Введение 3
1 Теоретические основы сущности и анализа капитала в
организации 6
1.1 Понятие, состав и структура собственного капитала 6
1.2 Содержание и сущность заемного капитала 18
1.3 Методические подходы к анализу эффективности
использования капитала в организации 29
2 Комплексная оценка состояния и движения капитала ОАО
«Пензкомпрессормаш» 38
2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО
«Пензкомпрессормаш» 38
2.2 Экономический анализ деятельности ОАО
«Пензкомпрессормаш» 44
2.3 Оценка эффективности использования собственного и
заемного капитала ОАО «Пензкомпрессормаш» 52
2.4 Рекомендации по совершенствованию эффективности использования собственного и заемного капитала
ОАО «Пензкомпрессормаш» 65
Заключение 72
Список литературы 76
Приложения
В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства капитала организации. Возможности становления деятельности организации и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет вложенным капиталом.
Зачастую, на практике капитал организации рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности организации. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность организации как таковая. Все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом на различных этапах его существования.
Капитал организации - это основа ее деятельности. Без грамотного вложения, привлечения средств и управления ими невозможно говорить об эффективности деятельности организации в целом. Для организации верного процесса формирования и управления собственным и заемным капиталом необходимо постоянно проводить оценку эффективности, состояния и движения капитала организации. Это и является актуальным при рассмотрении данной темы.
Весь капитал организации следует разделить на собственный и заемный, порядок проведения анализа и оценки управления ими различен и имеет свои особенности.
Собственный капитал является частью финансовых ресурсов организации. Финансовый результат деятельности любой организации представлен в виде наращения собственного капитала организации за отчетный период. В связи с этим возникает необходимость изучения структуры и проведения анализа собственного капитала. Оценка собственного капитала позволяет определить финансовые возможности организации на длительную перспективу.
Заемный капитал является катализатором бизнес-процессов, дающим возможность организации увеличивать прибыль и стоимость компании. Сущность заемного капитала проявляется в реализации оперативных, координационных, контрольных и регулирующих функциях процесса привлечения внешних источников финансирования...
Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.
Капитал всякой организации может быть представлен двумя
составляющими: собственными и заемными средствами.
Собственный капитал представлен уставным, добавочным и резервным капиталом, а также фондами накопления и нераспределенной прибылью. Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами. К основным видам обязательств
организации относятся: долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, долгосрочные и краткосрочные займы, кредиторская задолженность организации поставщикам и подрядчикам, по расчетам с бюджетом, по расчетам по оплате труда, по расчетам по социальному страхованию и другая кредиторская задолженность.
Формирование оптимальной структуры капитала неразрывно связано с учетом особенностей каждой из его составных частей. При формировании структуры капитала одной из важнейших проблем является проблема оптимального соотношения собственных и заемных средств.
На основании проведенного анализа ОАО «Пензкомпрессормаш» видно, что величина собственного капитала на протяжении 2013 - 2015гг.
увеличивается. Рост его за последний отчетный период составил 13482 тыс. руб. или 5,35%. Добавочный капитал неизменен и составляет 148120 тыс. руб., тоже и с уставным капиталом размер которого - 233 тыс. руб.
Основной показатель напрямую зависящий от деятельности организации - это нераспределенная прибыль. Она за анализируемый период увеличивается: в 2014г. прирост составил 1937 тыс. руб. или 3,45%, в 2015г - 13615 тыс. руб. или 23,47%, ее размер в последнем отчетном периоде - 714624 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об усилении независимости организации.
Заемный капитал ОАО «Пензкомпрессормаш» представлен как долгосрочными, так и краткосрочными средствами. Его размер, как и собственного, растет, прирост в 2015г. составил 15399 тыс. руб. или 7,82%. Рост заемного капитала более интенсивный чем собственного, но в абсолютных величинах лидирующую позицию занимает собственный капитал, величина которого - 265253 тыс. руб., а заемного - 212217 тыс. руб.
Финансовое состояние организации не достаточно устойчиво, т.к. коэффициент финансовой зависимости в 2014г. по сравнению с 2013г. увеличился и составил 0,439, в 2015г. финансовая независимость сократилась на 0,6 % и доля собственного капитала составила 55,6%...
