Методы финансового оздоровления организации (на примере ОАО «Порт Тольятти»)
|
Аннотация 2
Введение 6
1 Теоретические основы финансового оздоровления организации 8
1.1 Экономическая сущность финансового оздоровления организации 8
1.2 Основные методы финансового оздоровления организации 14
1.3 Методы оценки финансового состояния организации 17
2. Оценка финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 27
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Порт Тольятти» 27
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 38
2.3 Оценка вероятности банкротства и налоговой нагрузки ОАО «Порт Тольятти» 48
3 Разработка предложений по финансовому оздоровлению ОАО «Порт Тольятти» 55
3.1 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ОАО «Порт Тольятти» 55
3.2 Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению и улучшению финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 57
Заключение 64
Список используемых источников 68
Приложения 72
Введение 6
1 Теоретические основы финансового оздоровления организации 8
1.1 Экономическая сущность финансового оздоровления организации 8
1.2 Основные методы финансового оздоровления организации 14
1.3 Методы оценки финансового состояния организации 17
2. Оценка финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 27
2.1 Технико-экономическая характеристика ОАО «Порт Тольятти» 27
2.2 Анализ финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 38
2.3 Оценка вероятности банкротства и налоговой нагрузки ОАО «Порт Тольятти» 48
3 Разработка предложений по финансовому оздоровлению ОАО «Порт Тольятти» 55
3.1 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению ОАО «Порт Тольятти» 55
3.2 Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению и улучшению финансового состояния ОАО «Порт Тольятти» 57
Заключение 64
Список используемых источников 68
Приложения 72
Использование методов финансового оздоровления организации является существенным элементом системы финансового менеджмента и экономики целом. Используя методы финансового оздоровления, организация расширяет свои возможности в решении вопросов связанных с определением тенденций финансового состояния, маневрированием в ограниченных рамках финансовых возможностей, а также обеспечение устойчивого состояния в нынешних реалиях рынка и угроз на нем.
В современных реалиях финансовое оздоровление предприятия является крайне важным элементом в управлении организацией, актуальность этого направления обусловлена большими опасностями и внешними угрозами, а также нестабильной обстановкой в экономике, связанных с политическими и экономическими событиями в мире и стране. Применение методов финансового оздоровления способствует выявлению проблем на ранней стадии, что позволит решить их или минимизировать риски заранее, также эти методы позволят оценить вероятность банкротства и вовремя принять меры по снижению этой вероятности. Выбор темы бакалаврской работы был основан на актуальности этой проблемы.
Объектом бакалаврской работы выступает ОАО «Порт Тольятти» и его деятельность за период 2016-2018 гг.
В качестве предмета исследования выступают: способы управления финансами организации в ходе использования методов финансового оздоровления.
Целью работы является: оценка возможности и необходимости использования методик финансового оздоровления ОАО «Порт Тольятти».
Для успешного выполнения цели работы, были оставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы финансового оздоровления организации;
2. Проанализировать финансовое состояние ОАО «Порт Тольятти»;
3. Предоставить эффективные методы и рекомендации по финансовому оздоровлению.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.
Теоретической основой данного отчета послужили законы и нормативные акты РФ, а также книги авторов: Алферова В. Н., Дунаева В. Ф., Керимовой В. Э., Никулиной О. М. и других.
Для выполнения данных задач будут использованы различные инструменты, такие как: горизонтальный и вертикальный анализ, факторный анализ, различные коэффициенты, использования методики расчета вероятности банкротства и др.
В первой главе бакалаврской работы исследуются теоретические основы финансового оздоровления, методики, применяемые для оздоровления, механизмы использования методов, а также способы оценки финансового состояния организации.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния организации ОАО «Порт Тольятти», оценивается общее состояние организации, анализируется ликвидность, платежеспособность, а также анализ вероятности банкротства.
В третей главе исследуется возможность применения способов финансового оздоровления, выбирается подходящий метод для ОАО «Порт Тольятти» и рассчитывается экономический эффект.
В современных реалиях финансовое оздоровление предприятия является крайне важным элементом в управлении организацией, актуальность этого направления обусловлена большими опасностями и внешними угрозами, а также нестабильной обстановкой в экономике, связанных с политическими и экономическими событиями в мире и стране. Применение методов финансового оздоровления способствует выявлению проблем на ранней стадии, что позволит решить их или минимизировать риски заранее, также эти методы позволят оценить вероятность банкротства и вовремя принять меры по снижению этой вероятности. Выбор темы бакалаврской работы был основан на актуальности этой проблемы.
Объектом бакалаврской работы выступает ОАО «Порт Тольятти» и его деятельность за период 2016-2018 гг.
В качестве предмета исследования выступают: способы управления финансами организации в ходе использования методов финансового оздоровления.
Целью работы является: оценка возможности и необходимости использования методик финансового оздоровления ОАО «Порт Тольятти».
Для успешного выполнения цели работы, были оставлены следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы финансового оздоровления организации;
2. Проанализировать финансовое состояние ОАО «Порт Тольятти»;
3. Предоставить эффективные методы и рекомендации по финансовому оздоровлению.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.
Теоретической основой данного отчета послужили законы и нормативные акты РФ, а также книги авторов: Алферова В. Н., Дунаева В. Ф., Керимовой В. Э., Никулиной О. М. и других.
Для выполнения данных задач будут использованы различные инструменты, такие как: горизонтальный и вертикальный анализ, факторный анализ, различные коэффициенты, использования методики расчета вероятности банкротства и др.
В первой главе бакалаврской работы исследуются теоретические основы финансового оздоровления, методики, применяемые для оздоровления, механизмы использования методов, а также способы оценки финансового состояния организации.
Во второй главе проводится анализ финансового состояния организации ОАО «Порт Тольятти», оценивается общее состояние организации, анализируется ликвидность, платежеспособность, а также анализ вероятности банкротства.
В третей главе исследуется возможность применения способов финансового оздоровления, выбирается подходящий метод для ОАО «Порт Тольятти» и рассчитывается экономический эффект.
Подводя итоги бакалаврской работы можно сделать следующие выводы о том, что финансовое оздоровление является крайне важным мероприятием для любой организации, по большей части оно использует при финансовом кризисе на предприятии или при банкротстве, однако методы финансового оздоровления можно использовать в качестве превентивных мер по предотвращению кризисных ситуаций.
Из анализа активов и пассивов организации, было выявлены следующие изменения. Внеоборотные активы за период 2016 - 2018 гг. увеличились на 26572 тыс. руб. или на 28,91%, что указывает на рост и эффективное развитие предприятия.
Оборотные активы за период 2016 - 2018 гг. увеличились с 81406 тыс. руб. в 2016 году до 103152 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 21746 тыс. руб. или 26,71%.
Собственный каптал увеличился с 109406 тыс. руб. до 111626 тыс. руб. к 2017 году и до 122198 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 12792 тыс. руб. или 11,69%, наращивание собственного капитала может быть, как положительным, так и отрицательным фактором, однако по большей части это положительная динамика.
Долгосрочные обязательства в целом значительно выросли с 1660 тыс. руб. в 2016 году до 42341 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 40681 тыс. руб. или 2450,66%.
Краткосрочные обязательства снизились с 62255 тыс. руб. в 2016 году до 57100 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 5155 тыс. руб. или 8,28%.
Анализируя коэффициенты ликвидности было выявлено следующее:
1) коэффициент текущей ликвидности, Ктл увеличился с 1,31 в 2016 году до 1,38 в 2017 году и до 1,81 в 2018 году, изменение за три года составило 0,5. Нормативом этого показателя является значение 2, по тенденции видно, что организация постепенно подбирается к нормативному значению;
2) коэффициент быстрой ликвидности, Кбл уменьшился с 0,98 в 2016 году до 0,83 в 2017 году и оказался близок к нормативу равному 0,7 - 0,8, однако в 2018 году показатель возрос до 1,26, что значительно выше нормы и говорит о том, что предприятию потребовались быстро ликвидные активы для своих нужд;
3) коэффициент абсолютной ликвидности, Кал значительно увеличился с 0,02 в 2016 году до 0,07 в 2017 году и до 0,27 в 2018 году, изменение за период составило 0,25. В 2018 году показатель попал в нормативную границу 0,25 - 0,3 что говорит об улучшении ситуации с ликвидностью.
В целом основываясь на всех полученных результатах можно оценить ликвидность предприятия как среднею, есть коэффициенты, которые не подходят под уровень норматива, а есть те, которые равны нормативу, таким образом можно говорить о скорее устойчивом положение, чем о не устойчивом.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в 2016 году наблюдалась абсолютная независимость так как СОС, КФ и ВИ были больше 0. В 2017 году ситуация кардинально изменилась и было выявлено кризисное состояние, которое было преодолено и уже в 2018 году вновь наблюдается абсолютная независимость.
Анализ рентабельности выявил, что:
1) рентабельность продаж была только в 2016 году и составляла 0,16%, в 2017 и 2018 году рентабельность отсутствует по причине получения убытка от продаж.
2) рентабельность от основной деятельности также была только в 2016 году и составляла 0,18%, а в 2017 и 2018 году по причине убытка от продаж рентабельность отсутствует.
3) рентабельность активов уменьшилась с 6,49% в 2016 году до 1,07% в 2017 году, а затем увеличилась до 5,52% в 2018 году, следовательно, за весь период мы наблюдаем что активы предприятия рентабельны.
4) рентабельность собственного капитала уменьшилась с 10,87% в 2016 году до 1,8% в 2017 году, но увеличилась до 9,24% в 2018 году, таким образом хоть и наблюдались неблагоприятные скачки, но за период собственный капитал был рентабелен.
5) фондорентабельность была только в 2016 году и составила 0,72%, в последующих годах по причине наличия убытка от продаж, рентабельность отсутствует.
Анализ налоговой нагрузки установил, что налоговая нагрузка уменьшилась с 31,96% в 2016 году до 29,65% в 2018 году, изменение составило 2,31%. В основном это связано с увеличением внереализационных доходов, которые не облагаются налогом. Данная налоговая нагрузка достаточна высока, однако в современных реалиях этот показатель на допустимом уровне.
Анализ вероятности банкротства показал, что предприятие находится в стабильном состоянии, но есть некоторые проблемы, которые необходимо устранить, применяя методы финансового оздоровления.
В заключительной главе были представлены меры по оздоровлению организации, также произведен расчет экономической эффективности этих мер:
• группировка статей активов и пассивов с учетом принятых мер позволила установить нормативное соотношение активов и пассивов;
• экономия, связанная с коллективным питанием плавсостава, дала экономический эффект в размере 608,4 тыс. руб. в год возмещаемых средств;
• использование налоговой отсрочки привело к дополнительной прибыли в размере 1186 тыс. руб.;
• сдача помещения привлекла 1188 тыс. руб. в год дополнительных средств.
Таким образом финансовое оздоровление можно считать крайне важным процессом, который необходим всем организациям не только для борьбы с кризисными ситуациями, но и как метод превентивного воздействия на риск неблагоприятных ситуаций.
Из анализа активов и пассивов организации, было выявлены следующие изменения. Внеоборотные активы за период 2016 - 2018 гг. увеличились на 26572 тыс. руб. или на 28,91%, что указывает на рост и эффективное развитие предприятия.
Оборотные активы за период 2016 - 2018 гг. увеличились с 81406 тыс. руб. в 2016 году до 103152 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 21746 тыс. руб. или 26,71%.
Собственный каптал увеличился с 109406 тыс. руб. до 111626 тыс. руб. к 2017 году и до 122198 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 12792 тыс. руб. или 11,69%, наращивание собственного капитала может быть, как положительным, так и отрицательным фактором, однако по большей части это положительная динамика.
Долгосрочные обязательства в целом значительно выросли с 1660 тыс. руб. в 2016 году до 42341 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 40681 тыс. руб. или 2450,66%.
Краткосрочные обязательства снизились с 62255 тыс. руб. в 2016 году до 57100 тыс. руб. в 2018 году, изменение составило 5155 тыс. руб. или 8,28%.
Анализируя коэффициенты ликвидности было выявлено следующее:
1) коэффициент текущей ликвидности, Ктл увеличился с 1,31 в 2016 году до 1,38 в 2017 году и до 1,81 в 2018 году, изменение за три года составило 0,5. Нормативом этого показателя является значение 2, по тенденции видно, что организация постепенно подбирается к нормативному значению;
2) коэффициент быстрой ликвидности, Кбл уменьшился с 0,98 в 2016 году до 0,83 в 2017 году и оказался близок к нормативу равному 0,7 - 0,8, однако в 2018 году показатель возрос до 1,26, что значительно выше нормы и говорит о том, что предприятию потребовались быстро ликвидные активы для своих нужд;
3) коэффициент абсолютной ликвидности, Кал значительно увеличился с 0,02 в 2016 году до 0,07 в 2017 году и до 0,27 в 2018 году, изменение за период составило 0,25. В 2018 году показатель попал в нормативную границу 0,25 - 0,3 что говорит об улучшении ситуации с ликвидностью.
В целом основываясь на всех полученных результатах можно оценить ликвидность предприятия как среднею, есть коэффициенты, которые не подходят под уровень норматива, а есть те, которые равны нормативу, таким образом можно говорить о скорее устойчивом положение, чем о не устойчивом.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что в 2016 году наблюдалась абсолютная независимость так как СОС, КФ и ВИ были больше 0. В 2017 году ситуация кардинально изменилась и было выявлено кризисное состояние, которое было преодолено и уже в 2018 году вновь наблюдается абсолютная независимость.
Анализ рентабельности выявил, что:
1) рентабельность продаж была только в 2016 году и составляла 0,16%, в 2017 и 2018 году рентабельность отсутствует по причине получения убытка от продаж.
2) рентабельность от основной деятельности также была только в 2016 году и составляла 0,18%, а в 2017 и 2018 году по причине убытка от продаж рентабельность отсутствует.
3) рентабельность активов уменьшилась с 6,49% в 2016 году до 1,07% в 2017 году, а затем увеличилась до 5,52% в 2018 году, следовательно, за весь период мы наблюдаем что активы предприятия рентабельны.
4) рентабельность собственного капитала уменьшилась с 10,87% в 2016 году до 1,8% в 2017 году, но увеличилась до 9,24% в 2018 году, таким образом хоть и наблюдались неблагоприятные скачки, но за период собственный капитал был рентабелен.
5) фондорентабельность была только в 2016 году и составила 0,72%, в последующих годах по причине наличия убытка от продаж, рентабельность отсутствует.
Анализ налоговой нагрузки установил, что налоговая нагрузка уменьшилась с 31,96% в 2016 году до 29,65% в 2018 году, изменение составило 2,31%. В основном это связано с увеличением внереализационных доходов, которые не облагаются налогом. Данная налоговая нагрузка достаточна высока, однако в современных реалиях этот показатель на допустимом уровне.
Анализ вероятности банкротства показал, что предприятие находится в стабильном состоянии, но есть некоторые проблемы, которые необходимо устранить, применяя методы финансового оздоровления.
В заключительной главе были представлены меры по оздоровлению организации, также произведен расчет экономической эффективности этих мер:
• группировка статей активов и пассивов с учетом принятых мер позволила установить нормативное соотношение активов и пассивов;
• экономия, связанная с коллективным питанием плавсостава, дала экономический эффект в размере 608,4 тыс. руб. в год возмещаемых средств;
• использование налоговой отсрочки привело к дополнительной прибыли в размере 1186 тыс. руб.;
• сдача помещения привлекла 1188 тыс. руб. в год дополнительных средств.
Таким образом финансовое оздоровление можно считать крайне важным процессом, который необходим всем организациям не только для борьбы с кризисными ситуациями, но и как метод превентивного воздействия на риск неблагоприятных ситуаций.
