ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Экономическая сущность и классификация денежных потоков предприятия. 7
1.2. Методические подходы определения денежных потоков предприятия. . 15
1.3. Факторы, влияющие на процесс управления денежными потоками предприятия. 22
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ИХ УПРАВЛЕНИЯ В ООО «АГРОТЕХ-ГАРАНТ» АЛЕКСЕЕВСКИЙ 26
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия. 26
2.2. Анализ денежных потоков прямым и косвенным методами 31
2.3. Оценка эффективности управления денежными потоками 39
2.4. Направления повышения эффективности управления денежными потоками ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский 44
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 60
ПРИЛОЖЕНИЯ 67
Актуальность исследования. В настоящее время стабильность экономических и социальных процессов в обществе напрямую зависит от финансовой устойчивости предприятий, то есть способности предприятий производить денежные потоки. Следовательно, выявляется необходимость в освоении современных методов анализа и эффективном управлении денежными потоками предприятия. Наличие денежных средств на счетах предприятия способствует его выживанию в конкурентоспособных условиях рынка и выбору оптимальной тенденции развития. Обеспечение устойчивого кругооборота денежных средств предприятия в процессе воспроизводства и является целью управления денежными потоками. Поэтому создание рациональной организационной системы управления финансовыми потоками влияет на эффективность деятельности предприятия. Это объясняет значимость данной темы работы для современных предприятий с различными направлениями деятельности.
Степень научной разработанности. На сегодняшний день российскими и зарубежными учеными создано множество высоко оцениваемых трудов, в которых освещены вопросы управления денежными потоками. Однако, при всем обилии научных работ, среди ученых отсутствует единое мнение в области методики учета и анализа денежных потоков, недостаточным образом раскрыты вопросы управления и оптимизации чистых денежных потоков. По этой причине, данная область знаний требует более детального изучения.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических основ эффективного управления денежными потоками и разработка мероприятий по повышению эффективности их управления на предприятии ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский.
- рассмотреть экономическую сущность и классификацию денежных потоков предприятия;
- изучить методические подходы определения денежных потоков предприятия;
- определить основные факторы, влияющие на процесс управления денежными потоками предприятия;
- дать финансово-экономическую характеристику ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский;
- проанализировать состав, структуру и динамику денежных потоков предприятия прямым и косвенным методами;
- оценить эффективность управления денежными потоками предприятия с помощью коэффициентного метода и метода оценки сбалансированности денежных потоков;
- предложить практические рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками на предприятии.
Объектом исследования является процесс эффективного управления денежными потоками предприятия.
Предметом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе управления денежными потоками предприятия.
Теоретическая база. Исследование состоит из законодательных и нормативных актов, учебной литературы, разработок российских и зарубежных авторов в области финансового менеджмента и финансового анализа по вопросам управления денежными потоками предприятия: Негашаева Е.В., Бланка И.А., Стояновой Е.С., Ковалева В.В., Костырко Р.А., Баранова В.В., Леонтьева В.Е., Бочарова В.В., Радковской Н.П., Савицкой Г.В., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Крейниной М.Н., Сорокиной Е.М., Федотовой М.А., Шеремета А.Д., Шопенко
Методологическая база. Работа состоит из прямого и косвенного методов оценки денежных потоков предприятия, а также коэффициентного метода и метода оценки сбалансированности денежных потоков. При написании работы использовались общенаучные и специальные методы познания, методы системного подхода, математико-статистические и расчетно-аналитические методы.
Информационная база. Информационная основа исследования заключает в себе методические и практические рекомендации по финансово-экономическому анализу хозяйствующего субъекта, годовую бухгалтерскую отчетность предприятия за 2014-2016 гг., а также первичную документацию и финансовую отчетность ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию механизма управления денежными потоками на предприятии.
Структура работы. Текст выпускной квалификационной работы оформлен на 63 страницах. В работе содержится 10 рисунков, 11 таблиц. Исследование состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе раскрывается экономическая сущность понятия «денежный поток», приводится классификация денежных потоков. Также представлены существующие методики расчетов денежных потоков, рассмотрены факторы, влияющие на процесс управления денежными потоками предприятия.
Во второй главе рассматривается финансово-экономическая характеристика ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский, проводится оценка денежных потоков прямым и косвенным методами. Также предлагается система оценки эффективности управления денежными потоками коэффициентным методом и методом оценки сбалансированности денежных потоков. Даются практические рекомендации по совершенствованию эффективности механизма управления денежными потоками ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский.
Денежные потоки - непрерывное движение поступающих и выбывающих денежных средств и их эквивалентов в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Группировка денежных потоков по признакам позволяет целенаправленно учитывать, анализировать, планировать и контролировать различные виды денежных потоков в процессе хозяйственной деятельности предприятия.
Управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, так как именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов. Оценка синхронности притока и оттока и расчет показателей позволяют выявить уровень эффективности управления денежными потоками.
Основным источником информации для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств. Анализ данного отчета позволяет на основе статичных показателей сделать выводы о ликвидности и платежеспособности организации, ее финансовом потенциале в будущем.
В работе был проведен анализ управления денежными потоками на предприятии ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский. Основными видами деятельности общества являются растениеводство, охота и разведение диких животных, включая предоставление услуг в этих областях, выращивание зерновых и зернобобовых культур.
На основе показателей финансово-экономической деятельности следует отметить, что ООО «Агротех-Гарант» Алексеевский является прибыльным и продуктивно функционирующим предприятием. За последние три года большинство основных показателей характеризуются повышением, что свидетельствует о платежеспособности, ликвидности и относительной финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.
Однако, финансовое состояние предприятия в большей степени характеризуется зависимостью от кредиторов, так как многие показатели свидетельствуют о нарушении платежеспособности, но сохранении возможности восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.
Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков предприятия продемонстрировали факт превышения совокупного притока денежных средств над их оттоком. Большая часть денежных притоков по текущей деятельности в отчетном году обеспечивается поступлением выручки от продажи продукции. А самые крупные расходы идут на оплату сырья, материалов, работ и услуг и на прочие платежи. В структуре инвестиционной деятельности основной приток денежных средств происходит за счет возврата предоставленных займов и продажи долговых ценных бумаг. Расходование средств идет исключительно на приобретение, создание, модернизацию, реконструкцию и подготовку к использованию внеоборотных активов. В рамках финансовой деятельности за отчетный период компания возвратила заемных средств больше, чем получила. Большая часть поступлений происходила путем получения кредитов и займов и от прочих поступлений. Основной капитал уходил на прочие платежи.
В целом за три года уровень активности в областях текущей и финансовой деятельности демонстрирует спад. Кроме того, потоки средств от операционной деятельности за последние два года имеют отрицательные значения, что позволяет судить о наличии дефицита денежных средств, причиной которого является чрезмерная доля заемного капитала в пассиве баланса и связанный с этим высокий уровень выплат на погашение задолженностей. Для частичного финансирования роста текущих активов организации потребовалось увеличить кредиторскую задолженность, которую можно приравнивать к собственным средствам организации, так как она не является просроченной, не предусматривает уплату штрафов и не ведет к возникновению банкротства.
Результаты прямого и косвенного методов анализа движения денежных средств говорят о необходимости корректировки финансовой политики в отношениях с дебиторами и кредиторами, оптимизации объемов производственных запасов, создании резервов, распределении и потреблении полученной прибыли с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.
Анализ финансовых коэффициентов показал, что организация была в состоянии вести основную деятельность в основном за счет поступления денежных средств от покупателей и заказчиков, а также за счет увеличения собственной кредитной нагрузки.
За основу создания эффективной системы управления денежными потоками на предприятии может быть взята предлагаемая методика управления денежными потоками, состоящая из следующих этапов:
1. Разработка системы управления денежными потоками.
2. Анализ исходного состояния денежных потоков.
3. Оптимизация денежных потоков предприятия.
4. Обеспечение контроля за движением денежных средств.
Для повышения эффективности управления денежными потоками необходимо проводить мероприятия по увеличению поступлений денежных средств и уменьшению оттока денежных средств. Например, продавать или сдавать в аренду неиспользуемые основные средства, увеличить размер уставного капитала, предложить поставщикам различные схемы осуществления платежей. Также необходимо составлять план поступления и расходования денежных средств на предстоящий год для обеспечения постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
