Повышение эффективности капитала организации (Ульяновский Государственный Технический Университет)
|
Объект исследования - ООО «Уником-Консалтинг» (г. Ульяновск) .
Основной вид деятельности - деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию.
Проведен анализ финансовых показателей за 2021-2023 годы.
Введение………………………………………………………………………….….5
Глава 1 Теоретические основы формирования и использования капитала организации
1.1Сущность категории «капитал» организации, его функции и классификация..8
1.2 Методика анализа капитала организации15
1.3 Методы оценки стоимости капитала организации……………………………18
Глава 2 Анализ капитала ООО «Уником-Консалтинг»…………………………..26
2.1 Характеристика финансового состояния организации……………………….26
2.2 Анализ состава капитала и влияние его на финансовую устойчивость организации…33
2.3 Анализ эффективности капитала организации………………………………..39
Глава 3 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг»………………………………………….44
3.1 Определение резервов повышения эффективности капитала………………..44
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий.49
Заключение………………………………………………………………………….52
Список использованных источников…55
Приложения…………………………………………………………………………58
Основной вид деятельности - деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию.
Проведен анализ финансовых показателей за 2021-2023 годы.
Введение………………………………………………………………………….….5
Глава 1 Теоретические основы формирования и использования капитала организации
1.1Сущность категории «капитал» организации, его функции и классификация..8
1.2 Методика анализа капитала организации15
1.3 Методы оценки стоимости капитала организации……………………………18
Глава 2 Анализ капитала ООО «Уником-Консалтинг»…………………………..26
2.1 Характеристика финансового состояния организации……………………….26
2.2 Анализ состава капитала и влияние его на финансовую устойчивость организации…33
2.3 Анализ эффективности капитала организации………………………………..39
Глава 3 Разработка мероприятий по повышению эффективности использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг»………………………………………….44
3.1 Определение резервов повышения эффективности капитала………………..44
3.2 Эффективность предлагаемых мероприятий.49
Заключение………………………………………………………………………….52
Список использованных источников…55
Приложения…………………………………………………………………………58
В современных условиях хозяйствования, характеризующихся высокой степенью неопределенности и возрастающими рисками, обусловленными, в том числе, беспрецедентным внешним санкционным давлением, особую актуальность для российских организаций приобретают вопросы связанные с формированием капитала, как источника финансового обеспечения экономического роста.
Капитал — это ресурсы, которыми располагает организация для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью извлечения прибыли. Как главная экономическая база создания и развития организации, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Капитал организации характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, которые инвестируются в формирование его активов.
Наличие в необходимых размерах капитала предопределяет финансовое благополучие организации, то есть его финансовую устойчивость и платежеспособность. Наличие капитала в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие организации. Поскольку же финансовые источники формирования капитала вовсе не бесплатны и стоимость капитала зависит от его источника, то возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте.
Процессы формирования капитала приобретают первостепенное значение в определении стратегии финансирования. Это процессы, связанные с формированием и использованием капитала, в обосновании принятии и реализации решений по привлечению необходимых объемов капитала с одновременной оптимизацией его структуры. Определение соотношения собственного и заемного капиталов организаций является одной из ключевых проблем при принятии решений об источниках финансирования.
Состояние капитала организаций влияет на их финансовую устойчивость, потенциальные конфликты интересов между собственниками, менеджерами, кредиторами, а также на стоимость организаций.
Формирование капитала и необходимого соотношения собственного и заемного капитала – довольно непростая задача, решение которой и обеспечит эффективность использования капитала организации.
Современные условиях требуют от руководства организаций разработки эффективных методов и подходов к формированию капитала. Любое финансовое решение, принимаемое финансистами организации, зависит от структуры и стоимости капитала и требует постоянного контроля за изменением этих показателей и их таргетирования, то есть установления и поддержания наиболее рациональной для финансирования структуры и стоимости капитала.
Эффективное формирование и использование капитала не возможно без владения методов оценки, анализа и прогнозирования. Важно при этом использовать всю существующую систему показателей способствующих правильному принятию решений по повышению эффективности капитала.
Уже на протяжении нескольких десятилетий ведутся споры о критериях и уровне показателей, обеспечивающих наиболее высокий уровень оптимизации капитала организации, однако к настоящему моменту до сих пор не сложилось однозначного подхода к критерию такой оптимизации, в качестве которого используются и максимизация рентабельности собственного капитала и рыночной стоимости, и минимизация цены капитала и уровня финансовых рисков.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в современных условиях для успешной деятельности коммерческой организации необходима объективная и полная оценка состояния капитала с целью поддержания финансовой устойчивости и финансовой безопасности.
В связи с этим выбранная тема курсового проекта актуальна в современных условиях.
Цель курсового проекта – разработка рекомендации по повышению эффективности капитала организации.
Объект исследования было выбрано общество с ограниченной ответственностью «Уником-Консалтинг». Предметом исследования является капитал организации.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- изучить теоретические основы формирования и использования капитала;
- провести анализ современного состояния формирования и использования капитала в условиях ООО «Уником-Консалтинг»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности формирования и использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг».
При написании курсового проекта был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, финансы организации, финансовый анализ.
В рамках системного подхода применены методы анализа, группировки и сравнения, научной абстракции. В практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.
Информационной базой послужили бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Уником-Консалтинг» за 2021-2023 годы.
Капитал — это ресурсы, которыми располагает организация для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью извлечения прибыли. Как главная экономическая база создания и развития организации, капитал в процессе своего функционирования обеспечивает интересы государства, собственников и персонала. Капитал организации характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, которые инвестируются в формирование его активов.
Наличие в необходимых размерах капитала предопределяет финансовое благополучие организации, то есть его финансовую устойчивость и платежеспособность. Наличие капитала в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие организации. Поскольку же финансовые источники формирования капитала вовсе не бесплатны и стоимость капитала зависит от его источника, то возникает задача оптимизации структуры источников финансирования как в долгосрочном, так и в краткосрочном аспекте.
Процессы формирования капитала приобретают первостепенное значение в определении стратегии финансирования. Это процессы, связанные с формированием и использованием капитала, в обосновании принятии и реализации решений по привлечению необходимых объемов капитала с одновременной оптимизацией его структуры. Определение соотношения собственного и заемного капиталов организаций является одной из ключевых проблем при принятии решений об источниках финансирования.
Состояние капитала организаций влияет на их финансовую устойчивость, потенциальные конфликты интересов между собственниками, менеджерами, кредиторами, а также на стоимость организаций.
Формирование капитала и необходимого соотношения собственного и заемного капитала – довольно непростая задача, решение которой и обеспечит эффективность использования капитала организации.
Современные условиях требуют от руководства организаций разработки эффективных методов и подходов к формированию капитала. Любое финансовое решение, принимаемое финансистами организации, зависит от структуры и стоимости капитала и требует постоянного контроля за изменением этих показателей и их таргетирования, то есть установления и поддержания наиболее рациональной для финансирования структуры и стоимости капитала.
Эффективное формирование и использование капитала не возможно без владения методов оценки, анализа и прогнозирования. Важно при этом использовать всю существующую систему показателей способствующих правильному принятию решений по повышению эффективности капитала.
Уже на протяжении нескольких десятилетий ведутся споры о критериях и уровне показателей, обеспечивающих наиболее высокий уровень оптимизации капитала организации, однако к настоящему моменту до сих пор не сложилось однозначного подхода к критерию такой оптимизации, в качестве которого используются и максимизация рентабельности собственного капитала и рыночной стоимости, и минимизация цены капитала и уровня финансовых рисков.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что в современных условиях для успешной деятельности коммерческой организации необходима объективная и полная оценка состояния капитала с целью поддержания финансовой устойчивости и финансовой безопасности.
В связи с этим выбранная тема курсового проекта актуальна в современных условиях.
Цель курсового проекта – разработка рекомендации по повышению эффективности капитала организации.
Объект исследования было выбрано общество с ограниченной ответственностью «Уником-Консалтинг». Предметом исследования является капитал организации.
Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:
- изучить теоретические основы формирования и использования капитала;
- провести анализ современного состояния формирования и использования капитала в условиях ООО «Уником-Консалтинг»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности формирования и использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг».
При написании курсового проекта был использован широкий круг учебной литературы по таким дисциплинам, как финансовый менеджмент, финансы организации, финансовый анализ.
В рамках системного подхода применены методы анализа, группировки и сравнения, научной абстракции. В практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы.
Информационной базой послужили бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Уником-Консалтинг» за 2021-2023 годы.
Эффективность деятельности предприятия, стабильные темпы работы и конкурентоспособности в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем состояния капитала предприятия.
Исследования в области формирования и использования капитала проводились на примере общества с ограниченной ответственностью «Уником-консалтинг», основным видом деятельности организации является, деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию.
Анализ финансового состояния ООО «Уником-Консалтинг» показал:
В 2023 г. по сравнению с 2021 г. произошло снижение коэффициентов быстрой и текущей ликвидности на 3,35 пункта. Показатели уменьшились из-за роста кредиторской задолженности. Совпадение показателей быстрой и текущей ликвидности произошло по причине отсутствия запасов у организации в 2021 и в 2023 годах.
По результатам анализа финансовых результатов можно сделать выводы, что за анализируемый период выручка от продаж увеличилась в 2023 году по сравнению с 2021 годом на 13122 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2023 году составила 2249 тыс. руб., что на 40 тыс. руб. больше по сравнению с 2021 годом.
Конечный финансовый результат, чистая прибыль, на фоне увеличения выручки, прибыли от продаж, прочих доходов уменьшилась на 745 тыс. руб. На ухудшение чистой прибыли повлияло рост прочих расходов.
На основе расчетов показателей деловой активности можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2023 году по сравнению с 2021 годом на 1,4 оборота. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости активов) имеет положительную динамику.
За анализируемый период наблюдаются резкие изменения рентабельности по годам. Наилучшего результата эффективности ООО «Уником-Консалтинг» имело в 2021 году. Рентабельность продаж в этот период превышала 30%. Рентабельность активов составляла – 52,1%. Эффективность активов превысила 100% и составила 157,2%.
С 2022 года рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала резко уменьшаются. В 2023 году по сравнению с 2021 годом рентабельность продаж уменьшилась на 19,4%, рентабельность активов на 34,9%, рентабельность собственного капитала на 124,1%.
В тоже время следует отметить, что не смотря на негативную тенденцию ООО «Уником-Консалтинг» в 2023 году является рентабельной организацией. Рентабельность продаж за этот период составила 11,1%, рентабельность активов – 17,2%, рентабельность собственного капитала – 33,3%.
Собственный капитал ООО «Уником-Консалтинг» состоит из уставного капитала и нераспределённой прибыли. Заемный капитал включает в себя только кредиторскую задолженность.
За анализируемый период уставный капитал остаётся неизменным. Нераспределённая прибыль увеличилась на 1713 тыс. руб. Положительной динамике нераспределённой прибыли способствует наличие положительного финансового результата в виде чистой прибыли. Резкое падение значения чистой прибыли в 2022 году напрямую отразилось на динамику изменения собственного капитала, нераспределённой прибыли.
Заемный капитал в 2021 году составлял в сумме 275 тыс. руб. К концу 2023 года заёмный капитал, а в ООО «Уником-Консалтинг» это кредиторская задолженность, увеличился на 623 тыс. руб. Увеличение заёмного капитала в 3,2 раза повлияло на изменение структуры совокупного капитала.
Структура капитала ООО «Уником-Консалтинг» состоит из 75,5% собственного капитала и 24,4% заёмного капитала. Изменение структуры капитала в 2023 году по сравнению с 2021 годом проявились в увеличении доли заёмного капитала на 3,8%.
Исследуемая организация финансово независима от внешних источников финансирования, так как коэффициент финансовой независимости в 2021 году составлял – 0,79. В 2022 году этот показатель увеличился на 0,06 пункта и составил 0,85. В 2023 году коэффициент автономии уменьшился по сравнению с 2022 годом на 0,1 пункта, по сравнению с 2021 годом на 0,04 пункта.
Эффективность формирования капиталом на предприятии снижается – на 34,9%. Лучшее значение рентабельности совокупного капитала и его основных элементов было достигнуто в 2021 году. В 2023 году в результате уменьшения чистой прибыли по сравнению с 2021 годом рентабельность капитала значительно снизилась на 34,9%.
Повышение эффективности капитала предлагается за счет роста чистой прибыли. Увеличение доходов организации предлагается за счет предложения дополнительных услуг: проведение полного анализа финансовой документации, с целью выявления недостатков учета; аналитической работы с целью выявления финансового состояния, финансовых рисков и предотвращения вероятности банкротства, прогнозирование, проверки контрагентов.
Введение предоплаты в размере 30% от суммы контракта позволит ускорить поступление денежных средств на сумму 1680 тыс. руб. и сократить кредиторскую задолженность.
Поступление денежных средств в результате ускорения возврата дебиторской задолженности составит 1680 тыс. руб.
В результате увеличение выручки ожидается в размере 2142 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличение на 3102 тыс. руб., чистая прибыль – на 734 тыс. руб.
Реализация рекомендуемых мероприятий существенно повысит эффективность формирования и использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг», так как ожидается рост таких ключевых критериев, как рост собственного капитала на 1647 тыс. руб., рост рентабельности собственного капитала – на 6,1%, рентабельность совокупного капитала увеличится на 8,6%, финансовая независимость – на 14 пунктов.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий эффективность формирования и использования капитала улучшится, что положительно повлияет на финансовое состояние ООО «Уником-Консалтинг».
Исследования в области формирования и использования капитала проводились на примере общества с ограниченной ответственностью «Уником-консалтинг», основным видом деятельности организации является, деятельность по оказанию услуг в области бухгалтерского учета, по проведению финансового аудита, по налоговому консультированию.
Анализ финансового состояния ООО «Уником-Консалтинг» показал:
В 2023 г. по сравнению с 2021 г. произошло снижение коэффициентов быстрой и текущей ликвидности на 3,35 пункта. Показатели уменьшились из-за роста кредиторской задолженности. Совпадение показателей быстрой и текущей ликвидности произошло по причине отсутствия запасов у организации в 2021 и в 2023 годах.
По результатам анализа финансовых результатов можно сделать выводы, что за анализируемый период выручка от продаж увеличилась в 2023 году по сравнению с 2021 годом на 13122 тыс. руб. Прибыль от продаж в 2023 году составила 2249 тыс. руб., что на 40 тыс. руб. больше по сравнению с 2021 годом.
Конечный финансовый результат, чистая прибыль, на фоне увеличения выручки, прибыли от продаж, прочих доходов уменьшилась на 745 тыс. руб. На ухудшение чистой прибыли повлияло рост прочих расходов.
На основе расчетов показателей деловой активности можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился в 2023 году по сравнению с 2021 годом на 1,4 оборота. Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости активов) имеет положительную динамику.
За анализируемый период наблюдаются резкие изменения рентабельности по годам. Наилучшего результата эффективности ООО «Уником-Консалтинг» имело в 2021 году. Рентабельность продаж в этот период превышала 30%. Рентабельность активов составляла – 52,1%. Эффективность активов превысила 100% и составила 157,2%.
С 2022 года рентабельность продаж, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала резко уменьшаются. В 2023 году по сравнению с 2021 годом рентабельность продаж уменьшилась на 19,4%, рентабельность активов на 34,9%, рентабельность собственного капитала на 124,1%.
В тоже время следует отметить, что не смотря на негативную тенденцию ООО «Уником-Консалтинг» в 2023 году является рентабельной организацией. Рентабельность продаж за этот период составила 11,1%, рентабельность активов – 17,2%, рентабельность собственного капитала – 33,3%.
Собственный капитал ООО «Уником-Консалтинг» состоит из уставного капитала и нераспределённой прибыли. Заемный капитал включает в себя только кредиторскую задолженность.
За анализируемый период уставный капитал остаётся неизменным. Нераспределённая прибыль увеличилась на 1713 тыс. руб. Положительной динамике нераспределённой прибыли способствует наличие положительного финансового результата в виде чистой прибыли. Резкое падение значения чистой прибыли в 2022 году напрямую отразилось на динамику изменения собственного капитала, нераспределённой прибыли.
Заемный капитал в 2021 году составлял в сумме 275 тыс. руб. К концу 2023 года заёмный капитал, а в ООО «Уником-Консалтинг» это кредиторская задолженность, увеличился на 623 тыс. руб. Увеличение заёмного капитала в 3,2 раза повлияло на изменение структуры совокупного капитала.
Структура капитала ООО «Уником-Консалтинг» состоит из 75,5% собственного капитала и 24,4% заёмного капитала. Изменение структуры капитала в 2023 году по сравнению с 2021 годом проявились в увеличении доли заёмного капитала на 3,8%.
Исследуемая организация финансово независима от внешних источников финансирования, так как коэффициент финансовой независимости в 2021 году составлял – 0,79. В 2022 году этот показатель увеличился на 0,06 пункта и составил 0,85. В 2023 году коэффициент автономии уменьшился по сравнению с 2022 годом на 0,1 пункта, по сравнению с 2021 годом на 0,04 пункта.
Эффективность формирования капиталом на предприятии снижается – на 34,9%. Лучшее значение рентабельности совокупного капитала и его основных элементов было достигнуто в 2021 году. В 2023 году в результате уменьшения чистой прибыли по сравнению с 2021 годом рентабельность капитала значительно снизилась на 34,9%.
Повышение эффективности капитала предлагается за счет роста чистой прибыли. Увеличение доходов организации предлагается за счет предложения дополнительных услуг: проведение полного анализа финансовой документации, с целью выявления недостатков учета; аналитической работы с целью выявления финансового состояния, финансовых рисков и предотвращения вероятности банкротства, прогнозирование, проверки контрагентов.
Введение предоплаты в размере 30% от суммы контракта позволит ускорить поступление денежных средств на сумму 1680 тыс. руб. и сократить кредиторскую задолженность.
Поступление денежных средств в результате ускорения возврата дебиторской задолженности составит 1680 тыс. руб.
В результате увеличение выручки ожидается в размере 2142 тыс. руб. Прибыль от продаж увеличение на 3102 тыс. руб., чистая прибыль – на 734 тыс. руб.
Реализация рекомендуемых мероприятий существенно повысит эффективность формирования и использования капитала в ООО «Уником-Консалтинг», так как ожидается рост таких ключевых критериев, как рост собственного капитала на 1647 тыс. руб., рост рентабельности собственного капитала – на 6,1%, рентабельность совокупного капитала увеличится на 8,6%, финансовая независимость – на 14 пунктов.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий эффективность формирования и использования капитала улучшится, что положительно повлияет на финансовое состояние ООО «Уником-Консалтинг».
Подобные работы
- Оценка эффективности использования персонала, пути её повышения (на примере ОАО «Горняк» республики Беларусь)
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 9700 р. Год сдачи: 2016 - Инструменты повышения эффективности управления имуществом муниципального автотранспортного предприятия
Дипломные работы, ВКР, муниципальное управление. Язык работы: Русский. Цена: 6100 р. Год сдачи: 2017 - Корпоративная культура в управлении персоналом организации
Бакалаврская работа, управление проектами. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - Разработка системы мотивации персонала на предприятии
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2016 - РАЗРАБОТКА ПРОЕКТА ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «Агроторг»
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 6100 р. Год сдачи: 2017 - Профессиональный отбор на государственной гражданской службе
Бакалаврская работа, управление проектами. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018 - ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4275 р. Год сдачи: 2016 - ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОСУДАРСТВЕННЫХ СЛУЖАЩИХ ПО
ПРОГНОЗИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА В
БЕЛГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ
Магистерская диссертация, инвестиции. Язык работы: Русский. Цена: 5730 р. Год сдачи: 2018 - Социальный имидж Государственной компании в России (на примере ОАО РЖД)
Дипломные работы, ВКР, социология. Язык работы: Русский. Цена: 4340 р. Год сдачи: 2017