Введение……………………………………………………...……………..……..8
Глава 1. Теоретические основы анализа состояния оборотного капитала и
эффективность его использования…………………………………………..….11
1.1. Понятие, сущность и классификация оборотного капитала……..….....11
1.2. Методики анализа состояния оборотного капитала и эффективности его
использования………………………………………………………………........14
Глава 2. Экономическая характеристика предприятия «ПО Тисуль»..............26
2.1. Общие сведения……………………………………………………………..26
2.2. Экономические показатели………………………………………………...26
Глава 3. Анализ состояния оборотного капитала и эффективности его
использования на предприятии «ПО Тисуль»…………………………………56
3.1. Анализ состава и структуры оборотного капитала…………………….....56
3.2. Анализ потребности в оборотном капитале………………………………61
3.3. Анализ нормируемых оборотных средств………………………………...62
3.4. Анализ ненормируемых оборотных средств……………………………...65
3.5 Анализ эффективности использования оборотного капитала……………90
Выводы и предложения………………………………………………………..101
Список литературы……………………………………………………………..106
Актуальность выбранной темы определяется одной из важнейших целей
функционирования любого предприятия - получение прибыли. В этих условиях
важнейшей частью анализа деятельности предприятия является оценка
финансового состояния и в том числе оборотных средств.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества
предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных
условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений
определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и
другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику
по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения,
изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное
возобновление его материальной основы - средств производства, а это
предопределяет непрерывность движения самих средств производства,
происходящего в виде их кругооборота.
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение
оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные
фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между
ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему:
оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности
предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный
процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и
вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью
оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в
готовую продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью
потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый
продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных
средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку
либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве,9
совершая замкнутый кругооборот.
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой
стоимости, а оборотные средства - косвенно, через оборотные фонды.
В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость
в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в
процессе производства, участвуют в формировании издержек производства.
Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная
категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями,
так как из них нельзя производить готовую продукцию. Проявляясь
стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе
кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного
производства, готовой продукции. Особенностью оборотных средств является
то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные
средства не расходуются и не потребляются предприятием, а авансируются в
различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения
каждого оборота к своей исходной величине. Итак, оборотные средства
представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для
планомерного образования и использования оборотных производственных
фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах,
обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и
своевременность осуществления расчетов.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции:
производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию,
оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды,
поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою
стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные
средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где
выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и
превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы10
предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами.
Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов,
может привести к сокращению производства, невыполнению производственной
программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие
действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов,
неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают
как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и
эффективности использования зависит не только процесс материального
производства, но и финансовая устойчивость предприятия.
Объектом исследования является деятельность ПО «Тисуль».
Целью дипломной работы является исследование оборотного капитала
Тисуль» и эффективности его использования.
Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи, которые
необходимо решить в ходе исследования:
- характеристика состояния оборотных средств и их оборачиваемости;
- расчет потребности в оборотном капитале;
- оценка обеспеченности собственными оборотными средствами;
- оценка дебиторской и кредиторской задолженности;
- оценка материально-производственных запасов;
- оценка движения денежных средств;
- расчет показателей использования оборотного капитала.
В первой главе работы представлены теоретические и методологические
основы анализа состояния оборотного капитала и эффективности его
использования, с использованием методик различный авторов.
Вторая глава раскрывает экономическую характеристику предприятия
ПО «Тисуль». В ней представлены сведения о предприятии, выпущенной и
реализованной продукции, основных производственных фондах, трудовых
ресурсах, зарплате, себестоимости продукции, финансовых результатах.
В третьей главе приводится анализ состояния оборотных средств
предприятия и эффективности их использования на примере ПО «Тисуль».
В ходе анализа производственно-хозяйственной деятельности ПО
«Тисуль» были рассмотренные основные показатели, с помощью которых было
выявлено:
1. Происходит увеличение объема производства и объемов реализации
продукции в течение анализируемого периода. Причиной роста является
снижение цен на производимую продукцию. Анализируя динамику и структуру
основных производственных фондов предприятия можно отметить снижение
их общей стоимости за счет снижения стоимости зданий. Это способствовало
уменьшению доли пассивной части основных фондов. Такое снижение связано
с отсутствием ввода в эксплуатацию новых зданий и сооружений. Анализируя
показатели производительности труда нужно отметить рост среднегодовой
выработки и снижение заработной платы, снижение затрат на рубль
произведенной продукции, увеличение прибыли.
2. В ходе анализа оборотного капитала и эффективности его
использования было установлено:
За 2013 – 2015 гг. происходит увеличение оборотного капитала
предприятия при одновременном увеличении выручки от реализации.
Увеличение оборотного капитала произошло в результате увеличения
отдельных статей запасов. В целом структуру капитала нельзя считать
удовлетворительной, так как высока доля дебиторская задолженность.
3. Собственные источники формирования запасов и затрат за 2013-2015 гг.
увеличились в результате увеличения собственных источников средств, а также
ростом стоимости основных средств и вложений. Недостаток собственных
оборотных средств снизился. Это произошло в результате увеличения запасов и
затрат, менее рациональном их использованием.
Предприятие также имеет недостаток собственных и долгосрочных
заемных источников для формирования запасов и затрат. Привлечение
долгосрочных кредитов и займов необходимо для нормального
функционирования предприятия, так как собственных средств для этого крайне102
недостаточно. По общим источникам формирования запасов и затрат
предприятие имеет излишек.
Предприятие является неликвидным. Об этом свидетельствует
недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
Причем, за весь период наблюдается незначительное увеличение ликвидности, о
чем свидетельствует увеличение коэффициента текущей ликвидности.
4. За анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными
средствами был положительным и достиг своего нормативного значения.
Положительно значение коэффициента свидетельствует о том, что предприятие
не является зависимым от заемных источников.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами за
анализируемый период также не достиг своего нормативного значения, что
свидетельствует о том, что запасы в большей степени не обеспечены
собственными средствами.
5. Как показал анализ наличия и структуры нормируемых оборотных
средств остатки запасов на данном предприятии увеличиваются. Это связано с
увеличением их стоимости, а также с менее рациональным их использованием.
Наибольшую долю в структуре нормируемых оборотных средств занимает
готовая продукция и товары для перепродажи.
На протяжении всего анализируемого периода на предприятии
наблюдался снижение дебиторской задолженности в связи с сокращением
объемов продаж в кредит. Следует также отметить, что доля дебиторской
задолженности в составе оборотного капитала достаточно велика, что
свидетельствует о неудовлетворительной структуре оборотных средств.
Положительным моментом является отсутствие дебиторской задолженности
(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной
даты). Это свидетельствует об отсутствии отвлеченных средств в качестве
долгосрочной дебиторской задолженности. На протяжении 2013-2015 гг.
наблюдалось превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Такое
соотношение снимает для организации проблему финансирования103
операционного цикла и приносит определенный доход.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
