Повышение финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «АББА»)
|
Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации 8
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия 8
1.2 Методология анализа финансовой устойчивости предприятия 15
1.3 Информационная база для анализа финансовой устойчивости организации 24
2 Анализ финансовой устойчивости ООО «АББА» 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 38
2.3 Анализ ликвидности активов предприятия 42
3 Пути повышения финансовой устойчивости ООО «АББА» 50
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия 50
3.2 Расчет экономической эффективности мероприятий повышению финансовой устойчивости предприятия 55
Заключение 57
Список использованной литературы 61
Приложения 64
Введение 4
1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости организации 8
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия 8
1.2 Методология анализа финансовой устойчивости предприятия 15
1.3 Информационная база для анализа финансовой устойчивости организации 24
2 Анализ финансовой устойчивости ООО «АББА» 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия 38
2.3 Анализ ликвидности активов предприятия 42
3 Пути повышения финансовой устойчивости ООО «АББА» 50
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия 50
3.2 Расчет экономической эффективности мероприятий повышению финансовой устойчивости предприятия 55
Заключение 57
Список использованной литературы 61
Приложения 64
Оценка финансовой устойчивости занимает важное место в финансовом анализе предприятия.
При этом по финансовой устойчивостью предприятия необходимо понимать способность предприятия, организации и компании в условиях постоянно изменяющейся внутренней и внешней среды поддерживать необходимое равновесие средств и источников в целях сохранения платежеспособности и инвестиционной привлекательности придерживаясь границ допустимого риска.
Проблема финансовой устойчивости организации рассматривается в публикациях и работах по финансовому менеджменту и финансовому анализу таких известных во всем мире исследователей как Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Б. Калласс, а также и известных российских экономистов как И.А Бланк, В.В. Ковалев, Д.С. Моляков, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет. Также проблеме финансовой устойчивости посвящено значительное количество других работ по вопросам финансового анализа и менеджмента.
В ходе написания данной работы использовались научные труды таких авторов, как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Лысенко Д.В. и другие.
Актуальность темы бакалаврской работы определена тем, что современный быстро меняющийся мир характеризуется периодически появляющимися кризисными явлениями и поэтому для любой компании и предприятия является жизненно важной возможность сохранять достаточный уровень финансовой устойчивости и платежеспособности что делает необходимым, развитие аналитических инструментов поддержания уровня финансовой устойчивости и платежеспособности на должном уровне.
Поэтому финансовая устойчивость и платежеспособность являются наиболее важными показателями хозяйственной деятельности компаний и предприятий в условиях высокой конкуренции и рыночных условий хозяйствования.
Финансово устойчивое и платежеспособное компания или предприятие с ликвидным балансом обладает определенными преимуществами перед другими компаниями и предприятиями в таких вопросах как привлечение инвесторов, получение кредитов, отборе поставщиков продукции и услуг.
Также такое предприятие находится в гармонии с внутренней и внешней средой предприятия, в том числе с государством, так как своевременно уплачивает налоги в бюджет, а также взносы во внебюджетные фонды.
Чем выше показатель финансовой устойчивости компании или предприятия, тем более данное предприятие финансово-независимо, от колебаний рыночной конъюнктуры и от риска проведения процедуры банкротства.
Анализируя вышесказанное можно сделать вывод о том, что для большинства российских публичных и непубличных компаний является актуальным повышение финансовой устойчивости.
Поэтому значительной части российских организаций и предприятий различных форм собственности является архиважным осуществлять постоянный мониторинг своей финансовой устойчивости, а также контролировать и другие показатели своей финансово -хозяйственной деятельности, такие как платежеспособность и ликвидность.
Поэтому разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО «АББА» является необходимым и важной для обеспечения деятельности, как ООО «АББА» так и других российских предприятий различных форм собственности.
Исходя из этого, проблема повышения финансовой устойчивости актуальна как для конкретного предприятия ООО «АББА» так и для большинства российских публичных и непубличных организаций данной организации.
В качестве цели работы определена оценка финансовой устойчивости ООО «АББА» и выявление путей повышения финансовой устойчивости.
При достижении данной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Провести изучение теоретических основ осуществления оценки финансовой устойчивости.
2. Проанализировать финансовую устойчивость ООО «АББА».
3. Определение направлений повышения финансовой устойчивости ООО «АББА».
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «АББА» (ООО «АББА»).
Предметом исследования выступают данной работы выступает финансовая устойчивость ООО «АББА».
Практическая значимость работы заключается в том что, предложенные рекомендации могут быть использованы в целях повышения финансовой устойчивости предприятий и организаций различных форм собственности.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, глоссария, приложения и изложена на 60 страницы машинописного текста вместе с приложениями, содержит 13 таблиц, 4 рисунка. Библиографический список состоит из 36 литературных источников.
Первая глава работы посвящена теоретическим основам финансовой устойчивости предприятий.
Во второй главе работы содержится оценка показателей финансовой устойчивости ООО «АББА» на основе изученных теоретических материалов изученных в первой главе работы.
Третья глава посвящена направлениям повышения эффективности управления финансовой устойчивостью ООО «АББА».
В заключении сделаны основные выводы и предложения по реализации результатов проведенного исследования.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и финансовое состояние.
Практическая значимость работы заключается в том что, предложенные рекомендации могут быть использованы в целях повышения финансовой устойчивости российских публичных и непубличных компаний.
Теоретическое значение проведенного исследования состоит в том, что в нем осуществлена оценка с применением различных способов расчета абсолютных и относительных показателей отражающих финансовую устойчивость организации с применением нормативных значений.
Методологической основой исследования в данной выпускной квалификационной работе послужил аналитический метод и системный подход. В ходе исследования использовались такие общенаучные приемы и методы как методы факторного анализа, синтеза, прогнозирования.
Практический смысл работы состоит в применении данной методики оценки финансовой устойчивости к деятельности ООО «АББА», выявлении отклонения от нормативных значений, формулировка основных рекомендаций и выявление путей улучшения финансовой устойчивости и расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций.
При этом по финансовой устойчивостью предприятия необходимо понимать способность предприятия, организации и компании в условиях постоянно изменяющейся внутренней и внешней среды поддерживать необходимое равновесие средств и источников в целях сохранения платежеспособности и инвестиционной привлекательности придерживаясь границ допустимого риска.
Проблема финансовой устойчивости организации рассматривается в публикациях и работах по финансовому менеджменту и финансовому анализу таких известных во всем мире исследователей как Ю. Бригхем и Л. Гапенски, Дж.К. Ван Хорн, Б. Калласс, а также и известных российских экономистов как И.А Бланк, В.В. Ковалев, Д.С. Моляков, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет. Также проблеме финансовой устойчивости посвящено значительное количество других работ по вопросам финансового анализа и менеджмента.
В ходе написания данной работы использовались научные труды таких авторов, как Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Лысенко Д.В. и другие.
Актуальность темы бакалаврской работы определена тем, что современный быстро меняющийся мир характеризуется периодически появляющимися кризисными явлениями и поэтому для любой компании и предприятия является жизненно важной возможность сохранять достаточный уровень финансовой устойчивости и платежеспособности что делает необходимым, развитие аналитических инструментов поддержания уровня финансовой устойчивости и платежеспособности на должном уровне.
Поэтому финансовая устойчивость и платежеспособность являются наиболее важными показателями хозяйственной деятельности компаний и предприятий в условиях высокой конкуренции и рыночных условий хозяйствования.
Финансово устойчивое и платежеспособное компания или предприятие с ликвидным балансом обладает определенными преимуществами перед другими компаниями и предприятиями в таких вопросах как привлечение инвесторов, получение кредитов, отборе поставщиков продукции и услуг.
Также такое предприятие находится в гармонии с внутренней и внешней средой предприятия, в том числе с государством, так как своевременно уплачивает налоги в бюджет, а также взносы во внебюджетные фонды.
Чем выше показатель финансовой устойчивости компании или предприятия, тем более данное предприятие финансово-независимо, от колебаний рыночной конъюнктуры и от риска проведения процедуры банкротства.
Анализируя вышесказанное можно сделать вывод о том, что для большинства российских публичных и непубличных компаний является актуальным повышение финансовой устойчивости.
Поэтому значительной части российских организаций и предприятий различных форм собственности является архиважным осуществлять постоянный мониторинг своей финансовой устойчивости, а также контролировать и другие показатели своей финансово -хозяйственной деятельности, такие как платежеспособность и ликвидность.
Поэтому разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО «АББА» является необходимым и важной для обеспечения деятельности, как ООО «АББА» так и других российских предприятий различных форм собственности.
Исходя из этого, проблема повышения финансовой устойчивости актуальна как для конкретного предприятия ООО «АББА» так и для большинства российских публичных и непубличных организаций данной организации.
В качестве цели работы определена оценка финансовой устойчивости ООО «АББА» и выявление путей повышения финансовой устойчивости.
При достижении данной цели необходимо решить следующие задачи:
1. Провести изучение теоретических основ осуществления оценки финансовой устойчивости.
2. Проанализировать финансовую устойчивость ООО «АББА».
3. Определение направлений повышения финансовой устойчивости ООО «АББА».
Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «АББА» (ООО «АББА»).
Предметом исследования выступают данной работы выступает финансовая устойчивость ООО «АББА».
Практическая значимость работы заключается в том что, предложенные рекомендации могут быть использованы в целях повышения финансовой устойчивости предприятий и организаций различных форм собственности.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии, глоссария, приложения и изложена на 60 страницы машинописного текста вместе с приложениями, содержит 13 таблиц, 4 рисунка. Библиографический список состоит из 36 литературных источников.
Первая глава работы посвящена теоретическим основам финансовой устойчивости предприятий.
Во второй главе работы содержится оценка показателей финансовой устойчивости ООО «АББА» на основе изученных теоретических материалов изученных в первой главе работы.
Третья глава посвящена направлениям повышения эффективности управления финансовой устойчивостью ООО «АББА».
В заключении сделаны основные выводы и предложения по реализации результатов проведенного исследования.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и финансовое состояние.
Практическая значимость работы заключается в том что, предложенные рекомендации могут быть использованы в целях повышения финансовой устойчивости российских публичных и непубличных компаний.
Теоретическое значение проведенного исследования состоит в том, что в нем осуществлена оценка с применением различных способов расчета абсолютных и относительных показателей отражающих финансовую устойчивость организации с применением нормативных значений.
Методологической основой исследования в данной выпускной квалификационной работе послужил аналитический метод и системный подход. В ходе исследования использовались такие общенаучные приемы и методы как методы факторного анализа, синтеза, прогнозирования.
Практический смысл работы состоит в применении данной методики оценки финансовой устойчивости к деятельности ООО «АББА», выявлении отклонения от нормативных значений, формулировка основных рекомендаций и выявление путей улучшения финансовой устойчивости и расчет экономической эффективности предложенных рекомендаций.
Цель выпускной квалификационной работы, заключается в оценке финансовой устойчивости ООО «АББА» и выявление путей ее повышения.
Для достижения поставленной цели был поставлен ряд задач которые в ходе исследования были решения, а именно:
1. Проведено изучение теоретических основ, осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия.
В рамках решения этой задачи было определено, что под понятием финансовая устойчивость предприятия необходимо понимать способность предприятия, организации и компании в условиях постоянно изменяющейся внутренней и внешней среды поддерживать необходимое равновесие средств и источников в целях сохранения платежеспособности и инвестиционной привлекательности придерживаясь границ допустимого риска.
Также было определено, что любая организация подвергается рискам финансовой нестабильности и банкротства. Причина этого в периодическом чередовании периодов жизненного цикла организации, в котором взлеты постоянно чередуются со спадами. Источники кризисов в экономике и деятельности организаций заключаются в комплексах противоречий накапливающихся и обостряющихся в различных процессах характеризующих экономическое развитие.
Также было выявлено что под платежеспособностью организации понимается возможность организации оперативно и полно закрывать свои обязательства по выставленным контрагентами счетам.
По итогам изучение теоретических основ, осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия был сделан вывод о том , что показатели, отражающие финансовую устойчивость, а также платёжеспособность и ликвидность предприятия должны постоянно анализироваться руководством предприятий .
2. Проанализирована динамика финансово-хозяйственной деятельности и финансовая устойчивость ООО «АББА».
По результатам анализа было выявлено, что технико-экономические показатели ООО «АББА» демонстрируют разнонаправленные тенденции в работе предприятия.
Так выручка в 2016 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 9,89%. При этом финансовые результаты демонстрируют более оптимистическую картину. В частности, за рассматриваемый период прибыль от продаж увеличилась на 0,46%, а чистая прибыль - на 19,27%.
Численность персонала оставалась на протяжении 2014-2016 гг. постоянной, что, при условии сокращения выручки, привело к снижению выработки (-4,54% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и -5,60% в 2016 г. по сравнению с 2015 г.), что свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.
Анализ вертикального и горизонтального баланса ООО «АББА» позволил выявить следующее.
1) активы предприятия являются мобильными, поскольку в полном объеме представлены оборотными активами. Внеоборотные активы на балансе предприятия не числятся;
2) в структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (на 31.12.2013 г. - 63,88%, на 31.12.2014 г. - 58,32%, на 31.12.2015 г. - 87,87%, на 31.12.2016 г. - 74,39%). Таким образом, практически 3/4 всего имущества предприятия представлено долгами дебиторов.
3) в структуре источников имущества предприятия преобладает заемный капитал (на 31.12.2013 г. его удельный вес составлял 72,58%, на 31.12.2014 г. - 66,77%, на 31.12.2015 г. - 67,09%, на 31.12.2016 г. - 60,99%), что свидетельствует о том, что у анализируемого предприятия наблюдаются проблемы с обеспечением приемлемого уровня финансовой устойчивости, поскольку только 39,01% имущества (например, на 31.12.2016) сформировано за счет собственных источников.
4) в качестве положительного явления следует рассматривать весьма значительный удельный вес нераспределенной прибыли (по сути, именно за счет этого источника и сформирован собственный капитал). Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился с 27,27% на 31.12.2013 г. до 38,95% на 31.12.2016 г.;
5) в структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность. Вместе с тем, несмотря на увеличение суммы задолженности в абсолютном выражении, ее удельный вес сократился с 72,57% на 31.12.2013 г. до 60,99% на 31.12.2016 г.
Анализ данных, показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия с точки зрения финансовой устойчивости является абсолютно устойчивым.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «АББА» является удовлетворительным. Баланс предприятия является в целом ликвидным с некоторыми оговорками, нормативы по показателям платежеспособности в целом выполняются, предприятие работает прибыльно.
По результатам анализа был сделан вывод о необходимости мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «АББА» направленных на сокращение дебиторской задолженности и недопущение ее роста в будущем.
3. Определены направления повышения финансовой устойчивости ООО «АББА».
В целях повышения финансовой устойчивости ООО «АББА» был разработан план мероприятий который включает в себя:
• взыскание просроченной дебиторской задолженности с ООО «Пеликен-Авто» в размере 7 350 тыс. руб. Это мероприятие позволит увеличить, в случае его успешной реализации ликвидные активы ООО «АББА»;
• реализацию программы оптимизации численности, которая позволит сократить затраты компании на оплату труда на 292,5 тыс. руб. в месяц или 3 510 тыс.руб. в год.
• оптимизация арендных платежей за офис ООО «АББА» которая позволит сократить затраты ООО «АББА» на 150 тыс. руб. в месяц или на 1 800 тыс. руб. в год.
Результатом проведения предполагаемых мероприятий станет увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «АББА» в 3,2 раза, или в абсолютном выражении на 6 209 тыс. руб.
Для достижения поставленной цели был поставлен ряд задач которые в ходе исследования были решения, а именно:
1. Проведено изучение теоретических основ, осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия.
В рамках решения этой задачи было определено, что под понятием финансовая устойчивость предприятия необходимо понимать способность предприятия, организации и компании в условиях постоянно изменяющейся внутренней и внешней среды поддерживать необходимое равновесие средств и источников в целях сохранения платежеспособности и инвестиционной привлекательности придерживаясь границ допустимого риска.
Также было определено, что любая организация подвергается рискам финансовой нестабильности и банкротства. Причина этого в периодическом чередовании периодов жизненного цикла организации, в котором взлеты постоянно чередуются со спадами. Источники кризисов в экономике и деятельности организаций заключаются в комплексах противоречий накапливающихся и обостряющихся в различных процессах характеризующих экономическое развитие.
Также было выявлено что под платежеспособностью организации понимается возможность организации оперативно и полно закрывать свои обязательства по выставленным контрагентами счетам.
По итогам изучение теоретических основ, осуществления оценки финансовой устойчивости предприятия был сделан вывод о том , что показатели, отражающие финансовую устойчивость, а также платёжеспособность и ликвидность предприятия должны постоянно анализироваться руководством предприятий .
2. Проанализирована динамика финансово-хозяйственной деятельности и финансовая устойчивость ООО «АББА».
По результатам анализа было выявлено, что технико-экономические показатели ООО «АББА» демонстрируют разнонаправленные тенденции в работе предприятия.
Так выручка в 2016 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 9,89%. При этом финансовые результаты демонстрируют более оптимистическую картину. В частности, за рассматриваемый период прибыль от продаж увеличилась на 0,46%, а чистая прибыль - на 19,27%.
Численность персонала оставалась на протяжении 2014-2016 гг. постоянной, что, при условии сокращения выручки, привело к снижению выработки (-4,54% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и -5,60% в 2016 г. по сравнению с 2015 г.), что свидетельствует о снижении эффективности использования трудовых ресурсов предприятия.
Анализ вертикального и горизонтального баланса ООО «АББА» позволил выявить следующее.
1) активы предприятия являются мобильными, поскольку в полном объеме представлены оборотными активами. Внеоборотные активы на балансе предприятия не числятся;
2) в структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность (на 31.12.2013 г. - 63,88%, на 31.12.2014 г. - 58,32%, на 31.12.2015 г. - 87,87%, на 31.12.2016 г. - 74,39%). Таким образом, практически 3/4 всего имущества предприятия представлено долгами дебиторов.
3) в структуре источников имущества предприятия преобладает заемный капитал (на 31.12.2013 г. его удельный вес составлял 72,58%, на 31.12.2014 г. - 66,77%, на 31.12.2015 г. - 67,09%, на 31.12.2016 г. - 60,99%), что свидетельствует о том, что у анализируемого предприятия наблюдаются проблемы с обеспечением приемлемого уровня финансовой устойчивости, поскольку только 39,01% имущества (например, на 31.12.2016) сформировано за счет собственных источников.
4) в качестве положительного явления следует рассматривать весьма значительный удельный вес нераспределенной прибыли (по сути, именно за счет этого источника и сформирован собственный капитал). Удельный вес нераспределенной прибыли увеличился с 27,27% на 31.12.2013 г. до 38,95% на 31.12.2016 г.;
5) в структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность. Вместе с тем, несмотря на увеличение суммы задолженности в абсолютном выражении, ее удельный вес сократился с 72,57% на 31.12.2013 г. до 60,99% на 31.12.2016 г.
Анализ данных, показателей финансовой устойчивости позволил сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия с точки зрения финансовой устойчивости является абсолютно устойчивым.
Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «АББА» является удовлетворительным. Баланс предприятия является в целом ликвидным с некоторыми оговорками, нормативы по показателям платежеспособности в целом выполняются, предприятие работает прибыльно.
По результатам анализа был сделан вывод о необходимости мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «АББА» направленных на сокращение дебиторской задолженности и недопущение ее роста в будущем.
3. Определены направления повышения финансовой устойчивости ООО «АББА».
В целях повышения финансовой устойчивости ООО «АББА» был разработан план мероприятий который включает в себя:
• взыскание просроченной дебиторской задолженности с ООО «Пеликен-Авто» в размере 7 350 тыс. руб. Это мероприятие позволит увеличить, в случае его успешной реализации ликвидные активы ООО «АББА»;
• реализацию программы оптимизации численности, которая позволит сократить затраты компании на оплату труда на 292,5 тыс. руб. в месяц или 3 510 тыс.руб. в год.
• оптимизация арендных платежей за офис ООО «АББА» которая позволит сократить затраты ООО «АББА» на 150 тыс. руб. в месяц или на 1 800 тыс. руб. в год.
Результатом проведения предполагаемых мероприятий станет увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «АББА» в 3,2 раза, или в абсолютном выражении на 6 209 тыс. руб.
Подобные работы
- Использование упрощенной системы налогообложения для повышения эффективности хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «АББА»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4350 р. Год сдачи: 2017