Помощь студентам в учебе
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
|
ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ Д ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИЙ 6
1.1. Понятие и содержание финансовой устойчивости и О
платежеспособности 6
1.2. Показатели оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости 15
1.3. Современные теоретические и методические подходы к
управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью... 20
Глава 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТУРАНСКОЕ МОЛОКО» 26
2.1. Общая характеристика финансового состояния ООО «Туранское
молоко» 26
2.2. Анализ и оценка платежеспособности ООО «Туранское молоко».. 38
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Туранское
молоко» 43
Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ Д ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ 48
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Туранское молоко» 48
3.2. Оценка эффективности предложенных путей повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 64
ПРИЛОЖЕНИЯ
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ Д ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИЙ 6
1.1. Понятие и содержание финансовой устойчивости и О
платежеспособности 6
1.2. Показатели оценки платежеспособности и финансовой
устойчивости 15
1.3. Современные теоретические и методические подходы к
управлению финансовой устойчивостью и платежеспособностью... 20
Глава 2. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТУРАНСКОЕ МОЛОКО» 26
2.1. Общая характеристика финансового состояния ООО «Туранское
молоко» 26
2.2. Анализ и оценка платежеспособности ООО «Туранское молоко».. 38
2.3. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Туранское
молоко» 43
Глава 3. ФОРМИРОВАНИЕ НАПРАВЛЕНИЙ ПОВЫШЕНИЯ Д ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ 48
3.1. Пути повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Туранское молоко» 48
3.2. Оценка эффективности предложенных путей повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости 49
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 64
ПРИЛОЖЕНИЯ
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности перемещается к основному звену всей экономики - организации. Именно здесь производится нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги. Значительная часть государственного бюджета формируется за счет финансовых поступлений от организаций.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость и получение прибыли. Данная ситуация отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.
Актуальность исследования проявляется в том, что платежеспособность является неотъемлемой частью финансовой устойчивости организации и одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, а финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Таким образом, практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть внедрены в организацию, что будет способствовать повышению платежеспособности и финансовой устойчивости.
Целью данной работы является - формирование направлений повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для достижения цели были решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью организаций;
- проведена оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Туранское молоко»;
- сформированы направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Предметом исследования явились показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости организации.
Объектом исследования - ООО «Туранское молоко».
В работе использованы такие методы исследования как анализ,
сравнение, статистический, экономико-математический, балансовый.
Теоретической базой послужили труды Шеремет А.Д., Сайфулиной
Р.С., Гиляровской Л.Т., Савицкой Г.В., Любушина Н.П., Чугаевой Т.Д., Шуляк П.Н., Стояновой Е.С., Ковалева В.В., Лысенко Д.В., Зайцева Н.Л., Гавриловой А.Н., Бланк И.А., и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость и получение прибыли. Данная ситуация отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором организация, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также по его расширению и обновлению.
Актуальность исследования проявляется в том, что платежеспособность является неотъемлемой частью финансовой устойчивости организации и одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, а финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.
Таким образом, практическая значимость работы состоит в том, что предложенные мероприятия могут быть внедрены в организацию, что будет способствовать повышению платежеспособности и финансовой устойчивости.
Целью данной работы является - формирование направлений повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Для достижения цели были решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью организаций;
- проведена оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Туранское молоко»;
- сформированы направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Предметом исследования явились показатели платежеспособности и
финансовой устойчивости организации.
Объектом исследования - ООО «Туранское молоко».
В работе использованы такие методы исследования как анализ,
сравнение, статистический, экономико-математический, балансовый.
Теоретической базой послужили труды Шеремет А.Д., Сайфулиной
Р.С., Гиляровской Л.Т., Савицкой Г.В., Любушина Н.П., Чугаевой Т.Д., Шуляк П.Н., Стояновой Е.С., Ковалева В.В., Лысенко Д.В., Зайцева Н.Л., Гавриловой А.Н., Бланк И.А., и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений.
Анализ финансового состояния организации относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Если организация финансово устойчива и платежеспособна, то она имеет преимущества перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров.
Подводя итог, можно сказать, что все поставленные перед нами задачи были выполнены. Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы.
Платежеспособность является неотъемлемой частью финансовой устойчивости организации. Чем выше платежеспособность, тем лучше финансовая устойчивость. При повышении платежеспособности и финансовой устойчивости возрастает рыночная стоимость организации, что положительно влияет на ее финансовую деятельность.
Ликвидность организации - это синтетический учетно-аналитический показатель, характеризующий способность организации погашать в установленное время (а в отдельных случаях и с нарушением сроков оплаты) обязательства как за счет собственных, так и привлеченных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Каждый из рассматриваемых показателей является наиболее актуальным именно в момент его создания с характерной ему экономической обстановкой, поэтому результат каждого показателя нельзя принимать безоглядно.
Проведенный финансово-экономический анализ позволил менеджменту понять, насколько баланс организации соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования.
В анализе структуры источников средств важным вопросом является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. ООО «Туранское молоко» свою деятельность осуществляет в основном за счет краткосрочных займов, их доля в пассиве баланса составляет в среднем 72,4%, в то время как собственные источники составляют 27,3%. Важно отметить, что долгосрочные источники финансирования у организации отсутствуют.
В ходе проведенного анализа так же выявлено, что у ООО «Туранское молоко» полностью отсутствуют собственные оборотные средства, в среднем их недостаток составил 6143 тыс. руб.
При анализе ликвидности ООО «Туранское молоко» можно сделать вывод что, организация является неплатежеспособной: ни один коэффициент ликвидности не соответствуют нормативам. Финансовое состояние неудовлетворительное, ООО «Туранское молоко» не имеет собственных оборотных средств, которые могли бы покрывать постоянные активы. Тип финансовой устойчивости определен как финансово не устойчивая организация.
Анализируя полученные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации, можно сделать следующие выводы:
1. Организация находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования;
2. Оценка ликвидности показала, что ни по одному способу баланс организации не является ликвидным, что отрицательно характеризует ее финансовую устойчивость и платежеспособность;
3. Баланс организации имеет неудовлетворительную структуру.
Организации недостает свободных денежных средств, что мешает
погасить свои текущие обязательства. ООО «Туранское молоко» необходимо уменьшить свои краткосрочные обязательства.
Ей необходимо принимать меры по наращиванию собственных оборотных средств, тем самым увеличивая её финансовую устойчивость и платежеспособность.
Таким образом, в организации существует ряд проблем и недостатков в деятельности ООО «Туранское молоко», которые оказывают негативное влияние на финансовое состояние и финансовые результаты организации. В связи с низкими показателями и отрицательной тенденцией развития всех показателей платёжеспособности возможно лишь провести мероприятия по улучшению их значений.
В этой ситуации приемлем только один путь повышения платежеспособности - увеличение собственных оборотных средств до тех пор, пока фактический общий коэффициент покрытия не превысит единицу.
Для этого в качестве мероприятий рекомендуется:
- оптимизировать запасы таким образом, чтобы сократить их до необходимого минимума для организации;
- разработать долгосрочную заемную политику и реализовать ее.
- сократить кредиторскую задолженность путем погашения за счет
оптимизации запасов и долгосрочного кредита.
При осуществлении предложенных мероприятий изменяется структура баланса: краткосрочные обязательства сократятся на 18,6%, а оборотные активы на 9,6%. У ООО «Туранское молоко» появятся собственные оборотные средства в сумме 4465 тыс. руб., которые повысят платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Каждый из рассчитанных коэффициентов имеет положительную тенденцию развития организации.
Выполнение предложенных мероприятий повысит платежеспособность и финансовую устойчивость. Если организация воспользуется предложенными путями увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости организации, то нее есть возможность постепенно выйти из сложившейся ситуации.
Подводя итог, можно сказать, что все поставленные перед нами задачи были выполнены. Проведенные исследования позволяют сделать следующие выводы.
Платежеспособность является неотъемлемой частью финансовой устойчивости организации. Чем выше платежеспособность, тем лучше финансовая устойчивость. При повышении платежеспособности и финансовой устойчивости возрастает рыночная стоимость организации, что положительно влияет на ее финансовую деятельность.
Ликвидность организации - это синтетический учетно-аналитический показатель, характеризующий способность организации погашать в установленное время (а в отдельных случаях и с нарушением сроков оплаты) обязательства как за счет собственных, так и привлеченных средств.
Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования. Каждый из рассматриваемых показателей является наиболее актуальным именно в момент его создания с характерной ему экономической обстановкой, поэтому результат каждого показателя нельзя принимать безоглядно.
Проведенный финансово-экономический анализ позволил менеджменту понять, насколько баланс организации соответствует ожиданиям кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по привлечению финансирования.
В анализе структуры источников средств важным вопросом является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. ООО «Туранское молоко» свою деятельность осуществляет в основном за счет краткосрочных займов, их доля в пассиве баланса составляет в среднем 72,4%, в то время как собственные источники составляют 27,3%. Важно отметить, что долгосрочные источники финансирования у организации отсутствуют.
В ходе проведенного анализа так же выявлено, что у ООО «Туранское молоко» полностью отсутствуют собственные оборотные средства, в среднем их недостаток составил 6143 тыс. руб.
При анализе ликвидности ООО «Туранское молоко» можно сделать вывод что, организация является неплатежеспособной: ни один коэффициент ликвидности не соответствуют нормативам. Финансовое состояние неудовлетворительное, ООО «Туранское молоко» не имеет собственных оборотных средств, которые могли бы покрывать постоянные активы. Тип финансовой устойчивости определен как финансово не устойчивая организация.
Анализируя полученные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации, можно сделать следующие выводы:
1. Организация находится в кризисном финансовом состоянии, запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования;
2. Оценка ликвидности показала, что ни по одному способу баланс организации не является ликвидным, что отрицательно характеризует ее финансовую устойчивость и платежеспособность;
3. Баланс организации имеет неудовлетворительную структуру.
Организации недостает свободных денежных средств, что мешает
погасить свои текущие обязательства. ООО «Туранское молоко» необходимо уменьшить свои краткосрочные обязательства.
Ей необходимо принимать меры по наращиванию собственных оборотных средств, тем самым увеличивая её финансовую устойчивость и платежеспособность.
Таким образом, в организации существует ряд проблем и недостатков в деятельности ООО «Туранское молоко», которые оказывают негативное влияние на финансовое состояние и финансовые результаты организации. В связи с низкими показателями и отрицательной тенденцией развития всех показателей платёжеспособности возможно лишь провести мероприятия по улучшению их значений.
В этой ситуации приемлем только один путь повышения платежеспособности - увеличение собственных оборотных средств до тех пор, пока фактический общий коэффициент покрытия не превысит единицу.
Для этого в качестве мероприятий рекомендуется:
- оптимизировать запасы таким образом, чтобы сократить их до необходимого минимума для организации;
- разработать долгосрочную заемную политику и реализовать ее.
- сократить кредиторскую задолженность путем погашения за счет
оптимизации запасов и долгосрочного кредита.
При осуществлении предложенных мероприятий изменяется структура баланса: краткосрочные обязательства сократятся на 18,6%, а оборотные активы на 9,6%. У ООО «Туранское молоко» появятся собственные оборотные средства в сумме 4465 тыс. руб., которые повысят платежеспособность и финансовую устойчивость организации. Каждый из рассчитанных коэффициентов имеет положительную тенденцию развития организации.
Выполнение предложенных мероприятий повысит платежеспособность и финансовую устойчивость. Если организация воспользуется предложенными путями увеличения платежеспособности и финансовой устойчивости организации, то нее есть возможность постепенно выйти из сложившейся ситуации.