В настоящее время финансовое состояние организаций трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки. Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить подходы к определению финансового состояния. Сравнение определений этого понятия разными авторами и их критическая оценка дает основания сделать вывод, что финансовое состояние коммерческой организации объективно формируется в системе внешних и внутренних финансовых отношений организации и его следует рассматривать как финансовую состоятельность организации.
Не единого подхода и к оценке вероятности банкротства организации. Основные методики используемые в Российской Федерации, это методика Альтмана и Белорусская модель. Но, как показал анализ источников по этому вопросу, нет модели, которая наиболее точно определяла бы вероятность банкротства предприятия. Выбор модели оценки остается прерогативой экономиста предприятия. Точность оценки разных методик колеблется от 75% до 95%. Абсолютно точной методики на данный момент не существует.
В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной работе выступало общество с ограниченной ответственностью «Промкомплектация».
Группа компаний «Промкомплектация», основанная в 1992 году - одна из крупнейший в России и Европе разработчик, производитель и поставщик спецодежды, спецобуви и средств индивидуальной защиты (СИЗ).
Величина активов предприятия увеличилась на 826958 тыс.руб. в связи с увеличением внеоборотных и оборотных активов.
Отрицательным результатом деятельности является увеличение удельного веса общей дебиторской задолженности на 8,85%, в основном из-за увеличения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, что может быть связано с неудовлетворительной работой по управлению дебиторской задолженностью.
Увеличение краткосрочных обязательств происходит за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Увеличение составило 154,69%.
Структура баланса в 2016 году определена как неудовлетворительная.
Ликвидность ООО «Промкомплектация» характеризуется как недостаточная.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 0,03, это значит, что только 3% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период, но рост незначителен. Но все-таки этот показатель практически в 10 раз ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков.
По полученному коэффициенту автономии можно сделать вывод, что удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса в 2015 году составляет 10%, а в 2016 году уменьшается на 1 % и составляет 9%.
Доля долга в общей сумме капитала к концу 2016 года увеличивается до 91% с 90% на начало года.
Наблюдается увеличение запасов и затрат, что приводит к увеличению собственных оборотных средств предприятия.
Оценка вероятности банкротства ООО «Промкомплектация» проведена по пятифакторной модели Альтмана и Белорусской модели.
Обе методики показали, что у ООО «Промкомплектация» высокая вероятность потерять платежеспособность и стать банкротом.
В ходе анализа выявлено, что у предприятия неустойчивое финансовое положение. И этому способствует отток денежных средств из оборота и предприятию угрожает банкротство.
Финансовое положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги.
Разработаны направления улучшения финансового положения ООО «Промкомплектация» и конкретные мероприятия для реализации выбранных направлений:
Первое мероприятие - повышение эффективности управления дебиторской задолженностью.
Выявлено, что ООО «Промкомплектация» проводит агрессивную кредитную политику.
Для оценки кредитоспособности потенциального покупателя-заемщика ООО «Промкомплектация» предлагается использовать рейтинговою систему оценки.
При использовании данной методики ООО «Промкомплектация» сможет более эффективно управлять дебиторской задолженностью.
С целью снижения величины дебиторской задолженности ООО «Промкомплектация» предлагается внедрить следующие условия кредитной политики.
Установить срок кредита на уровне 30 дней.
При условии оплаты предоставленного кредита в тридцатидневный срок стоимость кредита составит 0%. В случае неуплаты установить штрафные санкции в размере 0,01% от стоимости товара, приобретаемого в кредит, за каждый день просрочки платежа.
Ввести систему скидок. Условия продажи будут выглядеть следующим образом 2/10 полные 30, что означает предоставление скидки в размере 2% от стоимости товара, продаваемого в кредит, при условии оплаты в течение 10 дней и оплата по полной стоимости в течение 30 дней. В условиях экономического кризиса подобная мера будет максимально эффективна, поскольку для любого покупателя любое снижение цены будет являться стимулом для приобретения товара именно у ООО «Промкомплектация».
При применении предложенных условий предоставления скидки период инкассации дебиторской задолженности сократится до 20 дней (с 31 дней) и предприятие дополнительно получит 594383 тысяч рублей. То есть произойдет высвобождение дополнительных оборотных средств, что приведет к получению дополнительной прибыли.
Второе мероприятие - Увеличение реализации продукции для получения дополнительной прибыли.
Предприятию необходимо увеличить объем реализации для улучшения своего финансового состояния.
Расширение сбытовой политики ООО «Промкомплектация» на внешнем рынке открывает перед предприятием новые перспективы развития.
Одним из основных преимуществ предложенной политики является получение дополнительной прибыли, как за счет увеличения числа покупателей, так и за счет более высокой стоимости продукции на внешнем рынке.
Расширение сбытовой сети ведет и к другим преимуществам качественного характера, таким как большая загрузка производственных мощностей предприятия и завоевание доли внешнего рынка.
При пересчете коэффициенты платежеспособности компании улучшаются после проведения мероприятий и имеют почти нормальные значения.
Коэффициент обеспеченности поменял знак на положительный. Это говорит, о том что предприятие может выйти из кризиса и его финансовое положение станет устойчивым.
Оценка вероятности банкротства организации ООО «Промкомплектация» после проведения мероприятий показала, что коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормативного, что свидетельствует о том, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспособности. Но, коэффициент уже близок к нормативу.
Пересчет вероятности банкротства по всем моделям показал, что ООО «Промкомплектация» можно рекомендовать предложенные мероприятия для внедрения. Это позволит предприятию улучшить свое финансовое положение и избежать потери платежеспособности.

Купить