Помощь студентам в учебе
Анализ состояния ликвидности предприятия и разработка рекомендаций по их улучшению
|
Объект исследования - АО «Комбинат хлебопродуктов Старооскольский» (Белгородская область, город Старый Оскол).
Основной вид деятельности - производство муки из зерновых культур.
Проведен анализ финансового состояния за 2020-2022 годы.
Введение 3
1 Теоретические основы разработки основных направлений повышения уровня ликвидности предприятия 5
1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия 5
1.2 Методика оценка ликвидности и платежеспособности организации 9
1.3 Основные направления воздействия на ликвидность предприятия 15
2 Анализ ликвидности предприятия (на примере АО «КХПС») 19
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 19
2.2 Анализ показателей ликвидности АО «КХПС» 23
2.3 Оценка вероятности банкротства субъекта хозяйствования на основе анализа показателей ликвидности 33
3. РАЗРАБОТКА И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ МЕР ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ 41
3.1. Реструктуризация кредиторской задолженности 41
3.2. Расчет притока денежных средств и финансового результата от сдачи в аренду складских помещений……… 53
3.3. Расчет норматива материально-производственных запасов и дохода от инвестирования денежных средств, полученных от продажи сверхнормативных запасов… 55
Заключение 59
Список использованных источников 62
Основной вид деятельности - производство муки из зерновых культур.
Проведен анализ финансового состояния за 2020-2022 годы.
Введение 3
1 Теоретические основы разработки основных направлений повышения уровня ликвидности предприятия 5
1.1 Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия 5
1.2 Методика оценка ликвидности и платежеспособности организации 9
1.3 Основные направления воздействия на ликвидность предприятия 15
2 Анализ ликвидности предприятия (на примере АО «КХПС») 19
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 19
2.2 Анализ показателей ликвидности АО «КХПС» 23
2.3 Оценка вероятности банкротства субъекта хозяйствования на основе анализа показателей ликвидности 33
3. РАЗРАБОТКА И ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ МЕР ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ 41
3.1. Реструктуризация кредиторской задолженности 41
3.2. Расчет притока денежных средств и финансового результата от сдачи в аренду складских помещений……… 53
3.3. Расчет норматива материально-производственных запасов и дохода от инвестирования денежных средств, полученных от продажи сверхнормативных запасов… 55
Заключение 59
Список использованных источников 62
Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли от своей деятельности и ее максимизация. В достижении этих целей руководство, как правило, использует экономические показатели. С их помощью можно определить максимально возможные затраты, которые может понести организация без получения убытков, а также максимальный размер дебиторской задолженности и так далее.
Расчет экономических показателей также используется с целью поиска инвестиционных ресурсов. Показатели рентабельности и рациональное управление ликвидностью позволяет руководителю правильно оценить текущее и перспективное состояние организации и принять решение, касающееся допустимого размера кредиторской задолженности.
Ликвидность предприятия, а также его платежеспособность являются одними из наиболее значимых характеристик его деятельности в условиях рыночной экономики. Предприятие, обладающее платежеспособностью, ликвидным балансом, имеет ряд преимуществ в сравнении с конкурентами в привлечении инвестиций, отборе наиболее удобных поставщиков и условий работы с ними, источников финансирования, квалифицированных трудовых ресурсов. Платежеспособное предприятие в срок осуществляет выплаты взносов во внебюджетные фонды, заработной платы, налоговые отчисления, дивидендные выплаты, задолженность по кредитам. Чем выше ликвидность и платёжеспособность предприятия, тем в большей степени оно может быть независимым от рыночных колебаний, и тем в меньшей степени ощущать угрозу несостоятельности (банкротства).
Все вышесказанное обуславливает актуальность данной выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования является Акционерное общество «Комбинат хлебопродуктов старооскольский».
Предмет исследования: процесс управления ликвидностью на данном предприятии.
Целью данной работы является анализ состояния ликвидности предприятия АО «КХПС» и разработка рекомендаций по их улучшению.
Задачи:
- рассмотреть сущность ликвидности и платежеспособности;
- исследовать методику оценки ликвидности и платежеспособности организации;
- изучить основные направления воздействия на ликвидность предприятия;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику АО «КХПС»;
- провести анализ ликвидности предприятия;
- предложить рекомендации для улучшения состояния ликвидности и платежеспособности АО «КХПС»;
- провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы были использованы различные методы исследования, среди которых можно выделить сбор библиографических источников, их изучение и анализ, систематизацию полученного материала, горизонтальный и вертикальный анализ экономических показателей предприятия.
Теоретической основой для исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов, которые в разной степени изучали вопросы ликвидности и платежеспособности предприятия и управления ими.
Расчет экономических показателей также используется с целью поиска инвестиционных ресурсов. Показатели рентабельности и рациональное управление ликвидностью позволяет руководителю правильно оценить текущее и перспективное состояние организации и принять решение, касающееся допустимого размера кредиторской задолженности.
Ликвидность предприятия, а также его платежеспособность являются одними из наиболее значимых характеристик его деятельности в условиях рыночной экономики. Предприятие, обладающее платежеспособностью, ликвидным балансом, имеет ряд преимуществ в сравнении с конкурентами в привлечении инвестиций, отборе наиболее удобных поставщиков и условий работы с ними, источников финансирования, квалифицированных трудовых ресурсов. Платежеспособное предприятие в срок осуществляет выплаты взносов во внебюджетные фонды, заработной платы, налоговые отчисления, дивидендные выплаты, задолженность по кредитам. Чем выше ликвидность и платёжеспособность предприятия, тем в большей степени оно может быть независимым от рыночных колебаний, и тем в меньшей степени ощущать угрозу несостоятельности (банкротства).
Все вышесказанное обуславливает актуальность данной выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования является Акционерное общество «Комбинат хлебопродуктов старооскольский».
Предмет исследования: процесс управления ликвидностью на данном предприятии.
Целью данной работы является анализ состояния ликвидности предприятия АО «КХПС» и разработка рекомендаций по их улучшению.
Задачи:
- рассмотреть сущность ликвидности и платежеспособности;
- исследовать методику оценки ликвидности и платежеспособности организации;
- изучить основные направления воздействия на ликвидность предприятия;
- рассмотреть организационно-экономическую характеристику АО «КХПС»;
- провести анализ ликвидности предприятия;
- предложить рекомендации для улучшения состояния ликвидности и платежеспособности АО «КХПС»;
- провести оценку эффективности предложенных мероприятий.
При написании выпускной квалификационной работы были использованы различные методы исследования, среди которых можно выделить сбор библиографических источников, их изучение и анализ, систематизацию полученного материала, горизонтальный и вертикальный анализ экономических показателей предприятия.
Теоретической основой для исследования послужили работы отечественных и зарубежных авторов, которые в разной степени изучали вопросы ликвидности и платежеспособности предприятия и управления ими.
Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе выступило Акционерное общество «Комбинат хлебопродуктов старооскольский».
Проведенный анализ показал, что в целом наблюдается достаточно положительная динамика финансовой деятельности предприятия.
В АО «КХПС» величина оборотных активов в течение 2022 года увеличилась на 525868 тысяч рублей, составив на 2022 год 2494600 тысяч рублей. Увеличение произошло за счет роста величины запасов на 21789 тысяч рулей, по итогам 2022 года данная величина составила 546046 тысяч рублей, а также увеличения финансовых вложений и денежных средств на 48044 тыс. руб. и 30000 руб. соответственно.
Предприятие работает над уменьшением долгосрочных и краткосрочных обязательств организации за весь анализируемый период.
Кредиторская задолженность с 2020 по 2022 снизилась и составила на 2022 год 210949 тысяч рублей.
В организации АО «КХПС» отсутствует абсолютная ликвидность на протяжении всего существования организации.
По данным 2020-2021 гг. можно сделать вывод о том, что предприятие не способно рассчитаться по неотложным долгам при помощи высоколиквидных и быстроликвидных активов. Однако оно в состоянии загасить обязательства при помощи медленно ликвидных активов.
В 2022 году ситуация улучшается. Предприятие способно погасить наиболее срочные обязательства, а также возможно погашение практически любых долговых обязательств. Тем не менее баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, о чем говорит не выполнение одного из четырех неравенств - А2< П2 (возможность предприятия рассчитаться с долгами посредством быстро ликвидных активов).
В 2020-2021 гг. многие коэффициенты находятся ниже нормативного значения. Однако в 2022 году ситуация улучшается, о чем свидетельствуют нормативные значения показателей ликвидности. Несмотря на это АО «КХПС» и далее следует улучшать, и совершенствовать эффективность финансовой деятельности для того, чтобы укрепить достигнутый результат.
Оценка прогнозирования несостоятельности АО «КХПС» на основе зарубежных многофакторных моделей по Э. Альтману, Р. Лису, Р. Таффлеру показала, что предприятие имеет низкий уровень риска, то есть в ближайшее время предприятию не грозит банкротство.
По отечественным моделям у предприятия также низкий уровень банкротства, кроме модели О.С. Зайцевой. Модель Давыдовой-Беликова показала, что риск банкротства данного предприятия минимальный не более 10 %. Из этого можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво и риск банкротства ему не грозит.
Таким образом, в настоящее время общая картина ликвидности АО «КХПС» выглядит перспективно и не предвещает сильных изменений, несмотря на это необходимо разрабатывать необходимые мероприятия для поддержания благоприятного состояния организации.
Даже если анализ показал, что предприятие является ликвидным и платежеспособным и у него хорошая финансовая устойчивость, все равно необходимо разрабатывать необходимые мероприятия для поддержания благоприятного состояния организации.
Одним из вариантов управления кредиторской задолженностью можно предложить ее реструктуризацию в долгосрочную кредиторскую задолженность, что позволит снизить финансовую нагрузку на АО «КХПС» для этого необходимо составить такой график погашения задолженности, который бы мог способствовать свести ее к минимальному уровню.
Таким образом, перевод части обязательств в долгосрочные обязательства позволит снизить финансовую нагрузку на АО «КХПС».
Для получения дополнительной прибыли компании целесообразно сдать в аренду свободные складские помещения, числящиеся на балансе организации. Данные помещения хорошо оборудованы: имеется отопление, освещение, подъездные пути, таким образом, очевидно, что они будут востребованными.
В результате внедрения предложенного мероприятия прирост прибыли АО «КХПС» составит 6163 тыс. руб., что приведет к повышению обеспеченности собственными источниками финансирования деятельности АО «КХПС». Полученная выручка может быть направлена на погашение обязательств, что позволит улучшить ликвидность предприятия.
Предприятию необходимо избавиться от «мертвого груза», т.е. сократить средние объемы статей запасов. Сделать это можно посредством их продажи, для этого можно предложить потенциальным покупателям скидку на покупку в размере 5%. Выручка составит 128414,35+6421=134835 тыс. руб.
Для того, чтобы увеличить прибыль предприятия можно рассмотреть возможность вложения данной суммы на депозит в ПАО «Сбербанк».
при размещении 134835 тыс. руб. в банке на 12 месяцев под 5,64% годовых доход предприятия составит 7620 тыс. руб.
Таким образом, предприятие повысит прибыль, что позволит улучшить ликвидность предприятия.
Проведенный анализ показал, что в целом наблюдается достаточно положительная динамика финансовой деятельности предприятия.
В АО «КХПС» величина оборотных активов в течение 2022 года увеличилась на 525868 тысяч рублей, составив на 2022 год 2494600 тысяч рублей. Увеличение произошло за счет роста величины запасов на 21789 тысяч рулей, по итогам 2022 года данная величина составила 546046 тысяч рублей, а также увеличения финансовых вложений и денежных средств на 48044 тыс. руб. и 30000 руб. соответственно.
Предприятие работает над уменьшением долгосрочных и краткосрочных обязательств организации за весь анализируемый период.
Кредиторская задолженность с 2020 по 2022 снизилась и составила на 2022 год 210949 тысяч рублей.
В организации АО «КХПС» отсутствует абсолютная ликвидность на протяжении всего существования организации.
По данным 2020-2021 гг. можно сделать вывод о том, что предприятие не способно рассчитаться по неотложным долгам при помощи высоколиквидных и быстроликвидных активов. Однако оно в состоянии загасить обязательства при помощи медленно ликвидных активов.
В 2022 году ситуация улучшается. Предприятие способно погасить наиболее срочные обязательства, а также возможно погашение практически любых долговых обязательств. Тем не менее баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, о чем говорит не выполнение одного из четырех неравенств - А2< П2 (возможность предприятия рассчитаться с долгами посредством быстро ликвидных активов).
В 2020-2021 гг. многие коэффициенты находятся ниже нормативного значения. Однако в 2022 году ситуация улучшается, о чем свидетельствуют нормативные значения показателей ликвидности. Несмотря на это АО «КХПС» и далее следует улучшать, и совершенствовать эффективность финансовой деятельности для того, чтобы укрепить достигнутый результат.
Оценка прогнозирования несостоятельности АО «КХПС» на основе зарубежных многофакторных моделей по Э. Альтману, Р. Лису, Р. Таффлеру показала, что предприятие имеет низкий уровень риска, то есть в ближайшее время предприятию не грозит банкротство.
По отечественным моделям у предприятия также низкий уровень банкротства, кроме модели О.С. Зайцевой. Модель Давыдовой-Беликова показала, что риск банкротства данного предприятия минимальный не более 10 %. Из этого можно сделать вывод, что предприятие финансово устойчиво и риск банкротства ему не грозит.
Таким образом, в настоящее время общая картина ликвидности АО «КХПС» выглядит перспективно и не предвещает сильных изменений, несмотря на это необходимо разрабатывать необходимые мероприятия для поддержания благоприятного состояния организации.
Даже если анализ показал, что предприятие является ликвидным и платежеспособным и у него хорошая финансовая устойчивость, все равно необходимо разрабатывать необходимые мероприятия для поддержания благоприятного состояния организации.
Одним из вариантов управления кредиторской задолженностью можно предложить ее реструктуризацию в долгосрочную кредиторскую задолженность, что позволит снизить финансовую нагрузку на АО «КХПС» для этого необходимо составить такой график погашения задолженности, который бы мог способствовать свести ее к минимальному уровню.
Таким образом, перевод части обязательств в долгосрочные обязательства позволит снизить финансовую нагрузку на АО «КХПС».
Для получения дополнительной прибыли компании целесообразно сдать в аренду свободные складские помещения, числящиеся на балансе организации. Данные помещения хорошо оборудованы: имеется отопление, освещение, подъездные пути, таким образом, очевидно, что они будут востребованными.
В результате внедрения предложенного мероприятия прирост прибыли АО «КХПС» составит 6163 тыс. руб., что приведет к повышению обеспеченности собственными источниками финансирования деятельности АО «КХПС». Полученная выручка может быть направлена на погашение обязательств, что позволит улучшить ликвидность предприятия.
Предприятию необходимо избавиться от «мертвого груза», т.е. сократить средние объемы статей запасов. Сделать это можно посредством их продажи, для этого можно предложить потенциальным покупателям скидку на покупку в размере 5%. Выручка составит 128414,35+6421=134835 тыс. руб.
Для того, чтобы увеличить прибыль предприятия можно рассмотреть возможность вложения данной суммы на депозит в ПАО «Сбербанк».
при размещении 134835 тыс. руб. в банке на 12 месяцев под 5,64% годовых доход предприятия составит 7620 тыс. руб.
Таким образом, предприятие повысит прибыль, что позволит улучшить ликвидность предприятия.
Подобные работы
- Анализ финансового состояния ООО «Автокомпсервис» и разработка рекомендаций по его улучшению
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2019 - Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению (на примере ПАО «Ростелеком»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4320 р. Год сдачи: 2018 - Оценка финансового состояния предприятия
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4600 р. Год сдачи: 2019 - Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по его улучшению (на примере ООО «ЭНЕРГОИНЖИНИРИНГ»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4300 р. Год сдачи: 2018 - АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ЕГО УЛУЧШЕНИЮ
(на примере ОАО «Томское пиво»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2017 - ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО УК «ВОДМОНТАЖ»)
Бакалаврская работа, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2017 - Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по
его улучшению
Бакалаврская работа, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Оценка финансового состояния строительной организации и разработка рекомендаций по его улучшению на примере ООО «Капиталстрой»
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4380 р. Год сдачи: 2019 - Оценка финансово-экономического состояния производственного предприятия и пути повышения эффективности его деятельности
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4320 р. Год сдачи: 2016