Особенности использования кредитного финансирования в деятельности компании (Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова)
|
Объект исследования - АО «РИДТЕК» (г. Москва).
Компания специализируется на комплексных поставках оборудования, оказании услуг по технологическому инжинирингу, а также проектированию технологических отделений обезвоживания для предприятий горно-обогатительной, металлургической, химической, сахарной и других отраслей промышленности.
Проведен анализ финансового состояния за 2018-2020 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ 5
1.1. Экономическое содержание и роль кредитного финансирования в деятельности компании 5
1.2. Характеристика инструментов кредитного финансирования компании 10
1.3. Методы оценки эффективности кредитного финансирования 13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «РИДТЕК» 18
2.1. Организационно-экономическая характеристика компании 18
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 24
2.3. Анализ кредитоспособности компании и оценка эффективности кредитного финансирования 29
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «РИДТЕК» 37
3.1. Предложения по повышению эффективности кредитного финансирования деятельности АО «РИДТЕК» 37
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60
ПРИЛОЖЕНИЯ 64
Компания специализируется на комплексных поставках оборудования, оказании услуг по технологическому инжинирингу, а также проектированию технологических отделений обезвоживания для предприятий горно-обогатительной, металлургической, химической, сахарной и других отраслей промышленности.
Проведен анализ финансового состояния за 2018-2020 годы.
Есть приложения.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ 5
1.1. Экономическое содержание и роль кредитного финансирования в деятельности компании 5
1.2. Характеристика инструментов кредитного финансирования компании 10
1.3. Методы оценки эффективности кредитного финансирования 13
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «РИДТЕК» 18
2.1. Организационно-экономическая характеристика компании 18
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 24
2.3. Анализ кредитоспособности компании и оценка эффективности кредитного финансирования 29
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО «РИДТЕК» 37
3.1. Предложения по повышению эффективности кредитного финансирования деятельности АО «РИДТЕК» 37
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 57
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 60
ПРИЛОЖЕНИЯ 64
Актуальность выбранной темы работы обусловлена тем, что эффективное управление бизнесом практически невозможно только в рамках собственных ресурсов предприятий.
Для расширения финансовых возможностей современного хозяйствующего субъекта необходимо кредитное финансирование с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли.
Вопросам эффективности привлечения заемного капитала и использования кредитного финансирования в деятельности компаний посвящено большое количество работ, в том числе таких как: Н.Р. Абрамишвили, И. И. Веретенникова, М. В. Мельник, М. С. Мокий, Н. А. Никифорова, Л. Н. Павлова, Г.В. Савицкая, И.З. Тогузова, Л.А. Туаева, З.Р. Тавасиева, О.В. Хлыстова, Т.А. Хубаев, А.Д. Шеремет, П. Д. Шимко и др.
Однако, несмотря на достаточную проработку теоретических и практических вопросов, в настоящее время не выработана единая точка зрения относительно оценки эффективности кредитного финансирования в современных условиях. В связи с этим возникает необходимость развития теоретических и методических основ оценки кредитного финансирования для формирования комплексного подхода к обеспечению финансовой устойчивости предприятий.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование использования кредитного финансирования деятельности компаний на предприятии АО «РИДТЕК».
Объектом исследования является предприятие АО «РИДТЕК».
Предметом исследования является кредитное финансирование предприятий АО «РИДТЕК».
Цель определила решение следующих задач:
раскрыть экономическое содержание и роль кредитного финансирования в деятельности компании;
дать характеристику инструментам кредитного финансирования компании;
охарактеризовать методы оценки эффективности кредитного финансирования;
дать организационно-экономическую характеристику компании;
провести анализ финансового состояния предприятия;
оценить кредитоспособность компании и эффективность кредитного финансирования;
рассмотреть предложения по повышению эффективности кредитного финансирования деятельности АО «РИДТЕК»;
оценить эффективность предложенных мероприятий.
В работе применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы группировки и сравнения, а также методы и приемы финансово-экономического анализа.
Методологический инструментарий исследования включает графический, статистический материал и экономический анализ.
Теоретическую и информационную базу исследования составили разработки отечественных и зарубежных ученых в области кредитного финансирования хозяйствующих субъектов, а также материалы периодических изданий, справочно-правовых систем и электронных средств массовой информации.
Также источниками информации в ходе исследования послужили: организационно-распорядительные документы предприятия, его бухгалтерская и управленческая отчетность.
Структура работы включает в себя введение, основную часть в трех главах, заключение, список использованных источников и приложения.
Для расширения финансовых возможностей современного хозяйствующего субъекта необходимо кредитное финансирование с целью увеличения вложений в собственный бизнес, получения большей прибыли.
Вопросам эффективности привлечения заемного капитала и использования кредитного финансирования в деятельности компаний посвящено большое количество работ, в том числе таких как: Н.Р. Абрамишвили, И. И. Веретенникова, М. В. Мельник, М. С. Мокий, Н. А. Никифорова, Л. Н. Павлова, Г.В. Савицкая, И.З. Тогузова, Л.А. Туаева, З.Р. Тавасиева, О.В. Хлыстова, Т.А. Хубаев, А.Д. Шеремет, П. Д. Шимко и др.
Однако, несмотря на достаточную проработку теоретических и практических вопросов, в настоящее время не выработана единая точка зрения относительно оценки эффективности кредитного финансирования в современных условиях. В связи с этим возникает необходимость развития теоретических и методических основ оценки кредитного финансирования для формирования комплексного подхода к обеспечению финансовой устойчивости предприятий.
Целью выпускной квалификационной работы является исследование использования кредитного финансирования деятельности компаний на предприятии АО «РИДТЕК».
Объектом исследования является предприятие АО «РИДТЕК».
Предметом исследования является кредитное финансирование предприятий АО «РИДТЕК».
Цель определила решение следующих задач:
раскрыть экономическое содержание и роль кредитного финансирования в деятельности компании;
дать характеристику инструментам кредитного финансирования компании;
охарактеризовать методы оценки эффективности кредитного финансирования;
дать организационно-экономическую характеристику компании;
провести анализ финансового состояния предприятия;
оценить кредитоспособность компании и эффективность кредитного финансирования;
рассмотреть предложения по повышению эффективности кредитного финансирования деятельности АО «РИДТЕК»;
оценить эффективность предложенных мероприятий.
В работе применялись общенаучные методы и приемы: анализ и синтез, методы группировки и сравнения, а также методы и приемы финансово-экономического анализа.
Методологический инструментарий исследования включает графический, статистический материал и экономический анализ.
Теоретическую и информационную базу исследования составили разработки отечественных и зарубежных ученых в области кредитного финансирования хозяйствующих субъектов, а также материалы периодических изданий, справочно-правовых систем и электронных средств массовой информации.
Также источниками информации в ходе исследования послужили: организационно-распорядительные документы предприятия, его бухгалтерская и управленческая отчетность.
Структура работы включает в себя введение, основную часть в трех главах, заключение, список использованных источников и приложения.
Проведенное исследование кредитного финансирования деятельности компании позволило сделать следующие выводы:
1. Кредитное финансирование представляет собой отношения между кредитором и заемщиком при предоставлении первыми последним определенных сумм денежных средств на условиях оплаты, срочности, погашения. Кредитные операции играют значимую роль в развитии не только банковских структур, но и самих предприятий, а также определяют эффективность функционирования экономического сектора государства.
2. Применение хозяйствующим субъектом кредитного финансирования требует от него высокого уровня финансово-экономической дисциплины, ответственности, четкого понимания, что все средства, которые привлечены на условиях займа необходимо возвращать в определенный срок, но с выплатой еще процента за использование. Отсюда, кредитное финансирование и формирование заемного капитала требует обязательно научного подхода, проведения всесторонней оценки целесообразности и выгодности использования источников заемного капитала.
3. Использование кредитного финансирования в финансово-хозяйственной деятельности позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Анализ кредитного финансирования в долгосрочных рамках обеспечит предприятию не только решение текущих задач, но и определит эффективные управленческие решения в направлении мобилизации резервов и роста эффективности деятельности организации в долгосрочном периоде, поскольку от кредитных средств во многом зависит финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.
Проведенное практическое исследование позволяет говорить о недостаточно эффективной деятельности предприятия АО «РИДТЕК» в 2018-2020гг. Положительным фактором роста валовой прибыли в 2018-2020гг. явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и меньшего роста затрат на продажи. Однако в 2020году предприятием получен убыток, что во многом связано с более существенным ростом расходов, по сравнению с ростом доходов предприятия.
Как показал проведенный анализ на предприятии АО «РИДТЕК» применяется агрессивная политика текущими пассивами – преобладание краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов.
Эффективность управления заемным капиталом предприятия находится на очень низком уровне. В связи с этим необходимо принятие мер по развитию управления обязательствами предприятия АО «РИДТЕК».
На основании выявленных проблем были рассмотрены три основных направления повышения эффективности использования кредитного финансирования в деятельности АО «РИДТЕК»:
1. Низкий уровень кредитоспособности АО «РИДТЕК» увеличивает его риски по выплате заемного капитала и процентов за пользование заемными средствами. В связи с этим, существенно снижаются возможности предприятия в получении новых кредитов, а также в связи с ростом рисков для банка, увеличивается процент за пользование заемными средствами. Для решения данной проблемы необходимо совершенствование политики управления заёмным капиталом в АО «РИДТЕК».
Для реализации предложенных мер необходимо также организовать на предприятии систему управления привлечением заемных средств.
2. Низкий уровень финансовой устойчивости приводит к проблемам погашения обязательств в будущем и рискам банкротства. Такое положение создалось в связи с тем, что в анализируемом периоде сокращается доля собственного капитала предприятия, а также увеличивается доля заемного капитала в виде краткосрочных обязательств. Решением данной проблемы служит перевод краткосрочных кредитных обязательств в долгосрочные.
3. На предприятии в 2020г. отсутствует приращение к рентабельности собственных средств за счет использования заемных средств, а использование кредитных средств невыгодно для предприятия. Для решения данной проблемы предлагается рассмотреть возможность замены кредита на лизинг при покупке основных средств.
В целом предложенные мероприятия позволят АО «РИДТЕК» стать более независимым от заемных источников и повысят его платежеспособность и финансовую устойчивость, повысится его кредитоспособность, что облегчит получение новых кредитов для развития предприятия в будущем.
1. Кредитное финансирование представляет собой отношения между кредитором и заемщиком при предоставлении первыми последним определенных сумм денежных средств на условиях оплаты, срочности, погашения. Кредитные операции играют значимую роль в развитии не только банковских структур, но и самих предприятий, а также определяют эффективность функционирования экономического сектора государства.
2. Применение хозяйствующим субъектом кредитного финансирования требует от него высокого уровня финансово-экономической дисциплины, ответственности, четкого понимания, что все средства, которые привлечены на условиях займа необходимо возвращать в определенный срок, но с выплатой еще процента за использование. Отсюда, кредитное финансирование и формирование заемного капитала требует обязательно научного подхода, проведения всесторонней оценки целесообразности и выгодности использования источников заемного капитала.
3. Использование кредитного финансирования в финансово-хозяйственной деятельности позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Анализ кредитного финансирования в долгосрочных рамках обеспечит предприятию не только решение текущих задач, но и определит эффективные управленческие решения в направлении мобилизации резервов и роста эффективности деятельности организации в долгосрочном периоде, поскольку от кредитных средств во многом зависит финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.
Проведенное практическое исследование позволяет говорить о недостаточно эффективной деятельности предприятия АО «РИДТЕК» в 2018-2020гг. Положительным фактором роста валовой прибыли в 2018-2020гг. явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема реализации и меньшего роста затрат на продажи. Однако в 2020году предприятием получен убыток, что во многом связано с более существенным ростом расходов, по сравнению с ростом доходов предприятия.
Как показал проведенный анализ на предприятии АО «РИДТЕК» применяется агрессивная политика текущими пассивами – преобладание краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов.
Эффективность управления заемным капиталом предприятия находится на очень низком уровне. В связи с этим необходимо принятие мер по развитию управления обязательствами предприятия АО «РИДТЕК».
На основании выявленных проблем были рассмотрены три основных направления повышения эффективности использования кредитного финансирования в деятельности АО «РИДТЕК»:
1. Низкий уровень кредитоспособности АО «РИДТЕК» увеличивает его риски по выплате заемного капитала и процентов за пользование заемными средствами. В связи с этим, существенно снижаются возможности предприятия в получении новых кредитов, а также в связи с ростом рисков для банка, увеличивается процент за пользование заемными средствами. Для решения данной проблемы необходимо совершенствование политики управления заёмным капиталом в АО «РИДТЕК».
Для реализации предложенных мер необходимо также организовать на предприятии систему управления привлечением заемных средств.
2. Низкий уровень финансовой устойчивости приводит к проблемам погашения обязательств в будущем и рискам банкротства. Такое положение создалось в связи с тем, что в анализируемом периоде сокращается доля собственного капитала предприятия, а также увеличивается доля заемного капитала в виде краткосрочных обязательств. Решением данной проблемы служит перевод краткосрочных кредитных обязательств в долгосрочные.
3. На предприятии в 2020г. отсутствует приращение к рентабельности собственных средств за счет использования заемных средств, а использование кредитных средств невыгодно для предприятия. Для решения данной проблемы предлагается рассмотреть возможность замены кредита на лизинг при покупке основных средств.
В целом предложенные мероприятия позволят АО «РИДТЕК» стать более независимым от заемных источников и повысят его платежеспособность и финансовую устойчивость, повысится его кредитоспособность, что облегчит получение новых кредитов для развития предприятия в будущем.
Подобные работы
- Финансово-экономические факторы конкурентоспособности Республики Татарстан
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4955 р. Год сдачи: 2017 - Финансовое состояние компании: анализ и факторы влияния (Российский Экономический Университет имени Г. В. Плеханова)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 2200 р. Год сдачи: 2024 - УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Анализ инвестиционной привлекательности проектов в АПК
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6500 р. Год сдачи: 2019 - Совершенствование управления инновационной деятельностью в коммерческих банках
Магистерская диссертация, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 5700 р. Год сдачи: 2017 - Оценка и управление рыночной стоимостью компании
на примере ООО «КАН АВТО 3»
Бакалаврская работа, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4960 р. Год сдачи: 2016 - Проектное финансирование как инструмент обеспечения экономической безопасности региона
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4375 р. Год сдачи: 2018 - Анализ и оценка эффективности финансовой деятельности предприятия ООО «Жилстройсервис»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4295 р. Год сдачи: 2017 - Управление финансовыми рисками на предприятии (на примере ПАО «Мегафон»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2017