Аннотация 3
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 8
1.1. Сущность, задачи и методы анализа финансовой устойчивости предприятия 8
1.2. Источники информации для проведения анализа финансовой устойчивости 23
1.3. Международная практика анализа финансовой устойчивости 25
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ДИАНА» 30
2.1. Краткая характеристика ООО «Диана» 30
2.2. Анализ состава и динамики имущества и источников его образования 34
2.3. Оценка показателей финансовой устойчивости 38
2.4. Анализ показателей платежеспособности и оборачиваемости 44
2.5. Использование в оценке деятельности ООО «Диана» международных аналитических процедур 52
ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ДИАНА» 56
3.1. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности ООО «Диана» 56
3.2. Прогнозирование финансовой устойчивости ООО «Диана» 65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 72
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 76
ПРИЛОЖЕНИЯ 80
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Проявляется финансовое состояние в платежеспособности предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.
Этим подтверждается актуальность темы данной выпускной квалификационной работы: для того, чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях. Управленческому персоналу важно уметь реально оценивать финансовую устойчивость своего предприятия.
Проблемам анализа финансовой устойчивости посвящены работы таких ведущих ученых-экономистов как Кондраков Н.П., Ионова А.Ф., Данилевский Ю.А., Бердникова Т.Б., Астахов В.П., Шеремет А.Д. , Терехов А. А., Суйц В.П., Селезнева Н.Н., Бернстайн Л. А., Эйтингон В. Н. и др.
Объектом данного исследования является деятельность ООО «Диана». Цель выпускной квалификационной работы - исследовать финансовую устойчивость ООО «Диана», выявить основные проблемы финансовой деятельности, разработать комплекс мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятия.
Для реализации этой цели поставлены следующие задачи:
• исследовать теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия;
• рассмотреть международную практику анализа финансовой устойчивости предприятия;
• провести анализ финансовой устойчивости ООО «Диана»;
• дать оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, анализа платежеспособности и оборачиваемости предприятия;
• разработать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия.
Данная выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, поставлены цели и задачи.
Первая Глава - Методические основы оценки финансовой устойчивости - посвящена исследованию теоретических основ анализа финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.
Во второй главе - Оценка финансовой устойчивости ООО «Диана» - дана краткая характеристика предприятия и проведён анализ финансовой устойчивости деятельности ООО «Диана», проведена диагностика прогнозирования банкротства с использованием международных методик.
В третьей главе - Управление финансовой устойчивостью ООО «Диана» - разработаны рекомендации по повышению эффективности деятельности Общества, выполнено прогнозирование финансовой устойчивости ООО «Диана».
В заключении подводятся итоги исследования, определяется практическая значимость выпускной квалификационной работы.
При написании выпускной квалификационной работы методологической основой явилась нормативная, законодательная база, а также специальная, периодическая литература по вопросам анализа финансовой устойчивости предприятия .
В процессе написания данной выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансовой устойчивости ООО «Диана».
В работе представлена организационно-экономическая характеристика деятельности Общества, выполнены аналитические процедуры, сформулированы выводы по результатам анализа, разработаны мероприятия по повышению финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
На основании данных бухгалтерской отчетности в выпускной квалификационной работе рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, показатели ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости, проанализирована вероятность банкротства исследуемого предприятия по международной методике.
Использование методики анализа финансовой устойчивости в исследовании хозяйственной деятельности организации, с учетом специфики деятельности предприятия на примере ООО «Диана», позволило сделать следующие выводы и предложения.
• финансовое состояние предприятия формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия;
• большинство методик анализа финансовой устойчивости предполагает расчет следующих групп индикаторов: показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности;
• результаты анализа способов и приемов расчета основных показателей финансовой устойчивости предприятия позволили сделать следующие выводы:
Доминирующее положение в структуре активов ООО «Диана» в 2015г. занимали оборотные активы - 83,1%, в 2016г. их доля практически осталась неизменной, и большая часть в сумме активов принадлежит оборотным средствам - 83,6%, что является положительным моментом. В структуре пассивов в 2015г. доминирующее положение занимают собственные средства (80,2%), а в 2016г. также основную долю среди источников занимают собственные средства (66,3%).
Проведенный анализ общей финансовой устойчивости ООО «Диана» показывает, что за отчетный период объем используемых активов в основном сформирован за счет собственных средств, и предприятие не зависимо от внешних источников финансирования. Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств в 2015г. составил 85,7% (при оптимальном значении этого показателя 50-60%), на конец года - 70,9%. Сокращение источников собственных средств в отчетном году вызвано снижением (59%) показателя по статье «Нераспределенная прибыль», уменьшением долгосрочных заемных средств на 23,4%. За отчетный период предприятие сократило свои вложения во внеоборотные активы на 36,8%. Результаты проведенного анализа свидетельствуют о том, что ООО «Диана» и в 2015г. и в 2016г. относится к четвертому типу финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние.
Предприятие неплатежеспособно и в 2015г. и в 2016г., т.к. сумма платежных средств меньше краткосрочных обязательств. В отчетном периоде ООО «Диана» не обладало абсолютной ликвидностью. По результатам проведенного анализа можно отметить при отрицательной динамики коэффициентов ликвидности ООО «Диана», их значение все же значительно ниже нормативных значений, за исключением коэффициента текущей ликвидности. В 2016г. в ООО «Диана» оборачиваемость активов составила 7,2 раза. Собственные средства в 2015г. оборачивались 6,5 раз, в 2016г. оборачиваемость собственного капитала возросла на 4,3 раза, что свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала. Оборачиваемость текущих активов возросла в 2016г., на каждый рубль оборотных активов приходится 8,6 руб. выручки. В 2016г. возросла оборачиваемость запасов на 2,7 раза, период оборачиваемости сократился на 16,2 дней.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в соответствии с зарубежными методиками прогнозирования вероятность банкротства ООО «Диана» невелика.
С целью улучшения финансового положения ООО «Диана» в выпускной квалификационной работе предложены мероприятия:
• оптимизация или уменьшение затрат;
• проведение реорганизации инвентарных запасов;
• взыскание задолженностей с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;
• изменение структуры долговых обязательств;
• разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности для уменьшения оттока денежных средств;
• увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей;
• увеличение объема продаж;
• прогнозирование финансового состояния.
В качестве рекомендаций по повышению эффективности деятельности ООО «Диана» была построена оптимальная структура баланса, соответствие которой обеспечит финансовую устойчивость предприятию. Расчет оптимальной структуры для ООО «Диана» значительно облегчит процесс планирования и достижения оптимального уровня финансовой устойчивости.
По данным смоделированного баланса был рассчитан коэффициент платежеспособности, значение которого (1,064) увеличилось по сравнению с фактом 2016г. на 0,817 п.п., и превышает единицу. Это свидетельствует о платежеспособности ООО «Диана».
Также по данным смоделированного баланса был выполнен анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, результаты которого свидетельствуют о том, что ООО «Диана» относится ко второму типу финансовой устойчивости - нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия.
Для прогнозирования финансовой устойчивости также предложен процесс формирования оборотного капитала в динамике.
Предложенный метод будет полезен при краткосрочном планировании долговой нагрузки, а также при выявлении возможных проблем с платежеспособностью. Тщательно составленный план движения оборотного капитала может стать незаменимым средством для обеспечения финансовой стабильности ООО «Диана». Он позволит своевременно разработать необходимые меры для предотвращения возможных проблем с ликвидностью, оптимизировать инвестиционные расходы, скоординировать действия различных подразделений в решении задач финансового управления.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
