Тема: Анализ и предупреждение банкротства организации (на примере ООО «Сервис технологического оборудования»)

На результаты хозяйственной деятельности коммерческой организации оказывает влияние множество факторов. В период экономического кризиса финансовое состояние многих организаций ухудшается, организации теряют свою платёжеспособность, что в результате приводит к банкротству. В связи с этим организациям важно не допустить кризисного состояния, предупредить возникновение банкротства, что предопределяет актуальность настоящей темы бакалаврской работы.
Основная цель бакалаврской работы - изучение теоретических и практических аспектов анализа и предупреждения банкротства организации.
В рамках поставленной цели сформулированы задачи исследования, а именно:
• изучить теоретические аспекты анализа и предупреждения банкротства организации,
• провести анализ вероятности банкротства ООО «Сервис технологического оборудования»,
• предложить направления предупреждения банкротства ООО «Сервис технологического оборудования».
Предметом исследования выступают финансовые показатели деятельности организации. Объектом исследования выступает организация ООО «Сервис технологического оборудования».
Теоретической и методической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов в области экономического анализа, антикризисного финансового менеджмента: учебники и учебные пособия, периодическая литература. Различные методики проведения анализа банкротства представлены в работах Е. Альтмана, Г.В. Савицкой, Р. Таффлера, Г.Г. Кадыкова, В.В. Ковалёва, Р.С. Сайфуллина, А.Д. Шеремета и пр.
Информационной базой исследования выступила бухгалтерская (финансовая) отчётность анализируемой организации. Анализ осуществлялся в следующих хронологических рамках: 2017, 2018, 2019 гг.
Методами исследования послужили горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, метод сравнения и допущения и т.д.
Теоретическая значимость исследования заключается в систематизации теоретических аспектов проведения анализа банкротства организации.
Практическая значимость состоит в том, что анализируемая организация может использовать предлагаемые рекомендации по предупреждению банкротства в своей деятельности.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, трёх приложений.
В первой главе раскрываются теоретические аспекты анализа и предупреждения банкротства организации, во второй главе проводится анализ вероятности банкротства ООО «Сервис технологического оборудования», в третьей главе предлагаются направления предупреждения банкротства ООО «Сервис технологического оборудования».
Купить

В первой главе бакалаврской работы раскрыты теоретические аспекты анализа и предупреждения банкротства организации.
Во второй главе проведён анализ вероятности банкротства ООО «Сервис технологического оборудования».
Динамка финансовых результатов деятельности ООО «Сервис технологического оборудования» разнонаправленная. Так, выручка за 2018 г. снизилась на 472 т. р. (на 10,5 %), за 2019 г. произошёл рост выручки на 249 т. р. (на 6,2 %). В целом выручка уменьшилась на 223 т. р. (на 5,0 %) и составила на конец 2019 г. 4254 т. р. Снижение выручки обусловлено снижением спроса на услуги организации. Чистая прибыль ООО «Сервис технологического оборудования» составила 484 т. р., увеличившись за анализируемый период на 81 т. р. (на 20,1 %).
За анализируемый период - с 2017 по 2019 гг. - активы организации увеличились на 14,2 %, или на 1068 т. р., рост имущества связан с ростом как внеоборотных активов, так и оборотных активов. Внеоборотные активы выросли на 18,7 % (на 352 т. р.), оборотные активы при этом увеличились на 12,7 % (на 716 т. р.). Рост внеоборотных активов обусловлен увеличением основных средств. Рост оборотных активов произошёл в основном за счёт увеличения дебиторской задолженности, а также денежных средств и денежных эквивалентов. Рост дебиторской задолженности и одновременное снижение выручка выступает неблагоприятным фактором в деятельности организации и характеризует кредитную политику организации как недостаточно эффективную. В структуре активов организации существенную долю занимает дебиторская задолженность, которая составляет на конец анализируемого периода 62,34 % от валюты баланса. При этом на долю наиболее ликвидных активов приходится лишь 7,32 % активов. Однако доля дебиторской задолженности снижается, доля денежных средств и денежных эквивалентов увеличивается, что выступает благоприятным фактором.
За анализируемый период - с 2017 по 2019 гг. - собственный капитал ООО «Сервис технологического оборудования» увеличился на 76,9 %, или на 1047 т. р., рост собственного капитала связан с ростом нераспределённой прибыли. При этом обязательства увеличились на 0,3 %, или на 21 т. р. Рост обязательств произошёл за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств, кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась. В структуре капитала организации существенную долю занимает кредиторская задолженность, которая составляет на конец анализируемого периода 44,39 % от валюты баланса. Доля заёмного капитала в целом достаточно высокая и составляет 72 %. При этом доля собственного капитала составляет лишь 28 %. Это говорит о высокой зависимости организации от заёмных источников финансирования: заёмный капитал состоит из краткосрочных обязательств, при этом долгосрочные обязательства отсутствуют. Это может снижать платёжеспособность организации.
Анализ показал, что на протяжении всего анализируемого периода ни один из относительных показателей ликвидности не соответствует нормативному значению, что свидетельствует о неплатёжеспособности анализируемой организации. При этом стоит отметить положительную динамику данных коэффициентов, что выступает благоприятным фактором. У организации недостаточно высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Что касается среднесрочного периода - у организации достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для покрытия среднесрочных обязательств. Проведённый анализ ликвидности баланса подтверждает результаты коэффициентного анализа и характеризует ООО «Сервис технологического оборудования» как неплатёжеспособную организацию.
Проведённый по четырём моделям анализ вероятности банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» показал следующую вероятность банкротства организации:
• по четырёхфакторной модели Альтмана вероятность банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» средняя,
• по модели Р.С. Сайфуллина - Г.Г. Кадыкова вероятность банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» высокая,
• по модели Г.В. Савицкой вероятность банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» высокая,
• по модели Р. Таффлера вероятность банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» низкая.
Таким образом, основными факторами, способствующими неплатёжеспособности анализируемой организации, выступили:
• Высокая доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов.
• Низкая доля денежных средств и денежных обязательств в структуре оборотных активов.
• Низкая доля собственного капитала в структуре капитала.
• Отсутствие долгосрочных обязательств, высокая доля краткосрочных обязательств в структуре капитала.
Среди факторов, которые способствовали негативной оценке по моделям прогнозирования вероятности банкротства, следует выделить:
• Модель Альтмана: низкая величина собственного оборотного капитала (большая величина краткосрочных обязательств), низкая доля собственного капитала в структуре капитала.
• Модель Р.С. Сайфуллина - Г.Г. Кадыкова: низкая величина собственного капитала; большая величина краткосрочных обязательств.
• Модель Г.В. Савицкой: низкая величина собственного капитала; большая величина краткосрочных обязательств.
Для восстановления платёжеспособности и снижения вероятности банкротства ООО «Сервис технологического оборудования» необходимо:
• Погасить часть краткосрочных обязательств за счёт долгосрочных обязательств.
• Разработать и чётко сформулировать кредитную политику в части управления дебиторской задолженностью, которая позволит наиболее эффективно осуществлять взаимодействие с должниками и взыскивать долги. Высвободившиеся средства перевести в наиболее ликвидные активы (денежные средства и денежные эквиваленты).
Разработанные в третьей главе рекомендации по предупреждению банкротства организации способствовали следующим изменениям:
• Все относительные показатели ликвидности стали соответствовать нормативным значениям.
• Бухгалтерский баланс организации стал более ликвиден, так как у организации достаточно высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для покрытия среднесрочных обязательств.
• Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана показывает низкую вероятность банкротства, притом, что до внедрения рекомендаций вероятность банкротства оценивалась как средняя.
• Оценка вероятности банкротства по модели Г.В. Савицкой показывает низкую вероятность банкротства, притом, что до внедрения рекомендаций вероятность банкротства оценивалась как высокая.
Таким образом, предлагаемые меры по предупреждению банкротства экономически эффективны и позволят повысить платёжеспособность ООО «Сервис технологического оборудования», а также снизить вероятность банкротства.
Купить