Аннотация 2
Введение 4
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия 7
1.1 Финансовый анализ: сущность и значение 7
1.2 Цели и функции управления финансовым состоянием предприятия 9
1.3 Система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия 12
ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ПАО «Газпромнефть» 31
2.1 Краткая характеристика предприятия ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" 31
2.2 Оценка финансового состояния ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" 32
2.3 Оценка потенциальной неплатежеспособности ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" 48
ГЛАВА 3. Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" 52
3.1 Предложения и мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО «Газпромнефть-МНПЗ» 52
3.2 Оценка экономического эффекта от реализации мероприятий 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 73
Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к "кровеносной системе", обеспечивающей жизнедеятельность организации. Поэтому забота о финансовом состоянии является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого менеджера. К тому же в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире, что свидетельствует об актуальности проблемы исследования финансового состояния предприятий. Финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе ее кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.
Цель анализа финансового состояния состоит в установлении степени краткосрочной и долговременной платежеспособности организации. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.
Анализ финансового состояния организации заключается в анализе ликвидности баланса, расчете показателей и платежеспособности, ликвидности и достаточности денежного потока для обслуживания обязательств, а также анализе типов финансовой устойчивости.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе все производственно-хозяйственной деятельности. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, на сколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного времени. От хорошего или плохого финансового состояния предприятия зависит степень его экономической привлекательности для акционеров, поставщиков, покупателей, банков и т.д., имеющих возможность выбора между данным предприятием и другими предприятиями, способными удовлетворить тот же их экономический интерес.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая, состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяется структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Цель выпускной квалификационной работы - управление финансовым состоянием предприятия и разработка мероприятий по улучшению совершенствованию финансового состояния на примере ПАО "Газпромнефть - МНПЗ".
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;
• проведение анализа финансового состояния на примере ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" и оценка вероятности банкротства;
• разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" и повышению эффективности его работы, а также рассчитать эффективность предложенных мероприятий.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили законодательные и нормативно-правовые акты, труды российских экономистов, таких как: Абрамов А.Е., Ефимова О.В.,Ковалев В.В., Мельник М.В., Ткач В.И., Шеремет А.Д., Ковалев, Когденко В.Г.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, выступает гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия зависит от умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты его деятельности.
В первой главе данной выпускной квалификационной работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия, а именно исследованы сущность, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия; цели и функции управления финансовым состоянием организации; система показателей и методов, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Во второй главе данной выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансового состояния ПАО "Газпромнефть - МНПЗ".
По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" за весь отчетный период.
Показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Газпромнефть - МНПЗ", имеющие исключительно хорошие значения:
• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь отчетный период наблюдалось увеличение чистых активов;
• за последний год получена прибыль от продаж (4 894 038 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с предшествующим годом (+1 955 878 тыс. руб.).
Положительно результаты деятельности ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" характеризует следующий показатель - чистая прибыль за последний год составила 2 062 011 тыс. руб. Но по сравнению с 2012 годом чистая прибыль снизилась на 4 627 661 тыс. руб. или 30,82%.
В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности ПАО "Газпромнефть - МНПЗ":
• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов (45%), что связано со значительным увеличением краткосрочных заемных средств в 2012г.;
• низкая рентабельность активов (6,32% за 2014 год);
• отрицательное изменение доли собственного капитала относительно общего роста активов ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" (на 127,6%);
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" (-3,34 коп. от данного показателя рентабельности за 2012 год).
Среди показателей финансового положения ПАО "Газпромнефть - МНПЗ", имеющих критические значения, можно выделить такие:
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2014г. имеет крайне неудовлетворительное значение (-3,2);
• существенно ниже рекомендованного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности (0,24);
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже рекомендованного значения;
• значительно ниже рекомендованного значения коэффициент абсолютной ликвидности;
• коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" составляет 46% (рекомендованное значение для данной отрасли: 75% и более);
• критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В результате ускорения оборачиваемости оборотного капитала на 0,15 сумма прибыли увеличится на 104 848 тыс. руб.
Результаты проведенного анализа отражают неудовлетворительное финансовое состояние ПАО "Газпромнефть - МНПЗ", при котором основная масса показателей не укладывается в рекомендованные значения.
По результатам расчетов для ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" значение Z-счета на 2014 г. составило 1,071. Такое значение показателя говорит о высокой вероятности банкротства ПАО "Газпромнефть - МНПЗ".
В третьей главе данной выпускной квалификационной работы были разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния ПАО "Газпромнефть - МНПЗ".
В целях улучшения финансового состояния ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" и предотвращения его банкротства были предложены следующие мероприятия:
• реализация неиспользуемых основных средств;
• проведение мероприятий по снижению суммы дебиторской задолженности;
• проведение мероприятий по управлению запасами;
• проведение мероприятий по снижению суммы кредиторской задолженности.
Для улучшения управления финансами ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" необходимо применять предложенные мероприятия, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность (практически все коэффициенты ликвидности находятся в пределах рекомендованных значений и увеличились более чем в 5 раз) и платежеспособность баланса, все это позволяет ПАО "Газпромнефть - МНПЗ" улучшить финансовое состояние.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
