Введение 5
1 Теоретические основы формирования эффективной системы управления
денежными потоками предприятия 8
1.1 Понятие и классификация денежных потоков предприятия 8
1.2 Принципы управления денежными потоками 12
1.3 Роль финансового менеджмента в управлении денежными потоками
предприятия 22
2 Анализ системы управления денежными потоками предприятия ООО
«Валео Сервис» 26
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия «Валео
Сервис» 26
2.2 Анализ системы управления денежными потоками ООО «Валео
Сервис» 32
2.3 Анализ денежных потоков предприятия «Валео Сервис» 37
3 Разработка мероприятий по совершенствованию системы управления
денежными потоками предприятия 43
3.1 Рекомендации по улучшению системы управления денежными
потоками ООО «Валео Сервис» 43
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .. 46
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51
Список используемой литературы 54
Приложение А 57
Приложение Б 63
Приложение В 64
Приложение Г 66
В настоящее время значительно возрастает роль финансов, особое значение приобретает усовершенствование технологий управления денежными потоками хозяйствующего субъекта. Для формирования эффективной системы управления денежными потоками, предприятиями используются следующие компоненты: всесторонний, оперативный и достоверный учет, определяющий направления целей и задач управленческой деятельности; сбор эффективных показателей, позволяющих качественно осуществлять планирование финансово-хозяйственной деятельности и поддерживающих необходимый объем материалов для быстрого принятия управленческих решений.
Хозяйственные отношения - одно из ключевых условий успешного функционирования предприятия. Они обеспечивают бесперебойность поставок, непрерывность производственного процесса, своевременность отгрузки и продаж. «Оформляются и закрепляются хозяйственные отношения договорами, согласно которым одно предприятие выступает поставщиком товарно-материальных ценностей, работ или услуг, а другое - их покупателем, потребителем, а значит, и плательщиком» [10, с. 35].
Управление денежным потоком включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его планирования, формирование оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т. д.
Эффективная работа с поставщиками и покупателями приводит к ускорению оборачиваемости денежных потоков и ведет к увеличению прибыли как для организации, так и для ее контрагентов.
Основными задачами бакалаврской работы является изучение системы управления денежных потоков предприятия, а также разработка мероприятий по усовершенствованию системы.
Актуальность выбора темы бакалаврской работы состоит в том, что анализ потоков денежных средств и управление денежной наличностью является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов и т.п.
Цель бакалаврской работы - провести анализ управления денежными потоками предприятия и разработать мероприятия по формированию эффективной системы управления ими. В соответствии с поставленной целью, в бакалаврской работе решаются следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными потоками предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятия ООО «Валео Сервис»;
- провести анализ системы управления денежных потоков предприятия;
- определить способы совершенствования и формирования эффективной системы управления денежными потоками предприятия.
Методологической основой исследования в данной бакалаврской работе послужил прямой и косвенный анализ денежных потоков.
В первой главе бакалаврской работы представлены понятия, классификации денежных потоков предприятия. Разбираются теоретические аспекты анализа денежных потоков.
Во второй главе бакалаврской работы дается организационно-экономическая характеристика ООО «Валео Сервис», проводится анализ системы денежных потоков предприятия. В данной главе исследуются особенности денежных потоков методам формирования, и на основе полученных данных проводится анализ эффективности системы управления денежными потоками.
В третьей главе бакалаврской работы «Разработка мероприятий по совершенствованию системы управления денежными потоками предприятия» предлагаются мероприятия по формированию эффективной системы управления денежными потоками, а также автоматизации денежных потоков предприятия.
Теоретической основой написания бакалаврской работы явились труды Е. Г. Варнаева, Г. В. Савицкой, И. А. Бланка, Л. Гапенски, И. К. Шевченко, Н. А. Лытневой и др., наиболее полно разработавших методику оценки управления денежными средствами предприятия.
Объектом исследования в данной бакалаврской работе является ООО «Валео Сервис» за 2015-2017 годы, осуществляющее оптовую и розничную продажу автокомпонентов для ООО «Автоваз», PSA «Peugeot-Citroen», «Renault».
Определение состава, структуры денежных потоков и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте предприятия. При определении состава и структуры денежных потоков хотелось бы увеличить объем оборотов денежных потоков и уменьшить продолжительность одного цикла.
Практическая часть работы выполнена на примере предприятия ООО «Валео Сервис», поставщика автомобильных компонентов для российских автоконцернов.
На основе проведенного исследования управления денежными потоками можно сделать вывод, что:
1) Основным источником поступления денежных средств является выручка от реализации продукции собственного производства. Продукция ООО «Валео Сервис» востребована на российском рынке. Выручка от реализации продукции увеличивается с каждым годом, так в 2016 году в сравнение в сравнение с 2015 годом она увеличилась на 26%, а в 2017 по отношению к 2016г. уже на 44%.
2) Предприятие активно расширяется и проводит на постоянной основе модернизацию производства, путем вложения учредителями значительной части финансовых ресурсов в инвестиционную деятельность. Вместе с тем, установлено наличие неиспользуемого имущества на протяжении нескольких лет, ежегодный доход от сдачи в аренду которого может составить примерно 510 тыс. руб.
3) Отток денежных средств в основном связан с увеличением дебиторской задолженности, необоснованным затовариванием ресурсов в сверхнормативные запасы, увеличением остатков готовой продукции.
Для ускорения оборачиваемости денежных потоков предприятия, необходимо создать систему оценки контрагентов (партнеров), которая бы отражала все риски, связанные с ним. «Основная зависимость от такого контрагента будет отражение его дебиторской задолженности. Провести возможность пересмотра условий договоров по неблагонадежным (сомнительным) контрагентам, с целью сокращения сроков платежа, а возможно и перевода работы с ними по предоплате» [18, с 199].
Обязать менеджеров по закупкам коммерческой дирекции, при приобретении ТМЦ придерживаться строго установленных лимитов запасов.
4) . Для большей эффективности управления денежными потоками, предприятию ООО «Валео Сервис» рекомендуется приобрести автоматизированную систему «SAP», использование которой позволит сократить расходы предприятия на 35416,13 тыс. рублей.
5) . Основные показатели движения денежных потоков:
- удельный объем денежного оборота на единицу используемых активов составил: за 2016 год- 3,06; за 2017год- 3,48,
- удельный объем денежного оборота на единицу реализуемой продукции составил: за 2016 год- 2,11; за 2017год- 1,96,
- продолжительность цикла денежного оборота составило: за 2016 год- 38,38; за 2017год- 41,9,
- коэффициент участия операционной деятельности в формировании положительного денежного потока составил: за 2016 год- 0,95; за 2017год- 0,97.
- коэффициент участия инвестиционной деятельности в формирование отрицательного потока составил: за 2016год-0,059; за 2017год-0,10.
- коэффициент чистого денежного потока составил: за 2016год-1,91; за 2017год-5,23.
- коэффициент вариации положительного денежного потока составил: за 2016год-0,059; за 2017год-0,048.
- коэффициент вариации отрицательного денежного потока составил: за 2016год-0,051; за 2017год-0,056.
- коэффициент корреляции составил: за 2016г.- 0,52; за 2017г. - 0,63.
6) . Коэффициент текущей ликвидности в 2017 году увеличился на 13% и составил 1,88 (в 2016 г. - 1,66), что в пределах установленных нормативов от 1,5 до 2.
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 12% и составил 0,44 (в 2016 г.- 0,5), но остался в пределах норматива от 0,2 до 0,5.
Рентабельность продаж в 2017 году уменьшилась на 35% и составила 9,7 (в 2016 г. - 14,9), но осталась в пределах норматива от 5 до 20. Но, тем не менее, чистая рентабельность за 2017 год увеличилась на 14%, что, несомненно, положительно отражается на деятельности предприятия.
Являясь наиболее ликвидным ресурсом, денежные средства в любой момент времени могут быть отправлены для погашения займов, расчетов с поставщиками или другой деятельностью.
Основным мероприятием по формированию эффективной системы управления денежных средств, считаем внедрение программного обеспечения для всеобщего отслеживания денежных потоков SAP. Внедрение инновационных технологий позволит увеличить скорость оборота денежных средств а значит и общую прибыль предприятия в целом.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
