Оценка платежеспособности организации и пути её укрепления (на примере АО «Ипотечное агентство Югры»)
|
Введение 4
1 Теоретические аспекты оценки платежеспособности организации 6
1.1 Понятие платежеспособности организации 6
1.2 Информационная база для проведения оценки платежеспособности
предприятия 9
1.3 Методы оценки платежеспособности организации 13
2 Оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры» 24
2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия 33
3 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное
агентство Югры» 49
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное
агентство Югры» 49
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер 57
Заключение 64
Список литературы 69
Приложения 72
1 Теоретические аспекты оценки платежеспособности организации 6
1.1 Понятие платежеспособности организации 6
1.2 Информационная база для проведения оценки платежеспособности
предприятия 9
1.3 Методы оценки платежеспособности организации 13
2 Оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры» 24
2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия 24
2.2 Анализ коэффициентов платежеспособности предприятия 33
3 Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное
агентство Югры» 49
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное
агентство Югры» 49
3.2 Оценка эффективности предлагаемых мер 57
Заключение 64
Список литературы 69
Приложения 72
Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы на фоне продолжающейся инфляции.
Для того чтобы повысить эффективность работы предприятия и не допустить разорения в этих условиях, руководству компании необходимо проводить оценку платежеспособности предприятия и возможных форм развития организации с позиций финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств и оценивать их мобилизацию. Оценка платежеспособности предприятия поможет дать правильную и объективную оценку способности предприятия своевременно обслуживать взятые обязательства.
Результаты такой оценки нужны, прежде всего, руководству компаний, а также банкам, налоговым службам, инвесторам, и поставщикам. В данной работе проводится оценка платежеспособности предприятия именно с точки зрения руководства предприятия, т. е. для внутреннего использования и эффективного управления финансами.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том, что в рыночных условиях залогом выживаемости и стабильности положения организации служит платежеспособность предприятия. Если организация платежеспособна и финансово устойчива, то она имеет превосходство над другими организациями для привлечения инвестиций, получения кредитов, в выборе поставщиков и в подборе кадров с хорошей подготовкой. Чем выше устойчивость организации, тем она более независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться банкротом. Это в значительной мере и определило выбор темы бакалаврской работы.
Предметом исследования в бакалаврской работе выступает анализ коэффициентов платежеспособности, в качестве объекта исследования выбрано предприятие АО "Ипотечное агентство Югры".
Целью выпускной квалификационной работы является оценка платежеспособности АО "Ипотечное агентство Югры" и разработка мероприятий по её укреплению.
Для достижения указанной выше цели требуется решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы оценки платежеспособности организации;
2) раскрыть методы оценки платежеспособности организации;
3) рассмотреть основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия;
4) проанализировать платежеспособность АО «Ипотечное агентство Югры»;
5) разработать мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия, и оценить экономическую эффективность предлагаемых мер.
Теоретической основе выпускной квалификационной работы послужили исследования ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области оценки платежеспособности предприятия.
Расчетно-аналитическая часть посвящена экономической характеристике предприятия, позволяющей дать оценку платежеспособности предприятия.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации; финансовая отчетность АО «Ипотечное агентство Югры»; отчет о финансовых результатах организации; статьи ведущих экономических журналов и газет; информационные ресурсы сети Интернет.
Для того чтобы повысить эффективность работы предприятия и не допустить разорения в этих условиях, руководству компании необходимо проводить оценку платежеспособности предприятия и возможных форм развития организации с позиций финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств и оценивать их мобилизацию. Оценка платежеспособности предприятия поможет дать правильную и объективную оценку способности предприятия своевременно обслуживать взятые обязательства.
Результаты такой оценки нужны, прежде всего, руководству компаний, а также банкам, налоговым службам, инвесторам, и поставщикам. В данной работе проводится оценка платежеспособности предприятия именно с точки зрения руководства предприятия, т. е. для внутреннего использования и эффективного управления финансами.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в том, что в рыночных условиях залогом выживаемости и стабильности положения организации служит платежеспособность предприятия. Если организация платежеспособна и финансово устойчива, то она имеет превосходство над другими организациями для привлечения инвестиций, получения кредитов, в выборе поставщиков и в подборе кадров с хорошей подготовкой. Чем выше устойчивость организации, тем она более независима от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться банкротом. Это в значительной мере и определило выбор темы бакалаврской работы.
Предметом исследования в бакалаврской работе выступает анализ коэффициентов платежеспособности, в качестве объекта исследования выбрано предприятие АО "Ипотечное агентство Югры".
Целью выпускной квалификационной работы является оценка платежеспособности АО "Ипотечное агентство Югры" и разработка мероприятий по её укреплению.
Для достижения указанной выше цели требуется решить следующие задачи:
1) изучить теоретические основы оценки платежеспособности организации;
2) раскрыть методы оценки платежеспособности организации;
3) рассмотреть основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия;
4) проанализировать платежеспособность АО «Ипотечное агентство Югры»;
5) разработать мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия, и оценить экономическую эффективность предлагаемых мер.
Теоретической основе выпускной квалификационной работы послужили исследования ведущих отечественных и зарубежных специалистов в области оценки платежеспособности предприятия.
Расчетно-аналитическая часть посвящена экономической характеристике предприятия, позволяющей дать оценку платежеспособности предприятия.
Информационной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации; финансовая отчетность АО «Ипотечное агентство Югры»; отчет о финансовых результатах организации; статьи ведущих экономических журналов и газет; информационные ресурсы сети Интернет.
В процессе написания работы была достигнута главная цель выпускной квалификационной работы - проведена оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры» и разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности данного предприятия.
В результате исследования были решены следующие задачи:
1) изучены теоретические основы оценки платежеспособности организации;
2) рассмотрены основные критерии, характеризующие
платежеспособность предприятия;
3) проведена оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры»;
4) разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия и оценена экономическая эффективность предлагаемых мер.
В первой главе бакалаврской работы раскрыто понятие платежеспособности организации; изучена информационная база, которая нужна для проведения оценки платежеспособности предприятия, к которым относится бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Также рассмотрены основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, а именно: показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия; показатели деловой активности и рентабельности предприятия.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведена оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры».
По результатам проделанного анализа выделены и сгруппированы по качественному показателю главные характеристики платежеспособности и финансовых результатов деятельности АО «Ипотечное агентство Югры», обладающие положительные значениями:
- наблюдается увеличение коэффициента соотношения оборотных и
внеоборотных активов за 2013 - 2015 гг., что является положительным
фактором развития АО «Ипотечное агентство Югры»;
- коэффициент срочной ликвидности больше нормативного значения (1,29), что говорит о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги предприятия;
- коэффициент долгосрочной ликвидности в 2013 - 2015 гг. больше
нормативного значения, что говорит о платежеспособности предприятия.
- положительная динамика рентабельности продаж, рентабельности реализованной продукции, рентабельности собственного капитала;
- увеличение чистой прибыли от финансово-хозяйственной деятельности за 2015 год (+33462 тыс. руб.) по сопоставлению с прошлым годом.
В процессе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое состояние и результаты работы АО «Ипотечное агентство Югры»:
- основную долю заемного капитала за анализируемый период составляют краткосрочные обязательства ;
- ниже нормативного значения коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Данный коэффициент отражает неустойчивое финансовое состояние АО «Ипотечное агентство Югры», присутствует риск неплатежеспособности;
- ниже нормативного значения коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств (меньше 1) на протяжении всего анализируемого периода, отражающие финансовые затруднения на данном предприятии;
- наблюдается снижение коэффициента обеспеченности
собственными средствами, что отражает острую нехватку собственных средств организации;
- снижение коэффициента текущей задолженности показывает уменьшение платежеспособности организации ;
у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность
в течение шести месяцев;
- есть высокая вероятность утратить платежеспособность в течение трех месяцев.
В третьей главе бакалаврской работы были разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», к которым относятся:
1) мероприятия по снижению затрат;
2) мероприятия по уменьшению краткосрочных кредитов путем рефинансирования их долгосрочными обязательствами;
3) мероприятия по снижению дебиторской задолженности.
Руководству АО «Ипотечное агентство Югры» необходимо для снижения затрат на оплату труда и страховых взносов передать бухгалтерский учет и IT- функцию на аутсорсинг и разработать систему контроллинга затрат.
Для снижения кредиторской задолженности необходимо рефинансировать их долгосрочными обязательствами, а также разработать эффективности систему управления дебиторской задолженности. Для снижения дебиторской задолженности стоит разработать эффективную систему по взиманию долгов.
Для эффективного управления платежеспособностью АО «Ипотечное агентство Югры» необходимо реализовать рекомендуемые нами мероприятия, так как это положительно отразится на платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», структура капитала изменится в направлении прироста доли собственных средств при снижении доли краткосрочных обязательств. Вероятность восстановления платежеспособности в течение шести месяцев увеличится.
Чистая прибыль предприятия увеличится на 8139 тыс. руб. В целом предлагаемые меры положительно отразятся на показателях платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», что подчеркивает их целесообразность.
В результате исследования были решены следующие задачи:
1) изучены теоретические основы оценки платежеспособности организации;
2) рассмотрены основные критерии, характеризующие
платежеспособность предприятия;
3) проведена оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры»;
4) разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности предприятия и оценена экономическая эффективность предлагаемых мер.
В первой главе бакалаврской работы раскрыто понятие платежеспособности организации; изучена информационная база, которая нужна для проведения оценки платежеспособности предприятия, к которым относится бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Также рассмотрены основные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия, а именно: показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности предприятия; показатели деловой активности и рентабельности предприятия.
Во второй главе выпускной квалификационной работы был проведена оценка платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры».
По результатам проделанного анализа выделены и сгруппированы по качественному показателю главные характеристики платежеспособности и финансовых результатов деятельности АО «Ипотечное агентство Югры», обладающие положительные значениями:
- наблюдается увеличение коэффициента соотношения оборотных и
внеоборотных активов за 2013 - 2015 гг., что является положительным
фактором развития АО «Ипотечное агентство Югры»;
- коэффициент срочной ликвидности больше нормативного значения (1,29), что говорит о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги предприятия;
- коэффициент долгосрочной ликвидности в 2013 - 2015 гг. больше
нормативного значения, что говорит о платежеспособности предприятия.
- положительная динамика рентабельности продаж, рентабельности реализованной продукции, рентабельности собственного капитала;
- увеличение чистой прибыли от финансово-хозяйственной деятельности за 2015 год (+33462 тыс. руб.) по сопоставлению с прошлым годом.
В процессе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое состояние и результаты работы АО «Ипотечное агентство Югры»:
- основную долю заемного капитала за анализируемый период составляют краткосрочные обязательства ;
- ниже нормативного значения коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Данный коэффициент отражает неустойчивое финансовое состояние АО «Ипотечное агентство Югры», присутствует риск неплатежеспособности;
- ниже нормативного значения коэффициент соотношения долгосрочных и краткосрочных обязательств (меньше 1) на протяжении всего анализируемого периода, отражающие финансовые затруднения на данном предприятии;
- наблюдается снижение коэффициента обеспеченности
собственными средствами, что отражает острую нехватку собственных средств организации;
- снижение коэффициента текущей задолженности показывает уменьшение платежеспособности организации ;
у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность
в течение шести месяцев;
- есть высокая вероятность утратить платежеспособность в течение трех месяцев.
В третьей главе бакалаврской работы были разработаны мероприятия по укреплению платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», к которым относятся:
1) мероприятия по снижению затрат;
2) мероприятия по уменьшению краткосрочных кредитов путем рефинансирования их долгосрочными обязательствами;
3) мероприятия по снижению дебиторской задолженности.
Руководству АО «Ипотечное агентство Югры» необходимо для снижения затрат на оплату труда и страховых взносов передать бухгалтерский учет и IT- функцию на аутсорсинг и разработать систему контроллинга затрат.
Для снижения кредиторской задолженности необходимо рефинансировать их долгосрочными обязательствами, а также разработать эффективности систему управления дебиторской задолженности. Для снижения дебиторской задолженности стоит разработать эффективную систему по взиманию долгов.
Для эффективного управления платежеспособностью АО «Ипотечное агентство Югры» необходимо реализовать рекомендуемые нами мероприятия, так как это положительно отразится на платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», структура капитала изменится в направлении прироста доли собственных средств при снижении доли краткосрочных обязательств. Вероятность восстановления платежеспособности в течение шести месяцев увеличится.
Чистая прибыль предприятия увеличится на 8139 тыс. руб. В целом предлагаемые меры положительно отразятся на показателях платежеспособности АО «Ипотечное агентство Югры», что подчеркивает их целесообразность.