэффициентом финансовой устойчивости, индексом постоянного актива);
- угроза снижения и потери ликвидности (характеризуемая коэффициентами ликвидности);
- угроза снижения и утраты платежеспособности (суммы наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия суммы наиболее срочных обязательств и т.д.);
- угроза замедления вовлечения финансовых ресурсов в оборот по причине замедления инкассации дебиторской задолженности, отслеживаемая по показателю продолжительности ее оборота.
Было предложено мероприятие, направленное на повышение финансовой устойчивости предприятия, которое включает в себя факторинг дебиторской задолженности, с помощью которого её размер уменьшится на 403 750 тыс. руб. Экономический эффект составит 308 750 тыс. руб.
ОАО «Рот Фронт» получит сразу денежные средства в размере 380 000 тыс. руб., а после внесения резервной суммы ещё 23 750 тыс. руб. Остаток дебиторской задолженности после мероприятия составит 3 407 426 т. р.
В случае использования операции факторинга величина просроченной дебиторской задолженности сократится на 403 750 тыс. руб., оборачиваемость дебиторской задолженности составит 5.71 оборотов, а продолжительность одного оборота ускорится на 8 дней. Соответственно, просроченная дебиторская задолженность составит всего 72 177 тыс. руб.
Предложенное мероприятие имеет положительный экономический эффект, способствуя сокращению величины дебиторской задолженности, позволяя в кратчайшие сроки высвободить запас финансовых средств, которые могут быть отвлечены на реализацию финансовых интересов компании и достижение поставленных финансовых целей.