ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОРГОВЫЙ ДОМ ««ЛАЗУРИТ»)

Управление оборотными активами состоит в обеспечении оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания оптимальных размеров и структуры оборотных активов.
Рациональное и экономное использование оборотных фондов является первоочередной задачей предприятия. В связи с этим особое значение приобретает исследование проблем, связанных с повышением эффективности использования оборотных средств предприятий, так как вне зависимости от форм собственности, отраслевых и технологических особенностей, масштабов производства, движение стоимости ресурсов и их кругооборот становятся возможны только благодаря обслуживанию этих процессов оборотными средствами.
Целью выпускной квалификационной работы было рассмотреть теоретические аспекты управления оборотными средствами и разработать мероприятия по совершенствованию управления ими.
Для достижения поставленной цели в теоретической части работы были раскрыты экономическая сущность и основы управления оборотными средствами предприятия, описан механизм определения потребности в оборотных средствах и их источники формирования, приведена методика анализа эффективности использования оборотных средств.
Вторая глава выпускной квалификационной работы была посвящена анализу состояния и использования оборотных средств ООО «Торговый дом ««Лазурит». В ней была дана экономическая характеристика организации и технико-экономические показатели её деятельности за 2013 - 2015 годы. По приведённым показателям видно, что финансовое положение предприятия на конец 2014 года был несколько лучше, чем в 2013 и 2015. По итогам проведенного финансового анализа понятно, что предприятие испытывает трудности с увеличением оборотных средств и наращиванию собственного капитала. По результатам анализа структуры и эффективности использования оборотных активов на ООО «Торговый дом ««Лазурит» за период 2013-2015 гг. были сделаны следующие выводы.
Политика управления оборотными активами в ООО «Торговый дом ««Лазурит» в 2015 году крайне неэффективна - снижение отмечается по всем основным показателям оборачиваемости и рентабельности. Это крайне негативно сказывается на общем финансовом положении организации и требуется комплексная разработка по выводу предприятия из кризиса.
Но в большей степени рост операционного цикла за период 2015г. произошел по причине изменения себестоимости реализованной продукции.
Уменьшение оборотов текущих активов в 2015 году примерно на 2,32 оборотов (или рост сроков оборачиваемости оборотных активов привело к уменьшению прибыли на 7504 тыс. руб.).
На рост операционного цикла в 2014г. повлияли следующие факторы:
• рост остатков материальных активов (сырье и материалы, готовая продукция и товары для перепродажи) - на 18 дней;
• рост дебиторской задолженности - на 9 дней.
Так к концу анализируемого периода выручка от реализации имеет тенденцию к снижению: в 2014 году она увеличилась на +5467 тыс. руб., а в 2015 году снизилась на -7504,0 тыс. руб. На данную динамику повлияло снижение продаж продукции. Анализ состояния и использования оборотных активов дал следующие результаты:
Анализ актива баланса показал, что за анализируемый период произошло уменьшение имущественного потенциала предприятия. В 2014 году валюта баланса выросла на 467,7%, в 2013 году уменьшилась на 43,3%. Оборотные активы в абсолютном выражении составили 19449 тыс. руб. в 2014 году, и 8388 тыс. руб. в 2015 году.
Ликвидность баланса не является абсолютно ликвидным по результатам деятельности на конец 2015 г.
Увеличение удельного веса запасов свидетельствует о том, что предприятие является типичным представителем предприятия торговли, которые по экономическим законам не может считаться предприятием с полноценным производственным циклом. Оборотные активы представлены в основном запасами по статьям: «Сырьё и материалы» и «Готовая продукция». Данный факт свидетельствует о замораживании ликвидных активов предприятия в запасах.
Структура активов на протяжении анализируемого периода менялась незначительно. За все три года наибольший удельный вес в структуре оборотных активов приходился на запасы: в 2013 году - 59,97%, в 2014 году - 36,01%, в 2015 году - 49,7%. Второе место в структуре активов занимает дебиторская задолженность, за 2013 г. - 10,02%, за 2014 г. - 59,61% и 2015 г. - 21,57% соответственно. На долю денежных средств, как наиболее ликвидной части оборотных активов приходится в 2013 году - 18,43%, в 2014 году - 0%, в 2015 году - 1,03%. Отдельно стоит выделить краткосрочные финансовые вложения в 2013 году - 11,53%, в 2014 году - 4,38%, в 2015 году - 13,40%.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал снижение её на 31,4%, она составила 15 раз, а время её обращения увеличилось с 16,7 дней до 24 дней". Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился в 2014 году на +1,08% и составил 2,51 раз. Средний возраст запасов (время обращения) составляет 143,4 дней, что на -108,3 дней меньше чем в 2013 году. Операционный цикл составляет 57,5 дней. Около 180 дней необходимо предприятию для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства. Это довольно большой промежуток времени, тем более, что за отчетный период он увеличился до 343 дня, что говорит об отрицательной динамике. Финансовый цикл это период потребности в дополнительном финансировании предприятия в днях.
Анализ дебиторской задолженности позволил выявить, что средняя величина дебиторской задолженности растёт за анализируемый период.
Период оборота задолженности в днях в 2013 году увеличился на 8 дней и составил 24 дня. Такой показатель не может являться положительным, так как с момента реализации продукции до момента её оплаты проходит 24 дня. Большой период оборота дебиторской задолженности объясняется тем, что на предприятии за все три года имеется сомнительная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Средняя её величина увеличивается в динамике лет: в 2014 году почти в 28 раз (относительно 2011 г.), а в 2015 году уменьшение в 6 раз (относительно 2014 г., но это в 4,5 раза больше чем в 2013 г.). Предприятие проводит нерациональную политику по предоставлению отсрочки в расчётах с покупателями, создавая угрозу неплатёжеспособности и ослабляя ликвидность баланса. Увеличение статей дебиторской задолженности на предприятии также связано с трудностями в реализации готовой продукции, в 2015 году на балансе числится готовой продукции и товаров для перепродажи на сумму 5369 тыс. руб.
Обобщая анализ, был получен вывод, что предприятию необходимо разработать комплекс мероприятий направленных на управление дебиторской задолженностью и запасами, с целью ускорения оборачиваемости оборотных активов, что позволит сократить операционный и финансовый цикл. Данные факторы целесообразно рассматривать в качестве резервов сокращения длительности нахождения средств предприятия в оборотных активах.
В третьей главе были разработаны мероприятия направленные на повышение эффективности управления оборотными активами ООО «Торговый дом ««Лазурит»:
В итоге был предложен следующий комплекс мер по повышению эффективности управления оборотными активами на предприятии.
1. Внедрить системы бюджетирования на предприятии. Это позволит сократить время на финансовое планирование и организации более четкого контроля за перераспределением денежных потоков в операционной и финансовой деятельности предприятия.
2. С целью управления дебиторской задолженностью и максимизации притока денежных средств, во втором проектном мероприятии была разработана система моделей договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты. Предприятие в результате изменения кредитной политики, которая позволит ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности до 17 дней, получит дополнительных средств из оборота 59,62 тыс. руб.

Купить