В современных условиях денежные средства предприятия всегда являются наиболее ограниченным ресурсом, поэтому эффективное управление денежными средствами обеспечивает финансовую стабильность предприятия в процессе его развития. Для любого предприятия, работающего в рыночных условиях, одно из основополагающих условий деятельности - непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование всех видов деятельности предприятия, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.
Одним из главных условий финансового благополучия и реализации возможностей рыночного развития предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередных платежей. Отсутствие хотя бы минимального необходимого запаса денежных средств говорит об основательных финансовых трудностях. В тоже время чрезмерная сумма денежных средств, напротив, свидетельствует о том, что предприятие реально терпит убытки. Причиной тому может быть, во-первых, с инфляцией и как результат с обесцениванием денег и, во-вторых, с упущенной выгодой.
Деньги должны оперативно направляться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или инвестирования в другие предприятия. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования.
Целенаправленное исследование денежных потоков предприятия включает следующие основные аспекты: учет движения денежных средств, анализ и прогнозирование денежных потоков.
Изучение движения денежных потоков направлено на формирование информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснования принятия решений по управлению денежными потоками с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.
Существует множество факторов, которые приводят к несоответствию между полученным финансовым результатом и наличием денежных средств. Например, начисление амортизации прямо не влияет на движение денежных средств, но уменьшает прибыль; расходы будущих периодов сразу уменьшают денежные средства на их величину, а на прибыли скажутся в будущем и постепенно и т.п. Следовательно, для любого предприятия не менее важным, чем управление прибылью, является создание механизма эффективного управления денежными потоками.
Также от того, насколько успешно предприятие управляет своими денежными потоками, может зависеть не только его текущая ликвидность, но и величина финансового результата в связи с дополнительными расходами, связанными с необходимостью выплаты штрафных санкций за несвоевременную оплату и т.д., и получением дополнительных доходов, например, за счет эффективного использования временно свободных денежных средств.
Для предприятий всех форм собственности главной была и остается важнейшая задача - обеспечить свою финансово-хозяйственную деятельность денежными средствами. Это возможно, прежде всего, за счет ведения постоянной работы по учету, движению и анализу денежных потоков.
Денежные потоки - сумма денег, удерживаемая предприятием, и обеспечивающая ее эффективность, финансовое состояние, платежеспособность, имидж на рынке. Необходимо знать, что финансовая устойчивость предприятия обеспечивается оптимальной суммой денежных потоков. Избыточная наличность может привести к их обесцениванию. Дефицит заключается в прекращении производства, ухудшении финансового состояния и банкротство.
Исследование проводилось на базе ООО "НЕГА ПЛЮС".
По результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы.
Показатели, свидетельствующие о хорошем финансовом положении предприятия:
1. Доля собственного каптала составляет 64%, что является оптимальным для данного предприятия;
2. В пределах нормы находится коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент абсолютной ликвидности;
3.Опережающий рост собственного капитала относительно валюты баланса.
Следующая группа показателей имеет позитивную тенденцию:
1.За период 2015-2016 г. прибыль от продаж увеличилась на 539 тыс. руб. и составила 28 561 тыс. руб.;
2.Чистая прибыль за рассмотренный период составила 15 575 тыс. руб.
Показатели финансового состоянии, имеющие незначительное ухудшение:
1. Снижение рентабельности от продаж на 1,6.
2. Несоответствие быстрореализуемых активов среднесрочным обязательствам.
В тоже время у ООО "НЕГА ПЛЮС" имеются показатели, имеющие ярко выраженную негативную тенденцию:
1 .Коэффициент текущей и быстрой ликвидности не соответствует нормативу; значение коэффициента покрытия инвестиций не соответствует нормативному значению;
2.Величина собственных оборотных средств свидетельствует о неустойчивом положении;
снижение отношения прибыли до уплаты процентов и налогообложения к выручке от реализации.
Как следует из "Отчет о прибылях и убытках" (Приложение В), анализируемая организация получила прибыль 22 250 тыс. руб., а прибыль за вычетом всех налогов и обязательных платежей составила 11 806 тыс. руб. В то же время денежные средства организации сократились за анализируемый период на 840 тыс. руб., и тому есть несколько причин.
Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств в ООО "НЕГА ПЛЮС" наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг — 74,8%, 4,5% приходится на дивиденды и проценты по финансовым вложениям. При этом 65,15% приходится на инвестиционную деятельность.
Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 840 тыс. руб. Для финансовой стабильности должно быть наоборот. Анализ показывает также, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток денежных средств.
Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.
Оптимизация денежных потоков ООО "НЕГА ПЛЮС" является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.
Основными направлениями оптимизации денежного потока для ООО "НЕГА ПЛЮС" являются:
-сбалансирование денежного потока;
-синхронизация денежного потока;
-максимизация чистого денежного потока.
Для оперативного контроля денежными средствами ООО "НЕГА ПЛЮС" рекомендуется разрабатывать более детальный бюджет, платежный календарь на месяц (квартал) с разбивкой по декадам (месяцам).
Он полностью должен охватывать денежный оборот ООО "НЕГА ПЛЮС", дает возможность связать поступление денежных средств и платежи, как в наличной, так и в безналичной форме, позволяет обеспечить постоянную платежеспособность и ликвидность.
Платежный календарь может быть реальным в том случае, если осуществляется контроль за производством и реализацией продукции, за состоянием запасов, дебиторской задолженностью.
Для этого возможно создание в ООО "НЕГА ПЛЮС" "центра финансовой ответственности", в котором непосредственно предупреждают о невыполнении бюджетного движения денежных средств.
Данные об исполнении платежного баланса позволят руководству ООО "НЕГА ПЛЮС" принимать оперативные меры по устранению недостатков и служат базой для разработки этого документа на предстоящий месяц.
Таким образом, планирование денежных потоков даст возможность ООО "НЕГА ПЛЮС":
-Прогнозировать выручку от реализации товаров (услуг) на предстоящий период (месяц, квартал, год);
-Увязывать плановый объем выручки с размером текущих обязательств;
-Удерживать общую сумму текущих обязательств в приемлемых рамках, пропорциональных выручке;
-Использовать выручку, прежде всего, с учетом погашения обязательств и поддержание некоторых резервов денежной наличности;
-Мобилизовать дополнительные источники и средства, способствующие росту объема выручки от продажи товаров (услуг) (основные средства, которые не используются в производственном процессе, долгосрочные финансовые вложения, готовая продукция на складе, приводящая к замораживанию выручки к прибыли); дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства в кассе и на счетах в банках.


Купить