АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере АО «Красноярскнефтепродукт»)
|
Реферат
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Анализ имущественного и финансового положения АО
«Красноярскнефтепродукт» 6
1.1 Анализ имущества организации и источников его формирования 6
1.2 Анализ финансовой устойчивости 16
1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 23
2 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности АО
«Красноярскнефтепродукт» 32
2.1 Анализ структуры и динамики финансовых результатов 32
2.2 Анализ деловой активности и рентабельности 36
2.3 Факторный анализ рентабельности собственного капитала 43
3 Прогнозирование банкротства организации 46
3.1 Экономическая сущность банкротства и методы его
прогнозирования 46
3.2 Оценка вероятности банкротства организации 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 57
ПРИЛОЖЕНИЕ А-Г 62-67
ВВЕДЕНИЕ 3
1 Анализ имущественного и финансового положения АО
«Красноярскнефтепродукт» 6
1.1 Анализ имущества организации и источников его формирования 6
1.2 Анализ финансовой устойчивости 16
1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности 23
2 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности АО
«Красноярскнефтепродукт» 32
2.1 Анализ структуры и динамики финансовых результатов 32
2.2 Анализ деловой активности и рентабельности 36
2.3 Факторный анализ рентабельности собственного капитала 43
3 Прогнозирование банкротства организации 46
3.1 Экономическая сущность банкротства и методы его
прогнозирования 46
3.2 Оценка вероятности банкротства организации 48
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 53
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 57
ПРИЛОЖЕНИЕ А-Г 62-67
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве. [10] Тип финансового состояния устанавливается системой показателей, дающих представление о наличии и распределении средств, потенциальных и реальных экономических возможностях организации. Одним из эффективных инструментов исследования, позволяющим получить полную, объективную и своевременную оценку текущего финансового состояния организации является финансовый анализ. В процессе анализа финансового состояния организации формируется суждение о деятельности компании, ее деловой активности, платежеспособности. [17]
С помощью анализа финансового состояния предприятия можно выявить не только факторы, влияющие на него, но и степень их воздействия, своевременно принять меры по устранению различных недостатков в производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Результаты данного анализа позволяют создать план для улучшения финансовой устойчивости предприятия и принятия рациональных управленческих решений, а также разработать рекомендации для осуществления эффективного управления компанией.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность акционерного общества «Красноярскнефтепродукт» (АО «КНП»), а предметом исследования - бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Красноярскнефтепродукт» за 2019 - 2021 гг.
Целью данной работы является анализ финансового состояния акционерного общества «Красноярскнефтепродукт» для подготовки рекомендаций по выявлению и использованию резервов организации. Для достижения поставленной цели требуется выполнить следующие задачи:
1. провести анализ имущества организации и источников его формирования;
2. проанализировать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
3. провести анализ рентабельности и деловой активности организации;
4. оценить вероятность банкротства организации;
5. подготовить рекомендации по выявлению и использованию резервов организации.
Данная работа состоит из введения, основной части, разбитой на 3 главы и 8 параграфов, заключения, списка использованных источников, 4 приложений, выполнена на 67 листах, включает 6 рисунков и 22 таблицы.
В данной работе были использованы следующие методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах; коэффициентный анализ; сравнительный анализ; методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
В качестве информационной базы выступают работы отечественных и зарубежных ученых в области финансового анализа и прогнозирования банкротства, в частности Е.А. Федоровой, Л.В. Спрингейта, Р. Лиса, М. Змиевского, А.Д. Шеремета, М.И Баканова, О.В. Ефимовой, Г.В. Савицкой, а также бухгалтерская финансовая отчетность АО «Красноярскнефтепродукт» за 2019-2021 гг.
АО «Красноярскнефтепродукт» осуществляет оптовую и розничную продажу нефтепродуктов, поставку нефтепродуктов в рамках Северного завоза, оказывает услуги перевалки и хранения нефти и продуктов ее переработки. Организация имеет 10 нефтебаз, 133 собственных АЗС, 32 арендованных АЗС и 7 АЗС на франшизе. АО «КНП» занимает 25% розничного рынка и 10 % оптового рынка в Красноярском крае. [1]
Красноярский край является сложным регионом для бизнеса независимых сетей АЗС. Оптовый рынок нефтепродуктов Сибири 4
низкоконкурентный из-за малого числа крупных нефтеперерабатывающих заводов, производящих автобензин и дизтопливо класса 5, которые расположены на значительном расстоянии друг от друга. В результате независимые АЗС являются одними из основных оптовых покупателей нефтепродуктов у вертикально интегрированных компаний (ВИНКОВ) и при этом их конкурентами на розничном рынке. [1]
С помощью анализа финансового состояния предприятия можно выявить не только факторы, влияющие на него, но и степень их воздействия, своевременно принять меры по устранению различных недостатков в производственной и хозяйственной деятельности предприятия. Результаты данного анализа позволяют создать план для улучшения финансовой устойчивости предприятия и принятия рациональных управленческих решений, а также разработать рекомендации для осуществления эффективного управления компанией.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность акционерного общества «Красноярскнефтепродукт» (АО «КНП»), а предметом исследования - бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Красноярскнефтепродукт» за 2019 - 2021 гг.
Целью данной работы является анализ финансового состояния акционерного общества «Красноярскнефтепродукт» для подготовки рекомендаций по выявлению и использованию резервов организации. Для достижения поставленной цели требуется выполнить следующие задачи:
1. провести анализ имущества организации и источников его формирования;
2. проанализировать показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
3. провести анализ рентабельности и деловой активности организации;
4. оценить вероятность банкротства организации;
5. подготовить рекомендации по выявлению и использованию резервов организации.
Данная работа состоит из введения, основной части, разбитой на 3 главы и 8 параграфов, заключения, списка использованных источников, 4 приложений, выполнена на 67 листах, включает 6 рисунков и 22 таблицы.
В данной работе были использованы следующие методы исследования: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах; коэффициентный анализ; сравнительный анализ; методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
В качестве информационной базы выступают работы отечественных и зарубежных ученых в области финансового анализа и прогнозирования банкротства, в частности Е.А. Федоровой, Л.В. Спрингейта, Р. Лиса, М. Змиевского, А.Д. Шеремета, М.И Баканова, О.В. Ефимовой, Г.В. Савицкой, а также бухгалтерская финансовая отчетность АО «Красноярскнефтепродукт» за 2019-2021 гг.
АО «Красноярскнефтепродукт» осуществляет оптовую и розничную продажу нефтепродуктов, поставку нефтепродуктов в рамках Северного завоза, оказывает услуги перевалки и хранения нефти и продуктов ее переработки. Организация имеет 10 нефтебаз, 133 собственных АЗС, 32 арендованных АЗС и 7 АЗС на франшизе. АО «КНП» занимает 25% розничного рынка и 10 % оптового рынка в Красноярском крае. [1]
Красноярский край является сложным регионом для бизнеса независимых сетей АЗС. Оптовый рынок нефтепродуктов Сибири 4
низкоконкурентный из-за малого числа крупных нефтеперерабатывающих заводов, производящих автобензин и дизтопливо класса 5, которые расположены на значительном расстоянии друг от друга. В результате независимые АЗС являются одними из основных оптовых покупателей нефтепродуктов у вертикально интегрированных компаний (ВИНКОВ) и при этом их конкурентами на розничном рынке. [1]
Анализ финансово - экономического состояния предприятия является основой для принятия решений на уровне экономического субъекта, с помощью которого выделяют наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия и составляются прогнозы его дальнейшего развития. Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем. Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.
В данной работе была поставлена цель - провести анализ финансового состояния предприятия АО «Красноярскнефтепродукт» для подготовки рекомендаций по выявлению и использованию резервов организации.
Для реализации поставленной цели были решены следующие задачи:
• проведен анализ имущества организации и источников его формирования;
• проанализированы показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
• проведен анализ рентабельности и деловой активности организации;
• оценена вероятность банкротства организации;
• подготовлены рекомендации по выявлению и использованию резервов организации.
В ходе анализа финансового состояния АО «Красноярскнефтепродукт» были сделаны следующие выводы:
В 2021 году коэффициент автономии составил 0,24, что соответствует среднеотраслевому значению показателя. Положительная динамика коэффициента свидетельствует о том, что организация для финансирования своей деятельности стала привлекать больше собственных средств и меньше заемных. Коэффициент капитализации на протяжении исследуемого периода 54
уменьшается, однако значение показателя в 2021 году - 3,17 - несколько выше, чем в среднем по отрасли, что указывает на большой объем имеющихся долгосрочных и краткосрочных обязательств, величина которых значительно превышает величину собственного капитала. Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на протяжении исследуемого периода не превышает 0,1, оборотные активы и часть внеоборотных финансируются за счет заемных капитала. Низкое значение коэффициента маневренности, которое существенно отличается от среднего значения показателя для данной отрасли (0,89), также говорит о недостаточном количестве у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
В 2021 году коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,068, что в целом значение показателя соответствует среднему по отрасли - 0,05. Значение коэффициента быстрой ликвидности на протяжении периода исследования увеличилось на 0,09 и стало равно 0,613, но все же ниже среднеотраслевого значения показателя в 2021 году (0,99). Показатель текущей ликвидности организации уменьшился на 0,014 в сравнение с 2020 годом. Значение коэффициент текущей ликвидности - 1,011 - меньше, чем 1,3, что говорит о том, что бизнес имеет большой объём краткосрочных обязательств. Отклонение показателей ликвидности от среднеотраслевых в худшую сторону может объясняться неликвидной структурой баланса организации.
За 2019-2021 гг. основная часть коэффициентов оборачиваемости увеличилась, что говорит об увеличении интенсивности использования организацией ресурсов. Уменьшение длительности операционного цикла произошло за счет ускорения оборачиваемости запасов предприятия, однако период оборота дебиторской задолженности существенно вырос, что
повышает риск ее непогашения. Уменьшение финансового цикла на 24 дня обусловлено в большей степени уменьшением времени обращения кредиторской задолженности.
Эффективность текущей деятельности организации снизилась, о чем свидетельствует уменьшение показателей рентабельности реализованной продукции на 1,72% и рентабельности затрат 3,81%, рентабельности продаж на 1,57%. Показатель нормы прибыли в отчетном году увеличился относительно 2020 года и составил 0,62%, однако у АО "КНП" этот показатель хуже, чем у большинства аналогичных организаций.
В целом показатели рентабельности активов и капитала в 2021 году увеличились в сравнении с 2020 годом, однако их величина значительно ниже, чем в 2019 году. Рентабельность активов увеличилась на 0,5%, каждая единица активов, имеющихся у предприятия, стала приносить больше чистой прибыли. Однако значение показателя ниже, чем в среднем по отрасли. Рентабельность собственного капитала также выросла до 9,12%, что говорит об увеличении устойчивости организации, но все еще значительно хуже среднеотраслевых значений (38,5%). Резервы роста рентабельности собственного капитала связаны с увеличением рентабельности продаж, а также увеличением оборачиваемости всех активов предприятия.
Также по результатам оценки вероятности банкротства АО «Красноярскнефтепродукт» выявлен низкий риск организации стать банкротом в ближайшие пару лет. Однако отрицательная динамика итоговых значений моделей может говорить об ухудшении финансового положения ' PS г
В данной работе была поставлена цель - провести анализ финансового состояния предприятия АО «Красноярскнефтепродукт» для подготовки рекомендаций по выявлению и использованию резервов организации.
Для реализации поставленной цели были решены следующие задачи:
• проведен анализ имущества организации и источников его формирования;
• проанализированы показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации;
• проведен анализ рентабельности и деловой активности организации;
• оценена вероятность банкротства организации;
• подготовлены рекомендации по выявлению и использованию резервов организации.
В ходе анализа финансового состояния АО «Красноярскнефтепродукт» были сделаны следующие выводы:
В 2021 году коэффициент автономии составил 0,24, что соответствует среднеотраслевому значению показателя. Положительная динамика коэффициента свидетельствует о том, что организация для финансирования своей деятельности стала привлекать больше собственных средств и меньше заемных. Коэффициент капитализации на протяжении исследуемого периода 54
уменьшается, однако значение показателя в 2021 году - 3,17 - несколько выше, чем в среднем по отрасли, что указывает на большой объем имеющихся долгосрочных и краткосрочных обязательств, величина которых значительно превышает величину собственного капитала. Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на протяжении исследуемого периода не превышает 0,1, оборотные активы и часть внеоборотных финансируются за счет заемных капитала. Низкое значение коэффициента маневренности, которое существенно отличается от среднего значения показателя для данной отрасли (0,89), также говорит о недостаточном количестве у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
В 2021 году коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,068, что в целом значение показателя соответствует среднему по отрасли - 0,05. Значение коэффициента быстрой ликвидности на протяжении периода исследования увеличилось на 0,09 и стало равно 0,613, но все же ниже среднеотраслевого значения показателя в 2021 году (0,99). Показатель текущей ликвидности организации уменьшился на 0,014 в сравнение с 2020 годом. Значение коэффициент текущей ликвидности - 1,011 - меньше, чем 1,3, что говорит о том, что бизнес имеет большой объём краткосрочных обязательств. Отклонение показателей ликвидности от среднеотраслевых в худшую сторону может объясняться неликвидной структурой баланса организации.
За 2019-2021 гг. основная часть коэффициентов оборачиваемости увеличилась, что говорит об увеличении интенсивности использования организацией ресурсов. Уменьшение длительности операционного цикла произошло за счет ускорения оборачиваемости запасов предприятия, однако период оборота дебиторской задолженности существенно вырос, что
повышает риск ее непогашения. Уменьшение финансового цикла на 24 дня обусловлено в большей степени уменьшением времени обращения кредиторской задолженности.
Эффективность текущей деятельности организации снизилась, о чем свидетельствует уменьшение показателей рентабельности реализованной продукции на 1,72% и рентабельности затрат 3,81%, рентабельности продаж на 1,57%. Показатель нормы прибыли в отчетном году увеличился относительно 2020 года и составил 0,62%, однако у АО "КНП" этот показатель хуже, чем у большинства аналогичных организаций.
В целом показатели рентабельности активов и капитала в 2021 году увеличились в сравнении с 2020 годом, однако их величина значительно ниже, чем в 2019 году. Рентабельность активов увеличилась на 0,5%, каждая единица активов, имеющихся у предприятия, стала приносить больше чистой прибыли. Однако значение показателя ниже, чем в среднем по отрасли. Рентабельность собственного капитала также выросла до 9,12%, что говорит об увеличении устойчивости организации, но все еще значительно хуже среднеотраслевых значений (38,5%). Резервы роста рентабельности собственного капитала связаны с увеличением рентабельности продаж, а также увеличением оборачиваемости всех активов предприятия.
Также по результатам оценки вероятности банкротства АО «Красноярскнефтепродукт» выявлен низкий риск организации стать банкротом в ближайшие пару лет. Однако отрицательная динамика итоговых значений моделей может говорить об ухудшении финансового положения ' PS г
Подобные работы
- РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «КРАСНОЯРСКНЕФТЕПРОДУКТ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5600 р. Год сдачи: 2016 - МЕРОПРИЯТИЯ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «РН-КРАСНОЯРСКНЕФТЕПРОДУКТ»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2016 - Управление текущими активами и пассивами нефтегазовых предприятий (на примере АО «Красноярскнефтепродукт»)
Главы к дипломным работам, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2018 - Разработка мероприятий совершенствования системы амортизации
(на примере АО «Красноярскнефтепродукт»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2017 - Эффективность модернизации автозаправочной станции
Главы к дипломным работам, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2018 - Управление капиталом организации
Главы к дипломным работам, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 7300 р. Год сдачи: 2017 - РАЗВИТИЕ ИНСТРУМЕНТОВ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5900 р. Год сдачи: 2018