ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ И ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ И МЕРЫ ПО ИХ ПОВЫШЕНИЮ (на примере ООО «Велий»)

В заключение следует отметить, что одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Для предварительной оценки платежеспособности предприятия привлекаются данные бухгалтерского баланса.
В наиболее общем виде под платежеспособностью понимается свойство финансового состояния предприятия, отражающее возможность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по обязательствам.
Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.
Утеря платежеспособности и финансовой устойчивости означает, что данное предприятие в перспективе ожидает банкротство со всеми вытекающими из этого последствиями вплоть до его ликвидации, если не будут приняты оперативные и действенные меры по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости. Признаком, свидетельствующим об ухудшении ликвидности, является увеличение иммобилизации собственных оборотных средств, проявляющиеся в увеличении неликвидов, просроченной дебиторской задолженности и другое.
Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов.
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов ликвидности, являющихся относительными величинами. Они отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств. Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.
Проведенные мною исследования показали, что по итогам 2016 года ООО «Велий» очень близко к банкротству.
Как показали данные, валовая прибыль в 2016 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 383216 тыс. руб., т.к. данный перевод показывает об улучшении платежеспособности населения и выхода из мирового кризиса. Также в рассматриваемый период повысились все показатели, чистая прибыль с 2014 года выросла на 104,9% по отношению к 2016 году. Темпы роста себестоимости реализованной продукции в 2016г. составили 15,8% по сравнению с 2014годом. Следует отметить рост показателя рентабельности продукции, в 2016г. по сравнению с 2014г. на 76,9%. Увеличение численности персонала происходит в связи с расширением производства, увеличением количества заказов и развитием организации в целом. Все эти данные свидетельствуют о стабильной работе предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый период практически не изменился, он колеблется от 1,31 до 1,22, что не нарушает норматив, который находится в диапазоне от 1 до 2. Этот показатель дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие краткосрочные обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Показатель текущей ликвидности отражает критические показатели собственного капитала и собственных источников для реализации инвестиционной политики, т.к. источником формирования основного капитала являются краткосрочные заемные средства, а их у предприятия нет.
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (норма 0,50 - 0,80) с начала года уменьшился значительно с 0,4386 до 0,346 (в 0,79 раза). Этот показатель свидетельствует о том, что все краткосрочные обязательства не получится немедленно погасить за счет денежных средств и за счет реализации всех расчетов и прочих оборотных активов баланса.
Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,0064 при нормативном 0,20 - 0,25, что значительно меньше нормы.
Также у предприятия имеются проблемы с платежеспособностью.
В общем, анализ показал, что ликвидность и платежеспособность предприятия была неудовлетворительной.
Исходя из результатов проведенного анализа на современном этапе ООО «Велий» необходимо:
1. Снижение издержек на данном предприятии за счет: внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии материалов, совершенствование системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой базы, совершенствование менеджмента на различных уровнях.
2. Модернизация основных средств.
3. Увеличение собственных оборотных средств предприятия и их доли в структуре источников средств формирования.
4. Обеспечить рост рентабельности основной деятельности, прежде всего за счет снижения издержек и увеличения выручки.
5. Выявить и ликвидировать негативные тенденции в организации производства на данном предприятии.
6. Усиление финансово-аналитической работы на данном предприятии. Здесь следует отметить, что предшествовать выполнению этого пункта должно обеспечение аналитиков достоверной информацией в частности по себестоимости продукции. В настоящее время данная проблема стоит особенно остро.
В частности предприятию предлагается модернизировать оборудование.
Цель модернизации оборудования для ООО «Велий» - открытие нового цеха. Расходы на оборудование для открытия кондитерского цеха составят 30375 тыс. руб.
Расчеты показали, что если ООО «Велий» произведет модернизацию оборудования, то станет абсолютно финансово устойчивым. Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависти от внешних кредиторов.
Кроме того в работе был проведен сравнительный анализ и оценка возможных затрат предприятия по приобретению по двум схемам:
1. покупка оборудования с привлечением кредитных средств на срок 3 года (долгосрочные обязательства);
2. получение оборудования в лизинг.
Для приобретения оборудования предлагалось получить кредит в Сбербанке России на сумму 30375 тыс. руб. сроком на 3 года под 22% годовых - выплаты по кредиту будут производиться из собственных средств. Проценты выплачиваются ежемесячно. При этом кредит гасится в течение 3 лет.
Расчеты показали, что за пользование кредитом предприятие заплатит 10299 тыс. руб.
Условия лизингового договора:
- стоимость имущества - предмета договора - 30375 тыс. руб.;
- срок договора - 5 лет с ежемесячным осуществлением лизинговых платежей;
- норма амортизационных отчислений - 10% с коэффициентом ускоренной амортизации = 2;
- процент комиссионного вознаграждения - 5%;
- страхование - 0,35%.
Расчеты показали, что в случае использования лизинговой схемы ООО «Велий» переплатит за оборудование всего 4875 тыс. руб., что в 2 раза меньше чем в случае кредитования.
Как видно из результатов анализа, в сравнении с покупкой оборудования за счет кредитных ресурсов, лизинг для предприятия является наиболее эффективной формой сделки.

Купить