Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты процессов инвестирования 8
1.1. Основные понятия, формы и функции инвестирования 8
1.2. Инвестиционный механизм: сущность, компоненты и классификация 15
1.3. Условия, методы формирования и регулирования инвестиционного
климата 21
Глава 2. Исследование состояния инвестиционного климата и
инвестиционных процессов России 29
2.1. Анализ факторов, определяющие общие принципы и методы регулирования инвестиций 29
2.2. Оценка инвестиционного климата России и его влияния на социально-экономическое развитие страны 34
2.3. Современные тенденции и динамика иностранных инвестиций в
экономике России 44
Глава 3. Пути улучшения привлечения иностранных инвестиций и развития
инвестиционного климата России 53
3.1. Проблемы и перспективы обеспечения притока иностранных инвестиций в российскую экономику 53
3.2. Пути активизации и направления улучшения инвестиционного
климата в России 57
Заключение 66
Список использованных источников 70
Приложения 76
Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов базируется на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, обеспечивающем рост национального имущества и соответственно дохода. Одним из основных средств обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, а также совокупность практических действий по реализации инвестиций. Именно инвестиционной деятельности отводится ключевое место в процессе проведения крупномасштабных политических, экономических и социальных преобразований, направленных на создание благоприятных условий для устойчивого экономического роста.
В решении проблем обеспечения устойчивого развития стран, регионов, муниципальных образований, организации значимую роль играет инвестиционный климат. Его важнейшей составляющей является инвестиционная привлекательность, на которую оказывает влияние множество факторов: географическое положение, наличие природных, материально-технических, человеческих ресурсов, структура производства, производственная и социальная инфраструктуры и др. Экономическая категория «инвестиционная привлекательность» постоянно находится в поле зрения исследователей, так как она определяет инновационную активность, экономический рост, уровень и качество жизни населения. В настоящее время контуры исследований в этой области смещаются к решению проблемы устойчивого развития в связи с усиливающимся дефицитом ресурсов и ухудшением состояния окружающей среды.
Инвестиции являются ключевым фактором экономического развития. Инвестируя в различные виды активов, регионы, отрасли, предприятия наращивают и изменяют структуру основного капитала, диверсифицируют производимую продукцию, повышают ее качество, разрабатывают и претворяют в жизнь самые амбициозные проекты и программы.
Объемы и направления инвестирования определяются не только задачами
экономического роста, но и обеспечением устойчивого развития общества, предусматривающего сбалансированность экономической, социальной,
экологической составляющих. Приоритеты инвестиционной деятельности определяются государственной экономической политикой, направленной на формирование благоприятного инвестиционного климата, стимулирование
ускоренного развития точек роста в экономике, создание институциональных условий для активизации инвестиционного процесса.
Инвестиционная деятельность России вызывает особый интерес со стороны экономистов, так как сотрудничество с другими государствами имеет
большое влияние на социально-экономическое развитие страны. Данное
влияние может быть как положительным так и отрицательным, и экономисты на протяжении многих лет исследуют эти факторы влияния. Но экономика России не стоит на месте, изменяются и направления ее инвестиционной деятельности, которая в последние годы имеет серьезные проблемы в связи с экономическими санкциями. Таким образом, в условиях международных санкций исследование инвестиционного климата России и его роль в привлечении иностранных инвестиций в национальную экономику приобретает новую актуальность.
Основные аспекты влияния инвестиционного климата на привлечение
иностранных инвестиций рассмотрены в трудах Александрова Г.А., Андрианова В.Д., Богатырева А.Г., Булатова А., Веселковой Е.Е., Вороновой Т., Горюновой Н.А., Гусева К.Н., Дробышевой И., Карповой М.А. Особое внимание стоит уделить работам авторов Адышова А.А., Ворониной А.А., Гентовой А.И., Керимова А.А., Колбасниковой А.В., в которых описываются основные тенденции и перспективы улучшения инвестиционного климата в России.
Целью данной работы является исследовать состояние инвестиционного климата России и его роль в привлечении иностранных инвестиций в национальную экономику.
Для достижения указанной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты процессов инвестирования;
- дать оценку инвестиционного климата России и его влияния на социально-экономическое развитие страны;
- проанализировать современные тенденции и динамику иностранных инвестиций в экономике России;
- выявить проблемы и перспективы обеспечения притока иностранных инвестиций в российскую экономику;
- исследовать пути активизации и направления улучшения инвестиционного климата в России.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является инвестиционный климат России.
Предметом исследования данной работы выступают процессы и отношения, возникающие в ходе привлечения иностранных инвестиций в экономику России и определяющие ее инвестиционный климат.
В процессе написания работы использовались следующие методы научного исследования: наблюдение и сбор фактов, индукция и дедукция, исторический и логический, методы сравнения, обобщение, статистическая обработка полученных данных.
Информационной базой исследования являются: нормативно-правовые акты в области регулирования инвестиционной деятельности РФ, данные статистических сборников, аналитические статьи, материалы учебников и научных журналов.
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы состоит в теоретическом обобщении опыта исследования инвестиционного климата
России и его роли в привлечении иностранных инвестиций в отечественную
экономику.
Практическая значимость исследования состоит в том, что полученные результаты можно использовать для улучшения инвестиционного климата России и увеличения притока иностранных инвестиций в национальную
экономику.
По содержанию выпускная квалификационная работа имеет следующую структуру: введение, основная часть, заключение, список литературы и
приложения.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, дана характеристика проблемы, определена цель, объект, предмет, задачи и методы
исследования.
В первой главе «Теоретические аспекты процессов инвестирования» рассматриваются основные понятия, формы и функции инвестирования, а также сущность инвестиционного механизма, его компоненты и классификация. Кроме этого, в главе рассматриваются условия, методы
формирования и регулирования инвестиционного климата.
Вторая глава «Исследование состояния инвестиционного климата и
инвестиционных процессов России» посвящена исследованию факторов,
определяющих общие принципы и методы регулирования инвестиций. Также в
данной главе дается оценка инвестиционного климата России и анализируются
современные тенденции и динамика иностранных инвестиций в национальной экономике.
В третьей главе «Пути улучшения привлечения иностранных инвестиций и развития инвестиционного климата России» выявляются проблемы и
перспективы обеспечения притока иностранных инвестиций в российскую экономику и предлагаются пути активизации и направления улучшения
инвестиционного климата в России.
В заключении обобщены результаты исследования, изложены основные выводы, отвечающие задачам, которые были поставлены во введении работы.
В приложениях приведены статистические данные инвестиций, поступающих в Россию в период с 2011 по 2016 гг.
Целью данной работы являлось исследование состояния инвестиционного климата России и его роль в привлечении иностранных инвестиций в национальную экономику.
В результате проведенного исследования были получены следующие выводы:
1. Иностранные инвестиции представляют собой денежные средства, ценные бумаги, а также иное имущество, в том числе имущественные права и иные права, имеющие стоимостную оценку, вывезенные из одного государства и вкладываемые в объекты предпринимательской и иной деятельности на территории другого государства в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.
Наиболее популярная классификация иностранных инвестиций, применяемая в экономической литературе, является классификация инвестиций: относительно объекта приложения, по сроку вложений, по характеру использования, по источникам происхождения, по целям.
Среди основных функций иностранных инвестиций выделяются: воспроизводственная, стимулирующая и спекулятивная функции.
2. Инвестиционный климат является совокупностью социальных, юридических, политических и экономических условий, которые являются наиболее благоприятными для инвестиционного процесса. Дополнительному притоку иностранного капитала и как следствие подъему страны способствует повышение инвестиционной привлекательности государства.
Инвестиционные аналитики выделяют следующие категории: инвестиционная активность; инвестиционный потенциал; инвестиционная привлекательность; инвестиционный риск. Для объединения всех этих категорий в одно целое в экономической литературе используется такая категория, как «инвестиционный климат». Можно выделить две группы инвестиционных рисков: специфический (коммерческий) и неспецифический (некоммерческий).
К факторам, влияющим на инвестиционный климат, относят: зависимость экономического потенциала региона от его географического расположения и наличия природных, а также производственных ресурсов; степень развития местной инфраструктуры рынка; общее финансовое состояние конкретно взятого региона, а также его товарных рынков; приемлемая налоговая политика; внешние риски.
3. Основную роль в регулировании инвестиций играет национальное законодательство. При этом для российского законодательства выделяют следующие общие принципы правового регулирования инвестиций: регулирование инвестиций исключительно на федеральном уровне, обеспечение равной защиты прав иностранным и российским инвесторам, участие норм международных договоров в правовом регулировании инвестиций на национальном рынке.
Решение проблемы защиты прав иностранного инвестора и защита прав инвесторов на российском рынке полностью зависят от двух факторов: от состояния национально-правового регулирования и от точности исполнения Россией своих международных обязательств. Государство должно создать условия для развития собственных инвестиций и систему защиты прав национальных инвесторов, чтобы участвовать в международных конвенциях, защищающих иностранных инвесторов.
4. Отсутствие оптимизма у бизнес-сообщества, а также низкое качество судебной и правоохранительной систем являются одними из главных причин наличия неблагоприятной инвестиционной среды в России.
В 2015 и 2016 годах в основном наблюдается спад показателей социально-экономического развития России или незначительный рост некоторых из них. В основном это связано с проводимой Европейским союзом, США, Канадой и рядом других стран санкционной политикой, которая влияет на товарооборот России с данными странами и на их инвестиционное сотрудничество. Также на экономическое развитие России повлияли падение цен на нефть и низкий курс рубля.
Индекс предпринимательской уверенности в России, характеризующий агрегированные ожидания предпринимателей в различных отраслях, год за годом остается стабильно отрицательным. В итоговом докладе фонда «Наследие» за 2015 г. отмечается, что перспективы экономического роста российской экономики являются отрицательными, во многом из-за качества правоприменения, качества государственного управления и активного вмешательства государства в экономику.
5. По оценкам ЮНКТАД в 2015 году объем прямых иностранных инвестиций, поступивших в страну, уменьшился на 16,4 млрд. долл. США или на 71,6%. Такое падение инвестиций в основном связано со значительным ухудшением политических условий и заметно усилившимися административными барьерами для ведения бизнеса.
Упало сальдо прямых иностранных инвестиций со странами, которые являются ведущими по инвестициям в Россию (Кипр, Люксембург). Но есть государства, приток инвестиций в Россию из которых вырос, однако речь идет о странах-оффшорах (Багамы, Виргинские острова).
Среди отраслей промышленности большая часть инвестиций как и ранее приходится на оптовую и розничную торговлю, обрабатывающие производства, финансы и добычу полезных ископаемых. Больше всего сократились вложения в металлургическое производство, машиностроение. Рухнули инвестиции в строительство, сферу информационных технологий. Практически перестали вкладываться зарубежные деньги в сферу здравоохранения, образование и научные исследования.
Большинство отечественных предприятий в кризисное время остается практически без какой-либо поддержки, иностранные инвесторы уходят, а российские тем временем предпочитают финансировать другие государства.
6. Большинство иностранных инвесторов среди негативных факторов, которые влияют на инвестиционную привлекательность страны, выделяют такие как: высочайший уровень коррупции; непрозрачная система по сбору налогов, а также некорректная или дискриминационная работа государственных органов по контролю предпринимательской деятельности; высокая бюрократизация всех структур; неэффективное законодательство в инвестиционной сфере.
Для улучшения инвестиционного климата следует принять следующие меры: обеспечить доступ иностранных инвесторов к информации об инвестиционных возможностях России и ее регионов, совершенствование законодательства в сфере противодействия коррупции, введение реформ для снижения налогового бремени на инвесторов и отсутствия административных барьеров, развитие системы гарантий, защищающей собственность инвесторов и их права, обеспечение государственной поддержки инновационным и инвестиционным проектам.
7. По нашему мнению, следующие сферы могут стать высокоэффективными для инвестирования в России как зарубежными компаниями, так и национальными: расширение предприятий по производству продуктов глубокой лесопереработки; создание новейшей транспортно-логистической инфраструктуры; выведение новых интернет-компаний на рынок; развитие тепличного бизнеса.
Для повышения инвестиционной привлекательности в России необходимо упростить административные барьеры при открытии бизнеса и реализации проектов, совершенствовать нормативно-правовую базу, необходима либерализация миграционного законодательства, необходимо снижение уровня государственного контроля экономической деятельности компаний-инвесторов, необходимо провести структурные изменения, что бы российская экономика стала комфортной площадкой для инвестиций.
1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]: федер. закон: от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».
2. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг [Электронный ресурс]: федер. закон: от 5 марта 1999 г. № 46-ФЗ: в ред. от 3 июля 2016 г. // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».
3. Об иностранных инвестициях в РФ [Электронный ресурс]: федер. закон: от 25 июня 1999 г. № 160-ФЗ: в ред. от 1 мая 2017 г. // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».
4. О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства [Электронный ресурс]: федер. закон: от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ: в ред. от 4 ноября 2014 г. // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».
5. Абалкина, Л.И. Курс переходной экономики [Текст]: учеб. пособие / Л.И. Абалкина. - М.: Инфра, 2012. - 720 С.
6. Абрамов, В.Л. Мировая экономика [Текст]: учеб. пособие / В.Л. Абрамов. - М.: Дашков и К, 2014. - 318 с.
7. Адрианов, В. Россия в глобальной экономике [Текст] / В. Адрианов // Общество и экономика. - 2015. - №11. - С. 45-53.
8. Адышова, А.А. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России [Текст] / А.А. Адышова // Наука и образование. - 2016. - С. 114-117.
9. Александров, Г.А. Инвестиционный климат и инвестиционные риски: методология анализа взаимосвязи и оценки [Текст] / Г.А. Александров, И.В. Вякина, Г.Г. Скворцова // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2014. - № 22. - С. 12-22.
10. Андрианов, В.Д. Россия в мировой экономике [Текст]: учеб. пособие /
B. Д. Адрианов. - М.: ВЛАДОС, 2012. - 295 с.
11. Андрианов, В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал [Текст]: учеб. пособие / В.Д. Андрианов. - М.: Наука-М, 2013. - 664 с.
12. Балацкий, Е. Перспективные направления роста внешнеэкономической активности [Текст] / Е. Балацкий, В. Евсеев // Экономист. - 2013. - № 2. - С. 36-43.
13. Бельчук, А.И. Проблемы модернизации российской экономики [Текст] / А.И. Бельчук // Российский внешнеэкономический вестник. - 2016. - № 7. -
C. 46-50.
14. Богатырев, А.Г. Иностранные инвестиции на современном этапе [Текст]: учеб. пособие / А.Г. Богатырев. - М.: Экономика, 2013. - 368 с.
15. Борисов, А. Большой экономический словарь [Текст] / А. Борисов. - М.: Книжный мир, 2012. - 895 с.
16. Бревдо, Т. В. Глобализация мировой экономики [Текст]: учеб. пособие / Т.В. Бревдо, Г.Ю. Волков, О.А. Миронов. - М.: Феникс, 2012. - 311 с.
17. Британская аудиторская компания Ernst & Young (Ernst & Young Client Portal) [Электронный ресурс] // Официальный сайт британской аудиторской компании Ernst & Young. - Режим доступа: http: //www. ey. com/RU/RU/Home
18. Брызгалов, И.Л. Инвестиционный климат и инвестиционная привлекательность [Текст] / И.Л. Брызгалов // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - № 15. - С. 7-10.
19. Бузгалин, А.В. Переходная экономика: курс лекций по политической экономии [Текст]: учеб. пособие / А.В. Бузгалин - М.: Таурус, 2013. - 472 С.
20. Булатов, А. Россия в мировом инвестиционном процессе [Текст] / А. Булатов // Вопросы экономики. - 2016. - № 1. - С. 74-77.
21. Веселкова, Е.Е. Об общих положениях правового регулирования иностранных инвестиций в России [Текст] / Е.Е. Веселкова // Современная наука. - 2016. - № 1. - С. 7-15.
22. Воронина, А.А. Иностранные инвестиции в России: состояние и проблемы развития [Текст] / А.А. Воронина // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2016. - № 26. - С. 188-191.
23. Воронова, Т. Конкурентные позиции России на мировом рынке инвестиций [Текст] / Т. Воронова // Экономист. - 2015. - № 9. - С. 38-42.
24. Гентова, А.И. Актуальные проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию и пути их решения [Текст] / А.И. Гентова, А.А. Кораблева // Потенциал российской экономики и инновационные пути его реализации. - 2016. - С. 160-163.
25. Глазьев, С. О стратегии экономического развития России [Текст] / С. Глазьев // Вопросы экономики. - 2016. - №5. - С. 30-51.
26. Гордеев, В. В. Мировая экономика и проблемы глобализации [Текст]: учеб. пособие / В. В. Гордеев. - М.: Высшая школа, 2013. - 407 с.
27. Горюнова, Н.А. Инструменты стимулирования иностранных инвестиций в России и за рубежом [Текст] / Н.А. Горюнова // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. - 2016. - № 2-1. - С. 194-200.
28. Григорьев, И. Новая экономика в эпоху глобализации [Текст]: учеб. пособие / И. Григорьев. - М.: Ламберт, 2015. - 160 с.
29. Гусев, К. Н. Управление инвестиционной деятельностью в условиях модернизации национальной экономики [Текст]: учеб. пособие / К. Н. Гусев. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 368 с.
30. Долгов, С. И. Экономическое развитие России в условиях глобализации [Текст] / С. И. Долгов, Ю. А. Савинов // Российский внешнеэкономический вестник. - 2016. - № 11. - С. 4-10.
31. Дробышева, И. Иностранные инвесторы предпочитают 100 процентов контроля [Текст] / И. Дробышева // Экономист. - 2015. - № 5. - С. 22-29.
32. Ермак, А. Кипр: в зоне риска [Текст] / А. Ермак // Прямые инвестиции. - 2015. - № 8. - С. 88-89.
33.Загашвили, В. С. Экономические интересы России в условиях глобализации [Текст]: учеб. пособие / В. С. Загашвили. - М.: Институт мировой экономики и международных отношений РАН, Магистр, 2013. - 432 с.
34.Заикина, О. Оффшорные зоны [Текст] / О. Заикина // Прямые инвестиции. - 2015. - № 8. - С. 74-75.
35. Ивановский, Б. Модернизация экономики и инновационный процесс [Текст]: учеб. пособие / Б. Ивановский. - М.: ИНИОН РАН, 2014. - 173 с.
36. Иностранные инвестиции: Федеральная служба государственной статистики РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.gks.ru.
37. Карпова, М.А. Роль прямых иностранных инвестиций для экономики России в современных реалиях [Текст] / М.А. Карпова // Развитие международного торгового потенциала России: проблемы и перспективы. - 2016. - С. 65-68.
38. Керимов, А.А. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России [Текст] / А.А. Керимов, Ю.В. Илясова // Современная экономика: актуальные вопросы, достижения и инновации. - 2016. - С. 16-18.
39. Кикери, С. Совершенствование инвестиционного климата. Уроки для практиков [Текст] / С. Кикери, Т. Кэньон, В. Палмад. - М.: Весь Мир, 2013. - 136 с.
40. Колбасникова, А.В. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России [Текст] / А.В. Колбасникова // Молодой ученый. - 2016. - № 26 (130). - С. 315-318.
41. Кузнецов, А. В. Интернационализация российской экономики: Инвестиционный аспект [Текст]: учеб. пособие / А. В. Кузнецов. - М.: КомКнига, 2014. - 288 с.
42. Кузнецов, Б. Т. Инвестиции: сущность и классификация [Текст]: учеб. пособие / Б. Т. Кузнецов. - М.: Юнити-Дана, 2012. - 624 с.
43. Лукьянова, Т.Н. Инвестиционный климат. правовые гарантии инвестиционной деятельности [Текст] / Т.Н. Лукьянова // XXI век: итоги прошлого и проблемы настоящего плюс. - 2015. - Т. 1. № 1 (23). - С. 243-248.
44. Матвеева, Ю.В. Теория и практика накопления и инвестиции в переходной экономике России [Текст]: учеб. пособие / Ю.В. Матвеева. - М.: Инфра, 2013. - 234 С.
45. Мировой рынок инвестиций в 2015 году: Россия потерпела фиаско: Информационно-аналититическое издание «ПРОВЭД» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.proved-partner.ru
46. Модернизация экономики на основе технологических инноваций [Текст]: учеб. пособие / А.Н. Асаул, Б.М. Капаров, В.Б. Перевязкин, М. К. Старовойтов. - М. : АНО»ИПЕВ», 2013. - 606 с.
47. Мониторинг и анализ социально-экономического развития РФ и отдельных секторов экономики: Министерство экономического развития РФ [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.economy.gov.ru.
48. Нарышкин, С. Е. Иностранные инвестиции (региональный аспект) [Текст]: учеб. пособие / С. Е. Нарышкин. - СПб.: СПбГУЭФ, 2014. - 154 с.
49. Национальный совет по развитию инвестиционного климата [Электронный ресурс] // Официальный сайт национального совета по развитию инвестиционного климата. - Режим доступа: http://www.investmentclimate.ru
50.Организация Объединённых Наций [Электронный ресурс] //
Официальный сайт Организации Объединённых Наций. - Режим доступа: http: //www.un.org/ru
51. Репринцева, Е.С. Условия формирования инвестиционного климата России [Текст] / Е.С. Репринцева, Л.А. Белова // Научное обеспечение агропромышленного комплекса. - 2016. - С. 605-608.
52. Рыжкова, Э.Н. К вопросу об инвестиционном климате и инвестиционной привлекательности региона [Текст] / Э.Н. Рыжкова, Р.В. Мирошниченко // Научно-исследовательские публикации. - 2016. - № 4 (36). - С. 52-58.
53. Статистика внешнего сектора: Банк России [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/.
54. Стебенева, Е.В. Основные факторы, препятствующие инвестиционной привлекательности России [Текст] / Е.В. Стебенева, В.В. Пасынков // Россия и Германия: экономика регионов после санкций. - 2015. - С. 113-115.
55. Ускова, Т.В. О роли инвестиций в социально-экономическом развитии территорий [Текст] / Т.В. Ускова, Е.Д. Разгулина // Экономические и социальные перемены: факты, тенденции, прогноз. - 2015. - № 2 (38). - С. 72-89.
56.Чапек, В. Н. Инвестиционная привлекательность экономики России [Текст]: учеб. пособие / В. Н. Чапек. - М.: Феникс, 2014. - 256 с.
57.Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций [Текст]: учеб. пособие / Е.М. Четыркин. - М.: Инфра, 2013. - 256 С.
58. Юшкевич, О.С. Прямые иностранные инвестиции: тренды и перспективы [Текст] / О.С. Юшкевич // Перспективы науки. - 2015. - № 8 (71). - С. 135-139.
59. Fisher Investments, Fraser, A. B. Fisher Investments on emerging markets (Fisher Investments Press) [Текст] / Fisher Investments, A. B. Fraser. - Wiley; 1 edition, 2013. - 240 p.
60. Hiscock, G. Earth wars: the battle for global resources [Текст] / G. Hiscock. - Wiley; 1 edition, 2012. - 286 p.
61.Ip, G. The little book of economics: how the economy works in the real world (Little Books. Big Profits) [Текст] / G. Ip. - Wiley; 1 edition, 2012. - 272 p.
62.Jones, C. P. Investments: analysis and management [Текст] / C. P. Jones. - Wiley; 11 edition, 2012. - 640 p.