Введение 5
1 Теоретические аспекты разработки инвестиционного плана и финансовой модели при масштабировании бизнеса 7
1.1 Инвестиционный и финансовый план в структуре бизнес-плана при
масштабировании бизнеса 7
1.2 Понятие, принципы построения, структура финансовой модели и её роль
при составлении бизнес-плана при масштабировании бизнеса 10
2. Характеристика проекта по масштабированию бизнеса для ООО «ПЛАСТНЕТ» 22
2.1 Краткое описание предприятия и проекта масштабирования бизнеса 22
2.2 Анализ рынка и разработка маркетингового плана проекта 27
2.3 Разработка производственного плана проекта и стратегии продаж 30
3. Разработка инвестиционного плана и финансовой модели проекта по
масштабированию бизнеса для ООО «ПЛАСТНЕТ» 34
3.1. Разработка инвестиционного плана и финансовой модели проекта по масштабированию бизнеса 34
3.2 Оценка и управление рисками проекта 48
Заключение 56
Список используемой литературы 59
Приложение А Финансовая модель. Параметры 66
Приложение Б Финансовая модель. Данные 68
Приложение В Финансовая модель. Отчётность 75
Приложение Г Финансовая модель. Эффективность 77
Приложение Д Модель процесса организации рекламной кампании проекта 78
В условиях нарастающего экономического кризиса и жестких санкций в России активизируются производственные процессы, направленные на развитие импортозамещения. Выделяются ресурсы и финансирование под проекты, направленные на развитие отечественной промышленности. Разработка проекта и запуск бизнеса в таких условиях достаточно высокорисковое мероприятие, несмотря на то, что иностранные инвесторы и производители уходят с нашего рынка и высвобождаются ниши для собственного масштабирования и развития. В этих условиях необходимо очень тщательно подходить к разработке проектов и финансовых моделей, учитывая все актуальные условия.
Инвестиционный план является ключевым элементом финансового плана, поскольку анализ финансов даёт возможность оценить существующий предпринимательский потенциал, определить наиболее уязвимые места, а также сделать вывод на основе аналитической работы о намеченных перспективах осуществления инвестиций. Финансовый план тесно связан с финансовой моделью проекта.
Финансовая модель выступает основой и важным дополнением к инвестиционному и финансовому плану бизнес-плана инвестиционного проекта при масштабировании бизнеса, так как именно в финансовой модели подробно описываются все расчёты по проекту, начиная от исходных параметров, заканчивая прогнозной отчётностью и анализом финансовых показателей и рисков.
Цель работы: Разработка инвестиционного плана и финансовой модели для масштабирования бизнеса ООО «ПЛАСТНЕТ».
Объект исследования - ООО «ПЛАСТНЕТ», основным видом деятельности которого является «Производство пластмассовых плит, полос, труб и профилей».
Предмет - инвестиционный план и финансовая модель для масштабирования бизнеса.
Границы проектирования - 2023-2029 гг.
Методы исследования: метод экспертной оценки, метод дисконтирования, методы имитационного и финансового моделирования, метод сравнительного анализа, графические методы, аналитические методы, синтеза, классификации, статистические методы обработки данных.
Практическая значимость работы заключается в том, что отдельные ее положения в виде материала разделов 2 и 3 могут использоваться руководителями ООО «ПЛАСТНЕТ» для разработки бизнес-плана и финансовой модели проекта по открытию нового производства.
Структура и объем работы: работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы, приложений
В рамках выпускной квалификационной работы была представлена характеристика проекта по масштабированию бизнеса для ООО «ПЛАСТНЕТ», где приведено описание предприятия, его технико-экономическая характеристика, описаны исходные данные проекта, инвестиции для проекта масштабирования бизнеса для исследуемой организации. В рамках анализа рынка и разработки маркетингового плана проекта представлены годовые объемы продаж проекта масштабирования производства стеклопластиковых труб на российском рынке. В рамках разработки производственного плана проекта и стратегии продаж определены затраты на сырье проекта масштабирования производства стеклопластиковых труб, описан процесс продаж и портрет идеального клиента в рамках проекта.
Далее нами была построена финансовая модель и описан финансовый и инвестиционный план инвестиционного проекта масштабирования производства стеклопластиковых труб.
В целом наблюдается увеличение финансовых результатов в годовом выражении. Скачки по кварталам обусловлены сезонностью.
На начальной фазе инвестиционного проекта инвестиционные затраты покрываются за счёт собственных и заёмных источников финансирования. Затем отрицательное сальдо по финансовой деятельности (возврат заёмных средств) покрывается за счёт положительного сальдо от операционной деятельности. Суммарное сальдо денежных потоков на протяжении всего анализируемого периода положительное в каждом периоде, что свидетельствует о реализуемости инвестиционного проекта.
Валюта баланса (активы) показывает рост. Наблюдается существенный рост собственного капитала и значительное снижение заёмного капитала. Так, долгосрочные обязательства снижаются до нуля после выплаты основного долга. Краткосрочные обязательства обусловлены операционной деятельностью, но их доля минимальна в структуре источников финансирования проекта.
Расчёт показателей эффективности проекта производится с использованием ставки дисконтирования, равное величине средневзвешенной стоимости капитала, которая составила 10,95 % годовых. Чистый
дисконтированный поток (NPV) проекта составил 2 305 755 т. р. Данное значение положительное, что свидетельствует об эффективности инвестиционного проекта. Так, внутренняя норма доходности (IRR) превышает ставку дисконтирования и принимает значение 74 %. На базе дисконтированных денежных потоков проект окупается к третьему кварталу 2026 г., дисконтированный срок окупаемости составил 3,5 года.
Также представлен расчёт эффективности для собственного капитала. В данном случае в качестве денежных потоков взяты также денежные притоки и оттоки от финансовой деятельности в части привлечения и возврата заёмного капитала. В данном случае в качестве ставки дисконтирования взята цена собственного капитала, которая была оценена на уровне 25 %. Чистый дисконтированный поток (NPV) для собственного капитала составил 1 259 576 т. р. Данное значение положительное, что свидетельствует об эффективности проекта для собственного капитала. Так, внутренняя норма доходности (IRR) превышает ставку дисконтирования и принимает значение 116 %. Дисконтированный срок окупаемости также составил 3,5 года, так как к этому времени происходит возврат долгосрочных обязательств.
Таким образом, сделан вывод о том, что проект масштабирования производства стеклопластиковых труб эффективен и рекомендуется к применению.
Среди рисков предлагаемого к реализации проекта масштабирования производства стеклопластиковых труб выделены группы производственных рисков, финансовых рисков, иных рисков. По каждому виду риска представлены запланированные меры их минимизации.
Далее проведён анализ чувствительности показателя NPV к изменению объёма продаж и затрат на сырьё и материалы. Анализ показал, что воздействие данных факторов не несёт для предприятия существенных рисков, так как даже при существенных изменениях данных показателей проект остаётся эффективным для собственника.
Соответственно, задачи бакалаврской работы решены, а цель - достигнута.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
