Введение 3
1. Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия 9
1.1 Понятие и сущность финансовой устойчивости 9
1.2 Методы исследования финансовой устойчивости 11
1.3 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость 15
2. Анализ и оценка факторов, влияющих на финансовую устойчивость
предприятий строительной отрасли 20
2.1 Отраслевой анализ 20
2.2 Технико-экономическая характеристика ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К»,
ООО «КСК», ООО «ФЕНИКС» 25
2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости строительных предприятий
(ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К», ООО «КСК», ООО «ФЕНИКС») 36
2.4. Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость 44
3. Систематизации подходов к регулированию финансовой устойчивости
предприятия 49
3.1 Систематизации подходов к регулированию финансовой устойчивости
предприятия 49
3.2 Совершенствование методики анализа факторов, влияющих на
финансовую устойчивость предприятий строительной отрасли 51
3.3 Апробация предложенных инструментов 53
Заключение 68
Список используемой литературы 70
Приложение А Бухгалтерская отчетность ООО «ОЛИМП-СТРОЙ и К» за период 2017-2019гг 77
Приложение Б Бухгалтерская отчетность ООО «КСК» за период 2017-2О19гг 94
Приложение В Бухгалтерская отчетность ООО «ФЕНИКС» за период 2017- 2019гг 103
Актуальность темы исследования заключается в том, что характеристика стабильности развития коммерческих взаимоотношений необходима и непосредственным организациям, и их бизнес-партнёрам, старающимся обладать сведениям об устойчивости, финансовом благополучии и надёжности своего заказчика либо клиента. Из-за этого всё больше контрагентов вовлекается в специальные исследования и в оценивание устойчивости конкретной компании.
Финансовая устойчивость современных предприятий является важным многофакторным явлением, определяющим конкурентоспособность, платежеспособность и потенциал предприятия к инновационному развитию и расширенному воспроизводству [11]. В связи со сложностью и многосоставностью финансовой устойчивости организаций, многие авторы, которые занимались исследованием в этой сфере, имеют различные концептуальные подходы к толкованию этой финансовой категории.
Финансовая устойчивость организации зависит от множества факторов, которые можно классифицировать как внешние и внутренние, приоритетными из которых являются: конкуренция, состояние платежеспособного спроса на продукцию предприятия, факторы и тенденции развития рынка.
Степень изученности:
Работа Эссиен Э.А. посвящена исследованию факторов, воздействующих на финансовую устойчивость организации, а также их последствия на предпринимательство в целом. Финансовому анализу в настоящее время отводится серьезная роль, так как на основе его результатов принимаются важные для дальнейшего развития деятельности предприятия управленческие решения. На основе информации, полученной по результатам анализа финансовой устойчивости, принимаются инвестиционные решения, решения по поводу кредитования бизнеса. Основное внимание уделяется классификации факторов и различным способам влияния на финансовую устойчивость организации [33, с. 26-35].
Работа Лобунцова К.Б. посвящена исследовательскому анализу основных инструментов и методов, которые используются предприятиями экономики Российской Федерации в рамках оценки финансовой устойчивости. Актуальность исследования обусловлена ростом рыночной волатильности на фоне пандемии коронавируса, из-за чего влияние внутренних и внешних факторов на финансовое состояние компаний увеличивается. В заключении работы, автором установлено, что в рамках исследования внутренних факторов, воздействующих на финансовую устойчивость компании необходимо использовать различные экономические показатели и методы финансового анализа, а при исследовании внешних факторов - инструменты стратегического анализа [13, с. 246-250].
В работе Алябьева М.В., Воробей С.В. изучаются обособленные методологические стороны воздействия внешних и внутренних условий на финансовую устойчивость организации. Исследователи отметили главные внешние и внутренние условия, формирующие финансовую устойчивость организации. Выявлено, что с увеличением внимания определению воздействия указанных условий на финансовую устойчивость повышается вероятность увеличения совокупной результативности деятельности организации [1]. В работе отмечены и охарактеризованы методы, которые есть смысл применять во время проведения мониторинга условий внутренней и внешней среды организации, воздействующих на финансовую устойчивость, а конкретно: использование конкурентного анализа по М. Портеру, SWOT-анализ, PEST- анализ и стресс-тестирование. Исследователи ещё предлагают воспользоваться методикой установления варианта финансовой устойчивости в соответствии с уровнем достаточности источников средств, позволяющих сформировать запасы. В основном в работе акцентируется внимание на том, что в текущих условиях необходимо расширение перечня применяемых инструментов, чтобы определить условия, позволяющие обеспечить финансовую устойчивость. Итоги исследования: обеспечение расширения методологических основ оценивания воздействия внешних и внутренних условий на финансовую устойчивость организаций. Выявлено, что своевременное оценивание воздействия условий на финансовую устойчивость поможет исключить неблагоприятное структурное преобразование капитала организации и возникновение разных разногласий в финансовом обеспечении функционирования организации [1, с. 19-28].
Цель работы: исследовать теоретические и практические вопросы анализа финансового устойчивости организации для выявления факторов, наиболее влияющих на нее (на примере ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К»).
Задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости организаций;
- проанализировать и оценить факторы, воздействующие на финансовую устойчивость организаций строительной отрасли ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К», ООО «КСК», ООО «ФЕНИКС».
- разработать рекомендации по усовершенствованию методики анализа финансового состояния исследуемых организаций с учетом выявленных проблем и отраслевых особенностей.
Периодом исследования для анализа являются 2017 - 2019 годы.
Методы исследования:
- изучение и анализ научной литературы;
- изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики.
Объекты исследования - ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К», ООО «КСК», ООО «ФЕНИКС».
Предмет исследования - финансовая устойчивость российских строительных предприятий.
Практическая значимость работы заключается в применении результатов исследования в организации ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К».
Источниками информации для написания работы послужили нормативные и законодательные акты, учебники и учебные пособия по дисциплинам «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия» и «Анализ финансовой отчетности», работы ученых-экономистов по рассматриваемой теме, статьи из газет и журналов, а также данные основных форм бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.
В рамках проведения настоящей работы была использована такая информационная база, как совокупность нормативно-правовых актов, действующих на территории Российской Федерации и касающихся темы исследования, а также материалы учебного характера, посвященные отдельным нюансам ведения деятельности в направлении бухучета. Также в процессе проведения исследования использовался анализ работ, опубликованных в Интернете и периодике (не только российской, но также и зарубежной).
Научная новизна исследования состоит в совершенствовании методики анализа и оценки факторов финансовой устойчивости строительного предприятия.
К результатам научной новизны, выносимым на защиту относятся:
- разработаны показатели для оценки факторов финансовой устойчивости строительного предприятия (технологического и экономического);
- усовершенствована методика анализа финансовой устойчивости строительных организаций;
- предложены мероприятия для повышения финансовой устойчивости строительного предприятия.
Отметим, что практическое использование положений, описанных в тексте настоящей магистерской диссертации, позволяет:
- увеличить прибыль коммерческого предприятия (за счет того, что себестоимость выпуска продукции на строительном предприятии будет снижена);
- улучшить процесс внедрения новых технологий в деятельность строительного предприятия.
Ценность результатов, которые получены благодаря проведенному исследованию, заключается и в том, что их внедрение возможно в разных предприятиях строительной отрасли.
Обосновать эффективность положений, приведенных в тексте настоящей работе, можно тем, что они прошли успешную апробацию в ООО «ОЛИМП¬СТРОЙ И К».
Личный вклад автора настоящего магистерской диссертации заключается, во-первых, в подготовки и реализации плана исследования, во-вторых, в изучении совокупности нормативной документации и учебных материалов по теме работы, в-третьих, в непосредственном проведении исследования, в- четвертых, в обработке полученных результатов, в-пятых, в написании и размещении научных публикаций, раскрывающих отдельные аспекты проведенной работы.
На протяжении всего периода написания магистерской диссертации проводились мероприятия, направленные на апробацию получаемых результатов на практике. Всего за время написания магистерской диссертации ее автором было опубликовано две научные работы.
Основные результаты проведенного исследования в ходе написания магистерской диссертации были внедрены в практическую деятельность ООО «ОЛИМП-СТРОЙ И К».
Магистерская диссертация имеет следующую структуру, определенную предметом, логикой исследования и комплексом задач. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений; содержит таблицы, диаграммы и рисунки. Главный текст работы представлен на 69 листах.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты финансовой устойчивости организаций. Финансовая устойчивость компании определена тем, что она обладает совокупностью преимуществ перед иными организациями того же профиля в области получения кредитов, в привлечении капиталовложений, в выборе поставщиков. Руководство предприятие должно для повышения платежеспособности и финансовой устойчивости разрабатывать различные мероприятия. Платежеспособность и финансовой устойчивости современного предприятия рассчитывается на основании различных показателей: ликвидности, финансовой устойчивости и т.д.
Для исследования выбрано ООО «Олимп-Строй и К», у которого выявлены отрицательные тенденции, такие как падение выручки и производительности. Но финансовая устойчивость за период исследования улучшилась.
В ходе исследования установлено, что наиболее сильно факторы, воздействующие на финансовую устойчивость строительной компании: технологические и экономические, поэтому эти факторы необходимо изучать более детально и на основании результатов анализа разрабатывать мероприятия.
В работе предложены показатели технологического фактора:
- количество внедренных новых технологий в год;
- доля отгруженной инновационной продукции в общем объеме;
- цена НИР;
- число формируемых (преобразуемых) рабочих мест;
Эти показатели важны. Однако они определяют в первую очередь итоги функционирования в области новых технологий. В связи с этим предложены показатели, позволяющие оценить экономический фактор:
- динамичность производства, % роста производства;
- реальный уровень загрузки производственных мощностей;
- уровень загруженности на протяжении определенного времени;
- ритмичность;
- возрастная структура парка оборудования и машин (средний возраст);
- текучесть кадров;
- потери рабочего времени.
Чтобы повысить финансовую устойчивость организации за счет улучшения технологического фактора:
- следует внедрить автоГраф - GSM (ГЛОНАСС) — специальный бортовой блок, позволяющий контролировать деятельность транспортного средства в режиме онлайн с целью контролирования процесса перевозок стройматериалов. Они обеспечивают непрерывный контроль спецтехники и транспорта, включая контроль расходования топлива и функционирование механизмов транспорта. В итоге фирма сокращает издержки на осуществление перевозки грузов и повышает результативность эксплуатации транспорта с помощью оптимизации логистических решений. Результат от сокращения расходов на топливо равняется 4460 тыс. руб.
- внедрение новых материалов, таких как несъемная опалубка.
В результате NPV = 9569 тыс. руб., внутренняя норма прибыли (IRR) = 47%, окупаемость 3,17 лет, то есть один год, индекс доходности - 1,58.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
