ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия 5
1.1 Понятие денежного потока 5
1.2 Методы и показатели анализа денежных потоков организации 13
1.3 Политика управления денежными потоками 23
Глава 2 Анализ управления денежными потоками Alibaba 29
2.1 Краткая характеристика Alibaba 29
2.2 Анализ деловой активности Alibaba 31
2.3 Анализ движения денежных средств по видам деятельности Alibaba 34
2.4 Анализ эффективности управления денежными потоками на предприятии 40
Глава 3 Анализ управления денежными потоками Amazon 44
3.1 Краткая характеристика Amazon 44
3.2 Анализ деловой активности Amazon 45
3.3 Анализ движения денежных средств по видам деятельности Amazon 48
3.4 Анализ эффективности управления денежными потоками на предприятии 53
Глава 4 Прогнозирование денежных потоков Alibaba и Amazon 55
4.1 Метод оценки компании и прогнозирования денежных потоков 55
4.2 Прогнозирование денежного потока Alibaba 57
4.3 Прогнозирование денежного потока Amazon 61
4.4 Построение эффективной системы прогнозирования будущих денежных потоков 65
Заключение 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Денежные средства являются активом корпоративного капитала (богатства) и основным составляющим компании. Обращение денежных средств является основной предпосылкой выживания корпорации и ключевым звеном в реализации прироста капитала. Денежный поток является барометром бизнес-операций. Производственный план, система инвентаризации, продажи в кредит и система сбора платежей предприятия будут в основном определять финансовое состояние предприятия и влиять на денежный поток предприятия. В работе и управлении предприятиями концепции и методы управления денежными потоками очень важны для выживания и развития предприятий.
На основе изложения соответствующих концепций и теорий движения денежных средств в данной работе сначала используется метод сравнительного анализа, сочетающий качественный и количественный анализ, и предлагается, чтобы руководители предприятий использовали модель всестороннего анализа движения денежных средств в качестве инструмента для эффективного анализа движения денежных средств предприятий; затем, заимствование идеи классификации поведения затрат в управленческом учете в сочетании с требованиями классификации движения денежных средств в отчете о движении денежных средств и с учетом тесной связи с оптимальными запасами денежных средств, предложенными предприятиями, предлагается установить прогноз будущих денежных потоков. Наконец, в сочетание с примерами предприятий, выдвигаются некоторые предложения и меры по улучшению идей и методов управления денежными потоками предприятия.
Научная новизна: автор применяет идею классификации поведения затрат в управленческом учете, объединяет требования классификации движения денежных средств в отчете о движении денежных средств, рассматривает тесную связь с оптимальными запасами денежных средств, предлагаемыми предприятием, и предлагает прогнозирование будущего денежного потока предприятия на основе динамической модели.
Цель работы - разработка рекомендаций по совершенствованию управления денежными потоками предприятия.
Для реализации этой цели в работе были поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
- рассмотреть основные методы анализа и прогнозирования денежных потоков;
- провести оценку денежных потоков организации, используя различные методы;
- разработать основные направления повышения эффективности управления денежными потоками организации.
Объектом исследования является денежные потоки предприятия.
Предмет исследования - методы анализа и прогнозирования денежных потоков предприятия.
Управление денежными потоками предприятия относится к всестороннему анализу времени и количества денежных поступлений и оттоков предприятия в разные периоды посредством прогнозирования, принятия решений, планирования, контроля, отчетности и анализа с целью достижения цели максимизации ценности управленческой деятельности системы. Во всех аспектах управления денежными потоками прогнозирование, контроль и анализ находятся в центре внимания работы менеджеров.
В дипломной работе на основе данных Alibaba и Amazon анализируется общее положение предприятия и движение денежных средств.
Общий анализ финансовой отчетности и расчет финансовых коэффициентов показал, что и Alibaba, и Amazon добились хороших результатов в 2019-2021 годах: получение прибыли, повышение показателей продаж и рентабельности активов, повышение деловой активности и коэффициентов ликвидности.
Однако, исходя из анализа коэффициента ликвидности денежных потоков, платежеспособность Amazon относительно низка. С этой точки зрения, даже если внутренний растущий операционный денежный поток Amazon достаточен для финансирования капитальных затрат, компании все равно придется продолжать заимствовать для обслуживания просроченных сроков погашения. В ближайшем будущем Amazon придется использовать любой доступный свободный денежный поток, чтобы устранить свой непогашенный долг, прежде чем поставить свой денежный поток в более сильное положение.
Чистая прибыль Alibaba в 2021 году практически не увеличилась. Снижение чистой прибыли по сравнению с прошлым годом в основном связано с увеличением инвестиций компании в ключевые стратегические направления и инициативами компании по поддержке мерчантов. Инвестиции компании в ключевые стратегические направления в коммерческом сегменте увеличились на 12,575 млрд юаней по сравнению с прошлым годом. Из этого следует, что количество участников внутреннего рынка электронной коммерции Китая увеличилось, а конкурентное давление Alibaba усилилось.
На основании проведенного анализа и полученных результатов в работе данной статьи сформулирован основной метод прогнозирования денежного потока компании - использование коэффициента «цена-прибыль» для оценки компании и прогнозирования денежного потока.
Результаты прогноза показали, что Alibaba, как ожидается, останется прибыльной в ближайшие несколько лет, но по мере замедления макроэкономического роста рост выручки Alibaba может снизиться. Замедление розничных продаж, восстановление после пандемии COVID-19 и усиление конкуренции будут продолжать сказываться на прибыльности и генерировании денежных средств, но кредитоспособность компании останется сильной. Кроме того, острая конкуренция в сфере электронной коммерции может привести к более низкому, чем ожидалось, росту числа пользователей, а новые инвестиции в бизнес могут снизить прибыль.
Из-за роста стоимости рабочей силы в Северной Америке, портовых перевозок и т. д., а также инвестиций компании в складирование и логистику доходы Amazon также будут ниже ожидаемых, но благодаря AWS и онлайн-рекламе общий доход продолжает неуклонно расти.
Эффективное прогнозирование денежных потоков является предпосылкой хорошей работы по управлению денежными потоками Текущий метод прогнозирования будущих денежных потоков заключается в подготовке бюджетов денежных средств. Составление такого рода кассового бюджета оказывает определенное положительное влияние на упра вление денежными потоками предприятия, но в то же время мы обнаружили и неудовл етворительные места. Например, это слабо связано с целью управления денежными пот оками по оптимизации денежных запасов предприятия; слабо связано с классификацией денежного потока в отчете о движении денежных средств предприятия; определенность и неопределенность денежного потока, который произойдет. в будущем нельзя схватить и т. д. Исходя из этого, автор попытался заимствовать идею классификации поведения затрат в управленческом учете в сочетании с требованиями классификации движения д енежных средств в отчете о движении денежных средств, и в то же время рассмотрел тесную связь с предложенными оптимальными запасами денежных средств. предприяти ем, и предложено установить будущий денежный поток. Динамическая модель потока, как ожидается, поможет улучшить эффективную систему для прогнозирования будущего денежного потока, что также является новшеством этой статьи. Конечно, эта динамичес кая модель прогнозирования будущих денежных потоков является лишь поверхностным взглядом автора, ограниченным лишь идеей, а конкретный эффект применения требует проверки на практике.
Поскольку данные тематического исследования в этом документе в основном взяты из публично обнародованных годовых отчетов компании и информации на соответствующих веб-сайтах, и на них влияют объективные факторы, такие как личные способности и сложность сбора данных, возможность неполного содержания исследования в этом документе.
С непрерывным развитием теории и практики объекты, которые могут быть изучены, будут постепенно обогащаться, и исследования в этой работе могут быть дополнительно расширены и усовершенствованы.
Будучи предшественниками индустрии электронной коммерции, Amazon и Alibaba после многих лет развития стали глобальными эталонными компаниями в индустрии электронной коммерции, и их модели управления денежными потоками должны иметь успех.
Хотя индустрия электронной коммерции в Китае и в России началась поздно, с развитием технологий и поддержкой правительства, она развивается в новом направлении, и в будущем их ждет определенный успех. В условиях жесткой конкуренции в отрасли только сочетая свои фактические условия работы, постоянно внедряя инновации, придерживаясь клиентоориентированности, создавая модель управления денежными потоками, подходящую для их собственного развития, и постоянно совершенствуя их, предприятия могут получать долгосрочную прибыль.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
