📄Работа №148417
Тема: Финансовое состояние компании: анализ и факторы влияния (Российский Экономический Университет имени Г. В. Плеханова)
Характеристики работы
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
Финансы и кредит
Объем:
80 листов
Год:
2024
Просмотров:
179
2200
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Объект исследования - ООО «Стройбезопасность» (г. Москва).
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………… 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯКОМПАНИИ 6
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния для компании...6
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние компании……………….17
1.3Методы анализа финансового состояния 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙБЕЗОПАСНОСТЬ» … 33
2.1 Общая экономическая характеристика деятельности ООО «Стройбезопасность» …33
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании ……………….... 35
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ООО «Стройбезопасность»…43
ГЛАВА 3. ВОПРОСЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙБЕЗОПАСНОСТЬ» … 46
3.1 Пути совершенствования управления финансовым состоянием компании...46
3.2. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности деятельности ООО «Стройбезопасность» ……………………………………………50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………...…… 67
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………… 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………...… 70
Проведен анализ финансового состояния за 2021-2023 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………… 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯКОМПАНИИ 6
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния для компании...6
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние компании……………….17
1.3Методы анализа финансового состояния 21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙБЕЗОПАСНОСТЬ» … 33
2.1 Общая экономическая характеристика деятельности ООО «Стройбезопасность» …33
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности компании ……………….... 35
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности ООО «Стройбезопасность»…43
ГЛАВА 3. ВОПРОСЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «СТРОЙБЕЗОПАСНОСТЬ» … 46
3.1 Пути совершенствования управления финансовым состоянием компании...46
3.2. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности деятельности ООО «Стройбезопасность» ……………………………………………50
ЗАКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………...…… 67
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ………………………………… 68
ПРИЛОЖЕНИЯ ……………………………………………………………...… 70
📖 Аннотация
Работа посвящена комплексному анализу финансового состояния компании и факторов, на него влияющих. Актуальность исследования обусловлена необходимостью для предприятий оперативно выявлять отклонения в финансовом развитии в условиях высокой скорости трансформации внешней среды, требующей формирования гибкой финансовой политики. В ходе исследования, основанного на общенаучных методах и традиционной методологии финансового анализа, включающей дескриптивные, факторные и трендовые модели, был проведен анализ абсолютных и относительных показателей на примере ООО «Стройбезопасность» за 2021-2023 годы. Практическая часть работы содержит оценку ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности компании, что позволило выявить ключевые проблемы в использовании капитала. Результаты исследования обобщают теоретические основы финансового анализа и предлагают конкретные мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием и повышению прибыльности исследуемой организации. Практическая значимость работы заключается в возможности применения разработанных рекомендаций менеджментом ООО «Стройбезопасность» для усиления финансовой устойчивости, а также в использовании методологического подхода студентами и специалистами в области экономического анализа.
📖 Введение
На сегодняшний день огромную роль играет анализ предприятия, который показывает эффективность деятельности компании в целом. Лицами, которые заинтересованы в финансовом анализе организации, являются разные субъекты экономических отношений. Актуальность темы заключается в том, что необходимо постоянно оценивать понять, что происходит с прибылью компании и почему ожидания оправдались или, наоборот, не оправдались, поскольку это важнейшее условие для дальнейшего развития и улучшения их деятельности. Собственник предприятия заинтересован, чтобы организация эффективно работала и получала свою прибыль. Например, в отчёте видно, что чистая прибыль компании снизилась. Чтобы понять, почему это произошло и как исправить ситуацию, проводят финансовый анализ. Для устойчивого развития компании необходимо, чтобы предприятие смогло обеспечить свое потенциальное развитие в будущем. Поэтому для оценки использования финансовых средств, а так же для использования резервных средств проводится финансовый анализ.
Следует отдельно выделить все аспекты повышения значимости данного вопроса в организации эффективной системы управления.
Во-первых, в условиях все большей интеграции современных предприятий и организаций в систему мирохозяйственных связей, возрастает значимость показателей анализа финансового состояния предприятия (ФСП), как главного поля показателей эффективности его финансовой деятельности. Прослеживает рост интереса со стороны различных субъектов социально-экономической системы к динамике показателей ФСП. При этом возрастает значимость анализа собственных показателей и показателей контрагентов одновременно. В этом аспекте крайне важно овладение широкими знаниями методики анализа финансового состояния всеми категориями и специалистами в целях получения максимально объективной информации о происходящих изменениях и влияющих на них факторов.
Во-вторых, трансформации внешней среды весьма высокой скорости существенно изменяют рыночную и финансовую конъюнктуру, что вызывает необходимость экстренных изменений за счет формирования гибкой и адаптивной финансовой политики. Предполагается, что для предприятия гораздо эффективнее своевременное выявление возможных отклонений от оптимальных параметров финансового развития и это обеспечивается за счет информационных потоков анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния становится ключевым инструментом оперативного финансового контроля.
В-третьих, развитие концепции экономического анализа и прогресс в информационных технологиях расширили общее представление о смысловом значении финансово-экономического анализа. Современная концепция относительно выделяет две плоскости: анализ результативности и анализ эффективности. Оценка результативности относится к исследованию каких-либо процессов, а оценка эффективности – непосредственно к ресурсам. В этом аспекте, в системе показателей анализа финансового состояния часть показателей способна охарактеризовать результативность процессов финансовой
В-четвертых, активное развитие технологий научного управления повышает роль финансового учета и анализа в отношении всех ключевых и вспомогательных внутриорганизационных процессов. Верная организация учетно-аналитической работы в организации в соответствии с ее спецификой является залогом высокой эффективности системы управленческого контроля в целом. Возрастает потребность в расширении поля более совершенных и сложных методик финансового анализа. Суть данных методик заключается преимущественно в расширении применения интегральных показателей, отражающих комплексную оценку финансового состояния, уровень его финансовой безопасности и вероятность банкротства. Традиционные методики несколько ограничивают поле рассчитываемых и интерпретируемых показателей. Преимущественно в практике применяется достаточно ограниченный набор наиболее важных показателей финансового состояния. Тем не менее для более точного установления степени воздействия различных факторов на результативность финансовой деятельности и эффективность финансовых ресурсов, особенно в условиях возрастающих рисков, важно расширять диапазон анализа финансово состояния. Это предполагает переход от экспресс-методик к использованию детализированных методик, оперирующих более широким набор финансовых индикаторов и показателей, включая интегральную оценку и сложные математические модели.
Цель исследования - разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния компании ООО «Стройбезопасность».
Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости компании и ее определяющих факторов;
- рассмотреть классифицировать методы анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия;
- изучить особенности управления финансовой устойчивостью предприятия;
- проанализировать эффективность деятельности ООО «Стройбезопасность»;
- оценить финансовое состояние и финансовую устойчивость ООО «Стройбезопасность»;
- разработать рекомендации и мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Стройбезопасность»;
- оценить эффективность предлагаемых мероприятий.
Объект исследования - ООО «Стройбезопасность».
Предмет исследования - финансовое состояние ООО «Стройбезопасность».
С момента возникновения обособленной системы научных знаний произошла значительная эволюция концепции экономического и финансового анализа. Происходило расширение категориального аппарата и различных подходов к рассмотрению сущности финансового анализа и анализа финансового состояния. Огромное число научных трудов зарубежных и отечественных ученых в области финансов и балансоведения содержат различные методики оценки ФСП. Общетеоретические вопросы финансового анализа и анализа финансового состояния предприятий рассматривались такими известными учёными, как Н. А Андреев, А. Д. Шеремет, Ю. В. Рожков, Г. В. Савицкая, Р. С. Сайфулин, О. В. Ефимова, А. В. Грачёв, Е. С. Стоянова и др. Среди зарубежных ученых широко известны труды Дж. В. Бэйли, А. Гордона, Дж. Карлина, В. Вельта. Несмотря на широчайшую базу этих трудов единой универсальной методики, учитывающей все аспекты специфики деятельности предприятия, сформировано не было, существующие методики не обладают универсальностью применения.
Методологической основой работы является метод познания социально-правовых явлений; общенаучные методы познания (индукция, системы дедукция, анализ, синтез, также системно-структурный и др.), а также научные методы: сравнительный, статистический и другие приемы обобщения научного материала и практического опыта.
Следует отдельно выделить все аспекты повышения значимости данного вопроса в организации эффективной системы управления.
Во-первых, в условиях все большей интеграции современных предприятий и организаций в систему мирохозяйственных связей, возрастает значимость показателей анализа финансового состояния предприятия (ФСП), как главного поля показателей эффективности его финансовой деятельности. Прослеживает рост интереса со стороны различных субъектов социально-экономической системы к динамике показателей ФСП. При этом возрастает значимость анализа собственных показателей и показателей контрагентов одновременно. В этом аспекте крайне важно овладение широкими знаниями методики анализа финансового состояния всеми категориями и специалистами в целях получения максимально объективной информации о происходящих изменениях и влияющих на них факторов.
Во-вторых, трансформации внешней среды весьма высокой скорости существенно изменяют рыночную и финансовую конъюнктуру, что вызывает необходимость экстренных изменений за счет формирования гибкой и адаптивной финансовой политики. Предполагается, что для предприятия гораздо эффективнее своевременное выявление возможных отклонений от оптимальных параметров финансового развития и это обеспечивается за счет информационных потоков анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния становится ключевым инструментом оперативного финансового контроля.
В-третьих, развитие концепции экономического анализа и прогресс в информационных технологиях расширили общее представление о смысловом значении финансово-экономического анализа. Современная концепция относительно выделяет две плоскости: анализ результативности и анализ эффективности. Оценка результативности относится к исследованию каких-либо процессов, а оценка эффективности – непосредственно к ресурсам. В этом аспекте, в системе показателей анализа финансового состояния часть показателей способна охарактеризовать результативность процессов финансовой
В-четвертых, активное развитие технологий научного управления повышает роль финансового учета и анализа в отношении всех ключевых и вспомогательных внутриорганизационных процессов. Верная организация учетно-аналитической работы в организации в соответствии с ее спецификой является залогом высокой эффективности системы управленческого контроля в целом. Возрастает потребность в расширении поля более совершенных и сложных методик финансового анализа. Суть данных методик заключается преимущественно в расширении применения интегральных показателей, отражающих комплексную оценку финансового состояния, уровень его финансовой безопасности и вероятность банкротства. Традиционные методики несколько ограничивают поле рассчитываемых и интерпретируемых показателей. Преимущественно в практике применяется достаточно ограниченный набор наиболее важных показателей финансового состояния. Тем не менее для более точного установления степени воздействия различных факторов на результативность финансовой деятельности и эффективность финансовых ресурсов, особенно в условиях возрастающих рисков, важно расширять диапазон анализа финансово состояния. Это предполагает переход от экспресс-методик к использованию детализированных методик, оперирующих более широким набор финансовых индикаторов и показателей, включая интегральную оценку и сложные математические модели.
Цель исследования - разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния компании ООО «Стройбезопасность».
Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости компании и ее определяющих факторов;
- рассмотреть классифицировать методы анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия;
- изучить особенности управления финансовой устойчивостью предприятия;
- проанализировать эффективность деятельности ООО «Стройбезопасность»;
- оценить финансовое состояние и финансовую устойчивость ООО «Стройбезопасность»;
- разработать рекомендации и мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Стройбезопасность»;
- оценить эффективность предлагаемых мероприятий.
Объект исследования - ООО «Стройбезопасность».
Предмет исследования - финансовое состояние ООО «Стройбезопасность».
С момента возникновения обособленной системы научных знаний произошла значительная эволюция концепции экономического и финансового анализа. Происходило расширение категориального аппарата и различных подходов к рассмотрению сущности финансового анализа и анализа финансового состояния. Огромное число научных трудов зарубежных и отечественных ученых в области финансов и балансоведения содержат различные методики оценки ФСП. Общетеоретические вопросы финансового анализа и анализа финансового состояния предприятий рассматривались такими известными учёными, как Н. А Андреев, А. Д. Шеремет, Ю. В. Рожков, Г. В. Савицкая, Р. С. Сайфулин, О. В. Ефимова, А. В. Грачёв, Е. С. Стоянова и др. Среди зарубежных ученых широко известны труды Дж. В. Бэйли, А. Гордона, Дж. Карлина, В. Вельта. Несмотря на широчайшую базу этих трудов единой универсальной методики, учитывающей все аспекты специфики деятельности предприятия, сформировано не было, существующие методики не обладают универсальностью применения.
Методологической основой работы является метод познания социально-правовых явлений; общенаучные методы познания (индукция, системы дедукция, анализ, синтез, также системно-структурный и др.), а также научные методы: сравнительный, статистический и другие приемы обобщения научного материала и практического опыта.
✅ Заключение
Данный подраздел работы необходим для отражения ключевых выводов по проведенному исследованию. Для достижения поставленной в работе цели были сформулированы задачи теоретического и практического исследования. Проведение теоретической основ анализа финансового состояния потребовал изучения его сущности, принципов, задач и методов в системе научной концепции экономического анализа.
Анализ финансового состояния традиционно является наиболее распространенным инструментом в управленческом цикле, однако, существует еще значительный комплекс недостатков современного теоретического базиса, ограничивающего повышение полноты и точности системы показателей финансового анализа.
Анализ теоретических и методологических основ анализа финансового состояния позволяет сформировать общее представление о финансовом анализе как функции финансового и общего контроля, как системе мероприятий, обеспечивающих формирование необходимых аналитических данных о финансовом состоянии предприятия и преобладающих тенденциях его изменения. Финансовое состояние является обобщающим и многоаспектным понятием и также является объектом исследования в системе финансового анализа. Финансовое состояние (как объект исследования в рамках финансового анализа) предполагает рассмотрение его абсолютных и относительных показателей, которые сформированы в рамках традиционной методологии, техники и расчетов, согласно которой целесообразно осуществлять при использовании дескриптивных, факторных, описательных и трендовых моделях.
Ключевая задача финансового анализа для внутренних пользователей его информации состоит в определении уровня эффективности использования капитала при рассмотрении его в реальной и денежной формах. Это обеспечивает комплексную оценку финансовой устойчивости, которая является главным обобщающим критерием эффективности финансовой деятельности. С целью проведения оценки эффективности использования реального капитала, осуществляются анализ имущественного положения, ликвидности баланса и исследование трендов. Особое место в данном анализе играют показатели деловой активности и рентабельности элементов активов.
Анализ финансового положения и расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости составляют суть главной задачи оценки финансового состояния при исследовании структуры капитала в денежной форме. Следует отметить особую важность применения факторных моделей оценки финансового состояния и факторных моделей оценки финансовой устойчивости в аспекте исследования угроз и вероятности несостоятельности и банкротства предприятия.
На сегодняшний день в рамках методологического базиса сформировано достаточно количество моделей и коэффициентов, разносторонне отражающих финансовое состояние. Однако, следует отметить отсутствие единых унифицированных агрегированных факторных моделей, учитывающих специфику конкретных отраслей, что становится крайне важным в условиях весьма активных изменений внешней среды. Дальнейшее развитие методологического базиса анализа финансового состояния сводится к развитию многофакторных моделей оценки, которые в условиях активного развития информационных технологий позволяют более точно не только определять конкретное воздействие наиболее значимых факторов, но и моделировать границы допустимого уровня рисков. Комплексные модели оценки, основанные на факторных моделях и способные одновременно определить как уровень эффективности использования капитала, так и уровень рисков обеспечивают информационную базу агрегированной оценки состоятельности и возможного развития финансовой стратегии в долгосрочной перспективе, что становится крайне актуальным в рамках подхода управления экономической безопасностью.
В представленной работе были исследованы особенности организации подсистемы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью, а также проведен анализ их показателей на примере крупной компании ООО «Стройбезопасность».
Состав элементов активов компании полностью соответствует специфике ее деятельности. Инвестиционные проекты осуществляются систематически в рамках инвестиционной политики, что исходит из особенностей отрасли функционирования предприятия, где главным фактором обеспечения развития является постоянное обновление технической базы производства услуг.
Результаты анализа позволили выявить ключевые финансовые проблемы в поле рассматриваемого вопроса. Данные проблемы сформировались как в отношении финансовой устойчивости (долгосрочный аспект), так и в отношении платежеспособности (краткосрочный аспект). Анализ, проводимых как на основе абсолютных, так и на основе относительных показателей, позволил выявить неустойчивое финансовое состояние, недостаточный уровень финансовой устойчивости и низкий уровень платежеспособности.
Нерациональная структура капитала сформировалась преимущественно в результате воздействия негативных факторов внешней среды, связанных с непредсказуемым изменением рыночной конъюнктуры в 2020 г. Сложившаяся ситуация с пандемией оказала влияние на все внутриорганизационные процессы. Намеченные ранее масштабные мероприятия по техническому перевооружению и обновлению широкой материально-технической базы стали проводиться преимущественно в формате собственного обеспечения, т.к. сразу возникли ограничения в расширении долгосрочного кредита. При этом возникла необходимость переориентации деятельности многих сотрудников в формат удаленного режима трудовой деятельности. Деятельность в рамках телекоммуникационной отрасли предусматривает необходимость постоянного совершенствования материально-технической базы, для чего систематически осуществляются масштабные инвестиционные проекты.
Традиционная методика финансового анализа предполагает расчет показателей качества финансирования реального капитала, что впоследствии позволяет определить вектор финансовой устойчивости. Данный вектор для компании во все года исследования составил Z {0; 0; 1}.На основе исследования, можно сделать общее заключение о невысоком уровне финансового состояния, поскольку в рассматриваемом периоде наблюдается недостаток в финансировании нефинансовых активов средствами собственного капитала и долгосрочных пассивов. Стоимость труднореализуемых активов выше, чем величина перманентного капитала. Одновременно с этим, размер краткосрочной задолженности выше, чем размер нематериальных активов.
Показатели ликвидности баланса являются главными абсолютными показателями анализа финансового состояния, отражающими в общем виде уровень обеспечения платежеспособности. Баланс компании абсолютно неликвиден, т.к. в соотношении краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, способных обеспечить данную задолженность наблюдается обратное соотношение. Величина срочных долгов существенно превышает величину денежных средств.
На базе полученных результатов удалось определить конкретные области, формирующие проблемы повышения эффективности финансовой деятельности и укрепления финансового состояния. Первая проблемная область связана с неоптимальной структурой источников финансирования, где наблюдается снижение доли собственных средств и недостаток собственных и долгосрочных источников покрытия потребности в финансировании внеоборотных активов. Данное поле касается ключевой цели финансовой стратегии и финансовой политики ООО «Стройбезопасность» - обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости.
Вторая проблемная область связана с недостаточным уровнем платежеспособности и нехваткой средств для финансирования текущей деятельности. Таким образом, в ходе применения традиционных методик анализа финансовой устойчивости и платежеспособности удалось увидеть тесную взаимосвязь между рассматриваемыми в работе категориями. На основе этого механизма была предложена программ мероприятий по укреплению финансового состояния.
В целом общая логика рассмотренных в представленной главе мероприятий сводится к следующему. В первую очередь необходимо как можно скорее выявить резервы экономии затрат компании с целью увеличения чистой прибыли. Во-вторых, следует организовать проекты, которые могут обеспечить более высокую норму рентабельности продаж на рынке, что преимущественно сводится к организации проектов он-лайн обучения или он-лайн консультирования корпоративных клиентов в сфере систем обеспечения защиты информации. С учетом существующих перспектив и имеющихся ресурсов для компании важно внедрить мероприятия, которые обеспечивают в первую очередь максимальный экономический эффект в виде дополнительной прибыли, которая становится частью собственных источников финансирования.
Мероприятия для ООО «Стройбезопасность» разработаны с учетом двух центров сосредоточения ответственности за финансовые результаты: подсистема управления доходами и подсистема управления расходами.
Анализ финансового состояния традиционно является наиболее распространенным инструментом в управленческом цикле, однако, существует еще значительный комплекс недостатков современного теоретического базиса, ограничивающего повышение полноты и точности системы показателей финансового анализа.
Анализ теоретических и методологических основ анализа финансового состояния позволяет сформировать общее представление о финансовом анализе как функции финансового и общего контроля, как системе мероприятий, обеспечивающих формирование необходимых аналитических данных о финансовом состоянии предприятия и преобладающих тенденциях его изменения. Финансовое состояние является обобщающим и многоаспектным понятием и также является объектом исследования в системе финансового анализа. Финансовое состояние (как объект исследования в рамках финансового анализа) предполагает рассмотрение его абсолютных и относительных показателей, которые сформированы в рамках традиционной методологии, техники и расчетов, согласно которой целесообразно осуществлять при использовании дескриптивных, факторных, описательных и трендовых моделях.
Ключевая задача финансового анализа для внутренних пользователей его информации состоит в определении уровня эффективности использования капитала при рассмотрении его в реальной и денежной формах. Это обеспечивает комплексную оценку финансовой устойчивости, которая является главным обобщающим критерием эффективности финансовой деятельности. С целью проведения оценки эффективности использования реального капитала, осуществляются анализ имущественного положения, ликвидности баланса и исследование трендов. Особое место в данном анализе играют показатели деловой активности и рентабельности элементов активов.
Анализ финансового положения и расчет показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости составляют суть главной задачи оценки финансового состояния при исследовании структуры капитала в денежной форме. Следует отметить особую важность применения факторных моделей оценки финансового состояния и факторных моделей оценки финансовой устойчивости в аспекте исследования угроз и вероятности несостоятельности и банкротства предприятия.
На сегодняшний день в рамках методологического базиса сформировано достаточно количество моделей и коэффициентов, разносторонне отражающих финансовое состояние. Однако, следует отметить отсутствие единых унифицированных агрегированных факторных моделей, учитывающих специфику конкретных отраслей, что становится крайне важным в условиях весьма активных изменений внешней среды. Дальнейшее развитие методологического базиса анализа финансового состояния сводится к развитию многофакторных моделей оценки, которые в условиях активного развития информационных технологий позволяют более точно не только определять конкретное воздействие наиболее значимых факторов, но и моделировать границы допустимого уровня рисков. Комплексные модели оценки, основанные на факторных моделях и способные одновременно определить как уровень эффективности использования капитала, так и уровень рисков обеспечивают информационную базу агрегированной оценки состоятельности и возможного развития финансовой стратегии в долгосрочной перспективе, что становится крайне актуальным в рамках подхода управления экономической безопасностью.
В представленной работе были исследованы особенности организации подсистемы управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью, а также проведен анализ их показателей на примере крупной компании ООО «Стройбезопасность».
Состав элементов активов компании полностью соответствует специфике ее деятельности. Инвестиционные проекты осуществляются систематически в рамках инвестиционной политики, что исходит из особенностей отрасли функционирования предприятия, где главным фактором обеспечения развития является постоянное обновление технической базы производства услуг.
Результаты анализа позволили выявить ключевые финансовые проблемы в поле рассматриваемого вопроса. Данные проблемы сформировались как в отношении финансовой устойчивости (долгосрочный аспект), так и в отношении платежеспособности (краткосрочный аспект). Анализ, проводимых как на основе абсолютных, так и на основе относительных показателей, позволил выявить неустойчивое финансовое состояние, недостаточный уровень финансовой устойчивости и низкий уровень платежеспособности.
Нерациональная структура капитала сформировалась преимущественно в результате воздействия негативных факторов внешней среды, связанных с непредсказуемым изменением рыночной конъюнктуры в 2020 г. Сложившаяся ситуация с пандемией оказала влияние на все внутриорганизационные процессы. Намеченные ранее масштабные мероприятия по техническому перевооружению и обновлению широкой материально-технической базы стали проводиться преимущественно в формате собственного обеспечения, т.к. сразу возникли ограничения в расширении долгосрочного кредита. При этом возникла необходимость переориентации деятельности многих сотрудников в формат удаленного режима трудовой деятельности. Деятельность в рамках телекоммуникационной отрасли предусматривает необходимость постоянного совершенствования материально-технической базы, для чего систематически осуществляются масштабные инвестиционные проекты.
Традиционная методика финансового анализа предполагает расчет показателей качества финансирования реального капитала, что впоследствии позволяет определить вектор финансовой устойчивости. Данный вектор для компании во все года исследования составил Z {0; 0; 1}.На основе исследования, можно сделать общее заключение о невысоком уровне финансового состояния, поскольку в рассматриваемом периоде наблюдается недостаток в финансировании нефинансовых активов средствами собственного капитала и долгосрочных пассивов. Стоимость труднореализуемых активов выше, чем величина перманентного капитала. Одновременно с этим, размер краткосрочной задолженности выше, чем размер нематериальных активов.
Показатели ликвидности баланса являются главными абсолютными показателями анализа финансового состояния, отражающими в общем виде уровень обеспечения платежеспособности. Баланс компании абсолютно неликвиден, т.к. в соотношении краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов, способных обеспечить данную задолженность наблюдается обратное соотношение. Величина срочных долгов существенно превышает величину денежных средств.
На базе полученных результатов удалось определить конкретные области, формирующие проблемы повышения эффективности финансовой деятельности и укрепления финансового состояния. Первая проблемная область связана с неоптимальной структурой источников финансирования, где наблюдается снижение доли собственных средств и недостаток собственных и долгосрочных источников покрытия потребности в финансировании внеоборотных активов. Данное поле касается ключевой цели финансовой стратегии и финансовой политики ООО «Стройбезопасность» - обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости.
Вторая проблемная область связана с недостаточным уровнем платежеспособности и нехваткой средств для финансирования текущей деятельности. Таким образом, в ходе применения традиционных методик анализа финансовой устойчивости и платежеспособности удалось увидеть тесную взаимосвязь между рассматриваемыми в работе категориями. На основе этого механизма была предложена программ мероприятий по укреплению финансового состояния.
В целом общая логика рассмотренных в представленной главе мероприятий сводится к следующему. В первую очередь необходимо как можно скорее выявить резервы экономии затрат компании с целью увеличения чистой прибыли. Во-вторых, следует организовать проекты, которые могут обеспечить более высокую норму рентабельности продаж на рынке, что преимущественно сводится к организации проектов он-лайн обучения или он-лайн консультирования корпоративных клиентов в сфере систем обеспечения защиты информации. С учетом существующих перспектив и имеющихся ресурсов для компании важно внедрить мероприятия, которые обеспечивают в первую очередь максимальный экономический эффект в виде дополнительной прибыли, которая становится частью собственных источников финансирования.
Мероприятия для ООО «Стройбезопасность» разработаны с учетом двух центров сосредоточения ответственности за финансовые результаты: подсистема управления доходами и подсистема управления расходами.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.