Представим выводы по итогам проведения анализа инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега» и поиска путей ее повышения.
Фирма ООО фирма «Вега» зарегистрирована 27 апреля 2007 года. Компания занимается продажей техники для сельского хозяйства, запасными частями и приспособлениями для сельскохозяйственной техники.
Анализ финансовой результативности показал, что ООО фирма «Вега» в 2016 году получило чистую прибыль в размере 129 927 тыс. руб., прибыль до налогообложения составила 165 603 тыс. руб. Увеличение показателя чистой прибыли в сравнении с результатами 2015 года: рост на 57,39%; в свою очередь, чистая прибыль увеличилась на 77,96 %.
Следует отметить, что в 2016 году по показателю платежеспособности ООО фирма «Вега» получило отрицательное значение собственного оборотного капитала, что указывает на образование дефицита собственных оборотных средств. Проведенные расчеты указывают на удовлетворительное состояние ликвидности и платежеспособности ООО фирма «Вега» по коэффициенту абсолютной ликвидности и дефицит ликвидности по показателям быстрой и текущей ликвидности.
Была проведена оценка инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега» путем анализа финансового потенциала предприятия. Расчет показал, что предприятие характеризуется нулевой устойчивостью финансово-инвестиционного потенциала по итогам 2014 года и неустойчивым состоянием финансово-инвестиционного потенциала по итогам 2015-2016 гг. Данная ситуация характеризуется нарушением платежеспособности, предприятия, когда возобновление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборотности финансово-инвестиционных ресурсов. Такая ситуация, безусловно, отражается на инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега».
Далее было проведено моделирование влияния факторов на величину финансового результата ООО фирма «Вега», - чистой прибыли. В результате был получен вывод, что для устранения угрозы финансовой устойчивости и предупреждения финансового кризиса, ООО фирма «Вега» целесообразно стремиться сокращать объемы дебиторской задолженности при оптимизации объемов заемного капитала, поскольку, как показал анализ модели, именно при таком подходе предприятие будет наращивать чистую прибыль.
Диагностика и прогнозирование вероятности банкротства предприятия была осуществлена при помощи следующих наиболее распространенных моделей прогнозирования вероятности банкротства предприятия: модели Альтмана и формулы Du Pont. Проведенная диагностика и прогнозирование вероятности банкротства предприятия ООО фирма «Вега» в течение 2014­2016 гг., показала, что хот вероятность банкротства для ООО фирма «Вега» в краткосрочном периоде является невысокой, однако диагностика выявила основные факторы риска, негативно влияющие на финансовое состояние. В частности, это: дефицит собственного капитала; дефицит текущей ликвидности; сокращение оборотного капитала в течение последнего года; наращивание сумм дебиторской задолженности.
Расчет формулы Du Pont позволил сделать вывод, что для того, чтобы оказать положительное влияние на рентабельность собственного капитала, а значит - инвестиционную привлекательность, ООО фирма «Вега» следует наращивать собственные средства.
По итогам исследования, проведенного в предыдущей главе, ООО фирма «Вега» целесообразно оптимизировать структуру капитала по критерию обеспечения финансовой стойкости
Согласно разработанной экономико-математической модели оптимизации структуры капитала ООО фирма «Вега», а также в соответствии с заданным критерием оптимальности, с помощью оболочки Excel выполняется решение данной задачи с помощью надстройки «Поиск решения». В результате определяются оптимальный вариант проекта перспективного плана структуры капитала ООО фирма «Вега» с целью обеспечения его финансово-инвестиционного потенциала.
По результатам оптимизации, для достижения ООО фирма «Вега» оптимального уровня финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности соотношение собственного и заемного капитала должно составить 50% на 50% против значения за 2016 г. 34,05% на 65,95%. Также при оптимальной структуре нераспределенная прибыль будет равна 0, поскольку ее неиспользованная часть должна быть направлена на увеличение резервного капитала ООО фирма «Вега», а также сократить задолженности, что положительно повлияет на финансовое состояние предприятия и его привлекательность для инвесторов.
Установлено, что для того, чтобы ООО фирма «Вега» могло улучшить показатели финансовой устойчивости, целесообразно нарастить удельный вес долгосрочных кредитов банков на 9,94% по сравнению с его уровнем за 2016 г.; предполагается, что доля дебиторской задолженности сократится на 11,1%, а текущие обязательства по расчетам будут погашены.
Анализ эффективности разработанных рекомендаций повышения инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега» проведем при помощи расчета прогнозных показателей финансовой устойчивости вследствие предложенной оптимизации.
Ожидается, что состояние финансовой устойчивости ООО фирма «Вега», а значит - и его инвестиционная привлекательность - вследствие предложенных мероприятий улучшится, поскольку оптимизирована доля задолженностей в структуре капитала ООО фирма «Вега», что является значимым и положительным фактором с точки зрения влияние на финансовое состояние предприятия.
С целью выработки рекомендаций касательно эффективного управления финансово-инвестиционным потенциалом, исследования факторов влияния на финансово-инвестиционную стойкость применим методы корреляционного и регрессионного анализа. Основным результирующим показателем выступит рентабельность собственного капитала. Формирование выборки факторных показателей включает показатели, которые характеризуют уровень инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега». В итоге построенная модель регрессионной связи дает возможность проектировать рентабельность собственного капитала при заданных значениях индикаторов инвестиционной привлекательности ООО фирма «Вега».
Таким образом, подводя итоги, отметим, что предложенные мероприятия помогут ООО фирма «Вега» достичь оптимальной структуры капитала, значительно улучшить свою финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность, а также в дальнейшем эффективно управлять своим финансово-инвестиционным потенциалом, используя методики моделирования и прогнозирования.

Купить