Только Word
Реферат
Введение 5
1 Теоретические аспекты формирования денежных потоков 8
1.1 Понятие и сущность денежных потоков предприятия. Виды денежных потоков и их классификация 8
1.2 Принципы и цель управления денежными потоками на предприятии 20
1.3 Анализ движения денежных потоков как инструмент принятия управленческих решений 24
1.4 Информационная база анализа движения денежных средств и ее использование для диагностики предприятия 34
2 Оценка денежных потоков предприятия (на примере АО «ПО «Электроприбор») 41
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 41
2.2 Динамика платежеспособности компании и ее влияние на денежные потоки 53
2.3 Анализ движения денежных средств с использованием прямого метода 61
2.4 Анализ равномерности распределения денежных потоков в динамике 72
Заключение 85
Список использованных источников 88
ПРИЛОЖЕНИЯ 91
Денежные потоки – это важный объект управления финансами организации. Невысокий уровень эффективности управления денежными потоками сопровождается отрицательными последствиями, отражающимися на финансовых результатах деятельности хозяйствующего субъекта. Тогда организации следует оптимизировать денежные потоки и провести корректировку как финансовой политики в общем, так и механизма управления денежными потоками.
Поддержание оптимального объема денежных средств предприятия определяет его конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении.
Главной целью управления потоками денежных средств является максимизация прибыли. Она, в части использования денежных средств (собственных, привлеченных, заемных), включает обеспечение предприятия необходимыми денежными ресурсами для непрерывного процесса воспроизводства, увеличения доходов собственников (учредителей).
Суть эффективного управления потоками денежных средств состоит в выявлении взаимосвязи между этими потоками и прибылью. Если говорить другими словами, то полученная прибыль – это результат рациональных потоков денежных средств или результат других факторов.
Анализ движения денежных средств является обязательным элементом финансового менеджмента на предприятии, его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системы. На его основе можно выделить сильные и слабые стороны в финансовом состоянии предприятия, предусмотреть меры по укреплению или преодолению сложной финансовой ситуации. Помимо этого, можно более реально оценивать платежные возможности предприятия, делать выбор источников финансирования и целей использования, создающих оптимальную схему движения денежных средств, которая способна привести к повышению экономической стоимости и долгосрочной жизнеспособности организации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения анализа движения денежных потоков, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению его финансового состояния.
Анализ движения денежных потоков дает возможность руководству отслеживать синхронность поступлений и расходования денежных средств. При этом поддерживается объем денежных средств, который необходим для исполнения платежных обязательств.
Цель выпускной квалификационной работы заключается в изучении теоретических аспектов, связанных с анализом и оптимизацией денежных потоков предприятий, а так же в исследовании взаимосвязи денежных потоков и финансового состояния компании, а также способов оптимизации движения денежных средств исследуемого предприятия: АО «ПО «Электроприбор».
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
– изучить теоретические аспекты, принципы и методы анализа денежных потоков;
– проанализировать движение денежных средств на предприятии;
– предложить пути оптимизации денежных потоков АО «ПО «Электроприбор».
Предмет исследования – денежные потоки и их влияние на финансовое положение компании.
Объект исследования – АО «ПО «Электроприбор», являющееся крупным предприятием Пензенской области по изготовлению и поставке средств телекоммуникации и связи специального назначения.
В работе использованы абстрактные, логические, расчётно-аналитические, экономико-статистические методы, методы сравнения, классические методы финансового анализа, а именно горизонтальный и вертикальный анализ, анализ финансовых коэффициентов....
Анализ управления движением денежных потоков предприятия – метод оценки и прогнозирования денежных средств на основе его бухгалтерской отчетности. Анализ движения денежных потоков дает возможность получить необходимый объем их параметров, которые дают объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.
Главная цель производственной деятельности предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления денежными потоками. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия, оптимизация денежных потоков, рациональное их использование, обоснование степени достаточности (недостаточности) формирования объема денежной массы в целом, а также по видам деятельности, сбалансированности положительного и отрицательного денежного потоков по объему и во времени составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления денежными потоками зависит результат деятельности предприятия.
В первой главе данной работы показана суть денежных потоков предприятия; рассмотрены принципы и цель управления денежными потоками; определено значение анализа движения денежных потоков в системе принятия управленческого решения; обоснованы цели, задачи, направления и этапы проведения анализа; рассмотрены основные методы, используемые при анализе движения денежных потоков. Кроме того, дана характеристика информационным источникам, необходимым для проведения анализа.
Во второй главе проведена оценка движения денежных потоков АО «ПО «Электроприбор». В ходе работы рассмотрена общая характеристика предприятия, динамика платежеспособности компании и ее влияние на денежные потоки, проведен анализ движения денежных потоков на основе прямого метода и анализ равномерности распределения денежных средств по кварталам.
Анализ достаточности денежных потоков показал, что предприятие АО «ПО «Электроприбор» испытывает некоторую потребность в денежных средствах, что проявляется в расчете групп показателей ликвидности. Общая структура баланса предприятия может быть признана недостаточной с точки зрения ликвидности, потому как рассматриваемое предприятие не в состоянии выплатить срочную задолженность перед кредиторами за счет ликвидных денежных средств. В результате этого ему приходится использовать средства от дебиторской задолженности.
Анализ движения денежных потоков АО «ПО «Электроприбор» за 2014-2016 гг. прямым методом по видам деятельности показал, что наибольший объем поступлений денежных средств обеспечивает основная текущая деятельность предприятия. Это является следствием роста масштабов ассортимента выпускаемой продукции, ее производства и реализации, а также относительной активизацией инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Превышение величины расходов денежных средств над величиной доходов по инвестиционной деятельности свидетельствует о значительном росте вложений долгосрочного, капитального характера, активном формировании материально-технической базы и реализации стратегических планов предприятием.
Финансовая деятельность отличается превышением притока над оттоком в 2014 году и 2015 году, что свидетельствует об особой активности и эффективности осуществления предприятием финансовых операций. В 2016 году ситуация была обратной....
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
