Тема: АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ПРАВИЛЬНЫЕ ИГРУШКИ»)

На сегодняшний день деятельность любого предприятия связана с управлением финансами. Весомую значимость в этой сфере управления имеет оценка и управление финансовой устойчивостью и платёжеспособностью.
Цель деятельности предприятий в краткосрочной перспективе состоит в том, что бы максимизировать прибыль, а в долгосрочной перспективе в том, что бы увеличить рыночную стоимость капитала. Условие успешной реализации этих целей — обеспечение его финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость — это основной показатель успешной деятельности предприятия, база принятия решений по развитию, укреплению и совершенствованию функционирования предприятия на рынке.
Актуальность темы обусловлена тем, что финансовая успешность организации характеризуется ее платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Полученные показатели анализа финансовой устойчивости и платежеспособности иллюстрируют способность и возможность организации к погашению собственных обязательств, используются для информирования инвесторов, а так же иллюстрируют возможность наращивания своего экономического потенциала.
Оценка и степень управления финансовой устойчивостью позволяет выявить рациональность управления собственными и заемными средствами организации. Значительно важно, чтобы структура и состав собственного и заемного капитала соответствовали стратегическим целям развития организации, т.к. недостаток финансовой устойчивости провоцирует неплатежеспособность организации. Однако, наличие избыточных денежных средств зачастую усложняет функционирование организации, т.к. застаиваются в форме запасов и дебиторской задолженности.
Решение проблем, связанных с повышением финансовой устойчивости предприятий, следует искать в построении системы показателей и критериев для адекватной оценки финансовой состоятельности, нахождении эффективных способов повышения финансовой устойчивости.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации, а так же поиск путей их укрепления. Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе необходимо решить следующие задачи:
1. Охарактеризовать сущность и значение финансовой устойчивости;
2. Представить методики оценки финансовой устойчивости предприятия;
3. Рассмотреть методику анализа платежеспособности предприятия;
4. Дать организационно - экономическую характеристику предприятию;
5. Провести оценку финансовой устойчивости предприятия;
6. Оценить платежеспособность предприятия;
7. Разработать пути по укреплению финансовой устойчивости и повышению платежеспособности предприятия.
Предмет исследования - финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.
Объектом исследования является ООО «Правильные игрушки».
Исследованию основных положений теории и практики решения проблем финансовой устойчивости предприятий посвящено значительное количество трудов отечественных и зарубежных ученых.
Методологическую базу исследования составляют методы статистического и финансового анализа, экстраполяция, горизонтальный, вертикальный, факторный и трендовый анализы, анализ финансовых коэффициентов, компьютерное моделирование с использованием Microsoft Excel.
Купить

Обеспечение финансовой устойчивости и ее поддержка очень сложный процесс управления, однако, без этого не возможно обеспечить стабильное развитие предприятия. И поэтому достижение финансовой устойчивости предприятия возможно лишь при условии использования элементов современного менеджмента, своевременной реакции на изменения внешней среды и стратегического виденья будущего положения предприятия.
Для раскрытия понятия «финансовая устойчивость» ученые, как зарубежные, так и отечественные, используют разные подходы, вследствие чего возникает большое количество трактовок этой категории, которые отражают разные стороны этого понятия. Несогласованность категориального аппарата генерирует разные подходы к определению финансовой устойчивости. Как следствие, эти подходы являются тяжело сравнимыми, а поэтому проблема относительно трактовки данной категории остается открытой.
Для максимально точного анализа ликвидности и оценки финансовой устойчивости предприятия следует опираться в расчетах на экономическую логику показателей, а также учитывать вид деятельности, особенности и масштабы бизнеса.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе послужило ООО «Правильные игрушки», занимающееся розничной торговлей игрушек в неспециализированных магазинах.
Полученные коэффициенты финансовой независимости указывают на то, что ООО «Правильные игрушки» финансово зависимо от кредиторов и заемщиков, практически не имеет собственной автономии.
Предприятие финансово не автономно, в значительной степени зависит от кредиторов и заёмщиков. Так же предприятие не может свободно маневрировать собственным капиталом. Значительная доля заемных средств снижает платежеспособность ООО «Правильные игрушки», подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.
Полученные значения коэффициентов ликвидности сигнализируют о незначительной платежеспособности предприятия.
На протяжении 2013 - 2015 гг. наблюдается нарушение нормальной платежеспособности. Величина запасов не покрывается за счет собственных оборотных средств и долгосрочных источников финансирования. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Финансовое состояние оценивается как неустойчивое.
Это состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально - производственных запасов.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, что регулируется Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 05.12.2013) "О несостоятельности (банкротстве)".
Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,54) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность.
Таким образом, обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия имеет ряд недостатков. В первую очередь, предприятие не обеспечивает наращивания денежных средств, что отрицательно сказывается на всей его деятельности.
С целью укрепления и поддержания финансовой устойчивости предприятия, рекомендуется:
1. Предоставление скидки покупателю в размере 5 %.
2. Реструктуризация краткосрочной задолженности организации.
После предоставления скидки покупателю в 5% ООО «Правильные игрушки» величина дебиторской задолженности сокращается, высвобождая дополнительные денежные средства в оборот. Следствие этого, коэффициент абсолютной ликвидности стремится до минимально допустимой границы. Тогда, ООО «Правильные игрушки» сможет погашать текущую задолженность при помощи денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Следовательно, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия укрепится.
Вследствие реструктуризации краткосрочного долга в долгосрочный, собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники средств для формирования запасов увеличатся. Тем самым, обеспечивая предприятию возможность покрытия величины запасов при помощи собственных оборотных средств и долгосрочных займов. Следовательно, в результате положительного решения банка о реструктуризации долга, тип финансовой устойчивости ООО «Правильные игрушки» переходит из неустойчивого состояния в состояние нормальной финансовой устойчивости.
Купить