Введение 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7
1.1. Понятие и экономическое содержание платежеспособности и финансовой устойчивости 7
1.2. Методы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости 12
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЕВРОВЕНТ» 31
2.1. Финансово-экономическая характеристика ООО «Евровент» 31
2.2. Анализ имущественного состояния предприятия 34
2.3. Анализ и оценка платежеспособности и ликвидности ООО «Евровент» 43
2.4. Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Евровент» 48
3. РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА УКРЕПЛЕНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ЕВРОВЕНТ» 55
3.1. Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости 55
3.2. Обоснование эффективности внедрения разработанных мероприятий 65
Заключение 69
Список использованных источников 73
Приложение отсутствует
Эффективные решения, принимаемые руководством, являются ключом успешной и долгосрочной деятельности. Результаты этих решений отражают общее состояние предприятия. Информация, являющаяся результатом анализа, позволяет нам увидеть общее состояние предприятия: скрытые резервы, потребности, проблемные области, определить результаты компании за прошедший период, а также оценить текущее состояние. Основываясь на этих данных, принимаются административные решения, которые способны наиболее выгодно и эффективно обеспечить рост положения компании.
Современный менеджер должен уметь рассчитывать, правильно истолковывать наиболее важные показатели хозяйственной деятельности, чтобы правильно оценить и сделать соответствующие рекомендации для их усовершенствования. Руководитель должен знать и понимать структуру документов, содержание, экономический смысл показателей и связь между ними.
Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что в настоящее время большинство предприятий характеризуются быстрой формой управления деятельностью, реагируя на текущие проблемы. Поэтому при улучшении средств управления финансово-хозяйственной деятельностью, возникает возможность дать оценку существующему финансовому состоянию предприятия, что позволит своевременно отреагировать на внешние условия.
В текущем и будущем периоде необходимость использования различных инструментов для оценки и выработки системы управления финансовым состоянием обуславливает совокупность внутренних и устойчивых признаков, имеющие содержательную сложность и противоречивость.
В основе методов оценки и механизма управления финансовым состоянием предприятия лежит финансовый анализ, методика проведения которого состоит из трех больших взаимосвязанных блоков:
• анализа финансового положения и деловой активности;
• анализа финансовых результатов;
• оценки возможных перспектив развития организации.
Среди основных подходов управления финансовым состоянием важнейшим является подход, основанный на выявлении текущей и перспективной оценки финансового состояния. К такой оценке относится существующая на предприятии финансовая стабильность, когда состояние финансов не создает препятствий для функционирования предприятия, что предполагает соблюдение следующих основных условий:
• если использование заимствованного капитала предприятием покрывает издержки, связанные с его получением;
• выполняется условие ликвидности, то есть предприятие постоянно должно находиться в состоянии платежеспособности;
• финансовое состояние организации оценивается как устойчивое.
Одновременное выполнение этих условий вызывает множественные затруднения, так как, например, задачи достижения требуемой рентабельности и ликвидности являются, несомненно, противоречивыми.
Цель выпускной квалификационной работы - анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и разработка мероприятий по их укреплению.
Объектом исследования является ООО «Евровент».
Предмет исследования - платежеспособность и финансовая устойчивость анализируемого предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд взаимосвязанных задач:
• рассмотреть понятие и методы анализа и оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
• дать финансово - экономическую характеристику исследуемого предприятия;
• провести анализ и дать оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Евровент»;
• разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
В качестве теоретической и информационной базы для написания выпускной квалификационной работы выступили нормативно-правовые акты, утвержденные действующим законодательством, труды таких авторов как Бернстайн Л. А., Бланк И. А., Ковалев В. В., Савицкая Г.В., Дыбаль С.В. и других, а также бухгалтерская отчетность ООО «Евровент» за 2015 г.
Практическая значимость исследования заключается в разработке рекомендаций по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Исследование, проведенное в выпускной квалификационной работе показало, что предприятие работает неэффективно. В отчетном периоде чистый убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил -1135 тыс. руб. В первую очередь это обусловлено отсутствием СОС для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности.
Динамика рассчитанных коэффициентов напрямую отразила нехватку этих средств.
Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую как в 2014 году, так и в 2015 году. Это говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент за счет большой зависимости от заемных источников. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, а просроченная кредиторская задолженность, в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Евровент» определила, что:
• структура баланса неудовлетворительна (коэффициент текущей ликвидности ниже рекомендованного значения, а коэффициент обеспеченности СОС и вовсе принимает отрицательное значение как в 2014, так и в 2015 году);
• ООО «Евровент» не способно восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев с момента оценки.
• 4 тип финансовой устойчивости отражает кризисную финансовую устойчивость предприятия, характеризующуюся отсутствием СОС на осуществление финансово-хозяйственной деятельности.
Кризисная ликвидность, платежеспособность и финансовая неустойчивость обусловлена привлечением большого количества заемных средств и нехваткой СОС. Для предприятия необходимо разработать программу финансового оздоровления.
Было выявлено, что ООО «Евровент» может улучшить свое текущее финансовое состояние путем:
• наращивания производства рентабельной продукции, которая может принести наибольшую прибыль, а, следовательно, увеличить собственный капитал;
• реализации излишних запасов;
• погашения дебиторской задолженности и уменьшения обязательств по кредитам, займам и кредиторской задолженности;
• обоснованного снижения себестоимости продукции, что повлечет за собой рост чистой прибыли предприятия, которая поспособствует увеличению собственного капитала.
Для составления плана для улучшения финансовой ситуации ООО «Евровент» был рекомендован метод прогнозирования.
1. В начале прогнозного года рекомендовано продать неиспользуемое в производстве оборудование (станки -прессы), средства от продажи которых пойдут на погашение кредиторской задолженности.
Чистая прибыль составила: 2546,4 тыс. руб.
2. В прогнозном периоде было предложено реализовать часть готовой продукции со склада по заключенному договору с ООО «МАГНИТ», которое занимается оснащением крупных гипермаркетов.
Чистая прибыль составила: 3371 тыс. руб.
3. ООО «Евровент» было рекомендовано заменить производство теплообменных установок на покупные для снижения себестоимости производимой продукции, так как производство данных конструкций на своем заводе требует больших затрат, чем покупка этих же теплообменных установок у стороннего предприятия.
Отсюда получили снижение себестоимости на 1631,6 тыс. руб. при покупке готовых изделий.
Чистая прибыль составила: 1120 тыс. руб.
4. Так же был рассмотрен такой инструмент по управлению дебиторской задолженностью, как факторинг, результате которого на счета ООО «Евровент» поступила дебиторская задолженность на общую сумму 8925 тыс. руб. в т. ч. НДС 1361,44 тыс. руб.
Чистая прибыль составила: 13103,6 тыс. руб.
Суммарная прибыль от мероприятий составила: 13088,4 тыс. руб.
Мероприятия позволят предприятию в прогнозном году направить полученную прибыль (13088,4 тыс. руб.) на расчетные счета предприятия в сумме 13000 тыс. руб., увеличить краткосрочные финансовые вложения на 88,4 тыс. руб.
В пассиве баланса увеличится собственный капитал на сумму 13088,4 тыс. руб., сократятся краткосрочные кредиты и займы на 21520 тыс. руб., а кредиторская задолженность на 13627 тыс. руб. Внеоборотные активы сократятся на 13627 тыс. руб. Стоимость имущества в прогнозном периоде будет равна 78997,4 тыс. руб., в том числе денежных средств - 13024 тыс. руб., краткосрочных финансовых вложений - 88,4 тыс. руб.
Сумма СОС возрастет по сравнению с отчетным периодом на 26715,4 тыс. руб.
Результаты сравнительного анализа прогнозных коэффициентов ликвидности показывают, что платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится. Коэффициент абсолютной ликвидности повысится с 0,0002 до 0,15 пункта, и достигнет рекомендуемого уровня.
Средства, находящиеся на расчетных счетах предприятие будет использовать для погашения кредиторской задолженности по наступающим срокам погашения.
Коэффициенты критической и текущей ликвидности также возрастут, но их значения не достигнут рекомендуемого уровня. Это говорит о необходимости дальнейшего увеличения суммы ликвидных активов.
Результаты сравнительной динамики СОС характеризуют улучшение финансовой устойчивости предприятия, вызванное увеличением доли собственного капитала в общей сумме источников финансирования.
Внедрение предложенных мероприятий на планируемый период за счет роста чистой прибыли, позволит предприятию увеличить сумму собственного капитала, наиболее ликвидных активов и погасить частично объем краткосрочных обязательств за счет изменения структуры имущества и капитала.
Дальнейшее увеличение собственного капитала и суммы ликвидных активов может быть реализовано в долгосрочной перспективе.
Следовательно, предложенные мероприятия эффективны, поставленные задачи решены и цель достигнута.
1. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 27.09.2002 г. № 127-ФЗ (ред. от 03.07.2016г.).
2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 402-ФЗ (ред. 26.05.2016г.).
3. Федеральный закон РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью (Об ООО)» от 08.02.1998 14-ФЗ (ред. 03.07.2016г.).
4. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие. - М.: Финпресс, 2014.
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е издание, переработанное и дополненное. - М.: Издательство Дело и сервис - Новосибирск, 2011.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2013.
7. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2013.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2015.
9. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие.- М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2011.
10. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. - СПб.: Питер, 2011.
11. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций.- М.: Финансы и статистика, 2013.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. -Киев: Ника Центр, 2011.
13. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - М.: Спб; Спец. литература, 2011.
14. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательство: Учеб. пособие. - М.: Софит, 2014.
15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие - Спб.: Бизнес - пресса, 2011.
...