Введение 4
1 Теоретические основы механизма финансовой стабилизации деятельности компании 7
1.1 Понятие и сущность финансовой стабилизации компании 7
1.2 Базовые механизмы финансовой стабилизации предприятия 11
1.3 Определение финансового состояния и угрозы банкротства
компании как элемент идентификации необходимости ее финансовой стабилизации 19
2 Анализ необходимости применения механизмов финансовой стабилизации
в ООО «ДСК» 26
2.1 Технико-экономическая характеристика ООО «ДСК» 26
2.2 Оценка финансового состояния ООО «ДСК» 32
2.3 Необходимость применение механизмов финансовой стабилизации
в ООО «ДСК» 43
3 Направления финансовой стабилизации ООО «ДСК» 47
3.1 Рекомендации по применению механизмов финансовой
стабилизации ООО «ДСК» 47
3.2 Экономическая эффективность предложенных рекомендаций 51
Заключение 55
Список используемой литературы 58
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «ДСК» 63
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «ДСК» за 2019 год 65
Приложение В Отчет о финансовых результатах ООО «ДСК» за 2018 год 67
В условиях современной рыночной экономики наблюдается тенденция ухудшения финансового состояния компаний в зависимости от воздействия различных факторов внутренней и внешней среды. Отрицательный эффект воздействия таких факторов может привести к повышению вероятности банкротства компании. Негативные изменения возможно нивелировать или снизить с помощью применения специальных методов, механизмов финансовой стабилизации, использование которых способствует выводу компании из сложного или кризисного финансового положения. Выбор таких механизмов напрямую основывается на анализе финансового состояния компаний и вероятности их банкротства, поскольку с их помощью можно выявить характер возникших проблем и определить величину отклонений от нормативных значений.
Актуальность данной проблемы и определила выбор темы выпускной квалификационной работы, постановку ее цели и задач. Такие условия диктуют предприятию необходимость иметь грамотно разработанную стратегию своевременного применения развития механизмов финансовой стабилизации.
Цель исследовательской работы - изучение и анализ теоретических и методологических аспектов применения механизмов финансовой стабилизации компании и разработка основ финансовой стабилизации деятельности фирмы на базе ее финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
— изучить теоретические и металогические аспекты формирования механизма финансовой стабилизации деятельности компании;
— провести технико-экономический анализ ООО «ДСК»;
— осуществить анализ финансового состояния и оценку вероятности банкротства ООО «ДСК» в разрезе идентификации необходимости применения механизмов финансовой стабилизации;
- разработка рекомендаций по финансовой стабилизации ООО «ДСК» и определение их экономического эффекта.
Объектом исследования - Общество с ограниченной ответственностью «Детальстройконструкция».
Предмет исследования - механизм финансовой стабилизации и необходимость его применения на основе оценки финансового состояния и угрозы банкротства компании.
Хронологические рамки исследования: исследование проводилось за трехлетний период деятельности компании.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, экономистов и специалистов в области финансового анализа, финансового менеджмента, антикризисного управления.
Методы исследования - системный и процессный подходы, приемы анализа и синтеза, обобщения, логический метод оценки, горизонтальный и вертикальный анализ, а также анализ коэффициентов.
В качестве информационной базы исследования послужила бухгалтерская отчетность Общество с ограниченной ответственностью «Детальстройконструкция» за период с 2017-2019 гг., а именно бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Структура работы: работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе бакалаврской работы рассмотрены вопросы теоретических и методологических аспектов механизмов финансовой стабилизации компании, включая вопросы необходимости идентификации применения этих механизмов на основе проведения анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства компании. Во второй главе проводится анализ необходимости применения механизмов финансовой стабилизации на примере ООО «ДСК» через проведение оценки финансового состояния и вероятности банкротства общества. В третье главе разработаны рекомендации по применению механизмов финансовой стабилизации в ООО «ДСК», а также рассчитан экономический эффект предложенных рекомендаций. В заключении приведены краткие выводы по результатам исследования.
Практическая значимость исследовательской работы заключается в том, что определенные выводы и рекомендации, составленные на основании анализа данных, могут быть применимы руководством ООО «ДСК».
Компании должны своевременно принимать меры оптимизации своей деятельности в разрезе использования механизмов финансовой стабилизации. Наблюдаемая тенденция в сторону ухудшения финансовых результатов и повышения риска банкротства хозяйствующих субъектов диктует необходимость грамотного проведения диагностики финансового состояния и определения вероятности банкротства предприятий, на основе которых и строится механизм финансовой стабилизации.
Согласно проведённому исследованию научной литературы, к механизмам финансовой стабилизации относят оперативный, тактический и стратегический.
Цель финансовой стабилизации считается достигнутой, если предприятие вышло на рубеж финансового равновесия, обеспечивающего достаточную финансовую устойчивость. Полная финансовая стабилизация достигается тогда, когда созданы предпосылки для устойчивого экономического роста предприятия.
На примере ООО «ДСК» был рассмотрен вопрос о необходимости применения механизмов финансовой стабилизации. Так при оценке ликвидности бухгалтерского баланса ООО «ДСК» за период с 2017 г. по 2019 г. был сделан вывод, что предприятие не соблюдает единственное неравенство на протяжении всего анализируемого периода (А1 > П1). Не соблюдение первого условия свидетельствует о том, что компания не является платежеспособной на момент составления баланса. У нее недостаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Также расчет финансовой устойчивости ООО «ДСК» показал, что значение коэффициента финансовой устойчивости ниже нормативного значения (08,-0,9) за весь период анализа.
Однако в целом финансовое состояние ООО «ДСК» за анализируемые периоды является устойчивым финансовое состояние и высокую деловую активность, что подтверждается низкой степенью вероятности банкротства общества, рассчитанной по моделям Таффлера, Лиса и Сайфуллина- Кадыкова.
Тем не менее, использование внутренних механизмов финансовой стабилизации необходимо для достижения стабильности деятельности компании.
Для восстановления платежеспособности ООО «ДСК» необходимо применять оперативный механизм финансовой стабилизации в части мероприятий по повышению эффективности управления денежными потоками, а именно создать график платежей (платежный календарь) и проведении реструктуризации краткосрочных обязательств.. Рекомендовано использовать программу 1С 8.3 «Комплексная автоматизация 2». Подсистема Казначейство позволяет эффективно управлять денежными средствами, которые находятся в кассах компании, на ее банковских счетах, а также контролировать все ее платежи. Наиболее же выгодной формой реструктуризации кредиторской задолженности для ООО «ДСК» является пролонгация сроков выплаты в виде отсрочки.
Следующий механизм финансовой стабилизации - тактический, направлен на восстановление финансовой устойчивости через следующие мероприятия:
- увеличение объемов производства и реализации за счет запуска второй производственной линии;
- снижение себестоимости готовой продукции за счет внедрения новой технологии при производстве автомобильных компонентов.
Внедрение мероприятий оперативного механизма - осуществления процедуры реструктуризации кредиторской задолженности приведет к выполнению неравенства А1 > П1. Это свидетельствует о платежеспособности компании на момент составления баланса при условии пролонгации договора.
Мероприятия тактического механизма сводятся к повышению объемов производства и продаж шумоизоляций за счет запуска в эксплуатацию второй производственной линии и внедрение новой технологии в производство, которая позволит сократить себестоимость единицы шумоизоляции за счет снижения норм расходов материла на единицу продукции. Запуск автоматизированной линии, по мнению экспертов холдинга, позволит повысить показатель выручки от продаж на 15%. По мнению главного инженера по производству шумоизоляций ООО «ДСК» при внедрении данной технологии возможно снижение показателя себестоимости единицы продукции на 13%. С учетом реализации этих мероприятий все показатели бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах на прогнозный период имеют положительную динамику.
Увеличение показателя финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде показывает на то, что предприятие финансово независимо и платежеспособно за длительный период.
При помощи предложенных механизмов финансовой стабилизации в виде реструктуризации краткосрочных обязательств, а также увеличению показателя выручки и сокращения значения себестоимости единицы продукции можно улучшить финансовое положение ООО «ДСК».
Механизм финансовой стабилизации компании
Бакалаврская работа, корпоративные финансы и корпоративное управление . Язык работы: Русский. Цена: 4650 р. Год сдачи: 2020
Механизм финансовой стабилизации компании
Бакалаврская работа, корпоративные финансы и корпоративное управление . Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2020
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
