Тип работы:
 Предмет:
 Язык работы:


Фундаментальный и технический анализ, их роль в формировании диверсифицированного инвестиционного портфеля

Работа №114148

Тип работы

Бакалаврская работа

Предмет

экономика

Объем работы61
Год сдачи2022
Стоимость4270 руб.
ПУБЛИКУЕТСЯ ВПЕРВЫЕ
Просмотрено
15
Не подходит работа?

Узнай цену на написание


Введение 4
Глава 1. Основы фундаментального и технического анализа 6
1.1 Торговля на бирже с помощью фундаментального трейдинга 6
1.2 Мультипликаторный анализ компаний 13
Глава 2. Анализ и принятие инвестиционных решений 26
2.1 Классификация компаний по макросекторам 26
2.2 Алгоритм отбора акций и облигаций 31
2.2. Технический анализ графиков акций 46
Глава 3. Формирование диверсифицированного портфеля 48
Заключение 52
Список используемой литературы 53
Приложение А Типы купонов и оферта по облигациям 56
Приложение Б Регламент выплаты дивидендов 57
Приложение В Анализ компаний из разных секторов экономики по мультипликаторам 58
Приложение Г Распределение классов активов в портфеле 59
Приложение Д Акции

Для обычного человека инвестиции кажется искусством, но на самом деле это не так. Инвестиции - это наука и для успеха нужен научный подход. Классы активов - это широкие категории инвестиционных инструментов, которых объединяют общие свойства и характеристики. А портфель — это совокупность ценных бумаг и прочих материальных активов, которые собраны вместе для реализации определенных финансовых задач. Акции и облигации являются самыми важными, это фундамент. Все остальные классы (недвижимость, товары, инструменты денежного рынка), либо производные, либо очень тесно коррелирующие с первыми двумя [2].
Не нужно думать, что если наполнить свой портфель огромным количеством различным классов, внутри каждого класса: подразделить на разную валюту и разные страны, портфель будет безопасным. На самом деле нет такой коррелирующей связи, чем больше классов активов, тем больше он защищен. Добавляя дополнительные классы активов можно дополнительно защитить портфель от просадок.
Важна - страновая диверсификация. Необходимо охватывать своим капиталом все страны, экономики всех стран мира, акции всех стран мира, облигации максимального количества стран мира, для того чтобы получить максимальный эффект от диверсификации. Вкладывать в одну страну очень большой риск.
Акция эмиссионная ценная бумага, доля владения компании, закрепляющая его права владельца на получении части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом, на часть имуществом, которое осталось после ликвидации акционерного общества, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца. Держатель акции становится совладельцем и получает некоторую ценность. Ценная бумага не просто бумага, за ней стоит право некоторая собственность.
При этом акция имеет стоимость и отсутствие обязательств у владельца перед эмитентом акций. Риски акций: деловой, финансовый, операционный, рыночный, инфляционный, событийный, валютный. Каким образом исключить 90% риска отдельной компании - диверсификация компаниями, по странам, по валютам и др. виды.
Облигация - покупка долга, эмиссионная ценная бумага. Держатель облигации становится кредитором. Выплата процентов по облигациям - обязанность эмитента. Приоритет по выплате в случае ликвидации, наличие конечного срока действия облигации. В отличие от акций, владельцы облигаций, являясь кредиторами компании, не участвуют в ее управлении, пассивно получая купоны.
У облигаций свои риски: кредитный риск (дефолты, технический дефолт по выплате купонов и тела долга), риск процентной ставки (величина выплат по облигациям, купоны очень сильно зависят от процентной ставки ЦБ, денежная кредитная политика ЦБ, принимают решения по повышению, снижению процентной ставки), риск ликвидности (можно не найти покупателя при продаже), инфляционный, валютный риск.


Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании работ!
ДИПЛОМНЫЕ МАГИСТЕРСКИЕ ДИССЕРТАЦИИ
КУРСОВЫЕ СТАТЬИ ВКР

В 1985 году Уоррен Баффет дал свое первое телевизионное интервью, в котором озвучил свой подход к инвестициям. На тот момент, пусть Баффет и не входил пока в десятку Forbes, но имел среднегодовую доходность на дистанции 20 лет в 26% годовых, а его капитал оценивался в 500 млн. долларов
Поэтому теперь, зная дальнейшую судьбу Баффета после 1985 года ясно, что его принципы несут ценность. Уоррен Баффет заработал на бирже столько, сколько еще не удавалось еще никому. Состав его инвестиционного портфеля многие пытаются копировать. Основные принципы создания диверсифицированного инвестиционного портфеля Уоррена Баффета [9]:
- самое первое правило - не терять деньги, а уж затем только думать, как их приумножить;
- вероятность потери крайне мала, если вы покупаете бизнес дешевле его справедливой стоимости;
- для инвестора большую роль играет психология и темперамент, а не интеллект. Для инвестиций человек должен быть стабильным и уравновешенным человеком;
- если я покупаю хорошую акцию по приемлемой цене, я буду спокойно сидеть, даже если рынок закроют на пять лет;
- оценка бизнеса в моменте, ничего не говорит о самом бизнесе. Бизнес говорит сам за себя;
- покупаю только тот бизнес, который мне понятен. Не нужно инвестировать в то, что до конца не понимаешь как устроено ;
- не нужно стараться заработать на каждой сделке, можно иметь всего одну хорошую.



1. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. - 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
2. Жарова, М. А. Глобализация науки и техники в условиях кризиса. Материалы XXIX Всероссийской научно-практической конференции. В 2-х частях - Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2019. - С. 242-245.
3. Жиголова П.С. Экономическая оценка эффективности работы страховой организации: учебник // Интеллектуальный потенциал Сибири: материалы 28-ой Региональной научной студенческой конференции: в 3 частях: Новосибирский государственный педагогический университет - М.: Экономика, 2021 - 309 с.
4. Закон Российской Федерации от 27.11.1992 № 4015-1 «Об
организации страхового дела в Российской Федерации» (последняя редакция) [Электронный ресурс] // Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/(дата обращения 11.03.2022 г.)
5. Зидали М. В. Финансы и кредит Экономическая оценка эффективности работы страховой организации: учебник // Интеллектуальный потенциал Сибири: материалы 28-ой Региональной научной студенческой конференции: в 3 частях: Новосибирский государственный педагогический университет - Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Издательство "КноРус", 2020. - С. 99-102.
6. Казаков М.С. Финансы и кредит: учебник // Актуальные проблемы бухгалтерского учета и аудита в условиях стратегического развития экономики: Сборник научных трудов по материалам Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых - М.: Инфра-М, 2021 - 334 с.
7. Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом / Александр Элдер.— 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2017. — 472 с.
8. Кирьянов, И. В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело : учеб. пособие / И.В. Кирьянов. - Москва : ИНФРА-М, 2018. - 264 с.
9. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993г. (последняя
редакция) [Электронный ресурс] // Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/(дата обращения 11.03.2022 г.)
10. Корытин И. А. Финансы и кредит Методические аспекты анализа организации / В. В. Бердина // Развитие бухгалтерского учёта, анализа и аудита в современных концепциях управления: материалы VIII межрегиональной научно-практической конференции молодых учёных и студентов, Симферополь, 17-18 мая 2019 года / Министерство науки и высшего образования РФ, Крымский федеральный университет им. В.И. Вернадского. - Майкоп: ООО "Электронные издательские технологии", 2020. - С. 189-193.
11. Лаврун Е.В. Социально-экономические и правовые аспекты
развития общества: Материалы всероссийской научно-практической
конференции. - М.: ЮНИТИ, 2019 - 166 с.
12. Лошадкина Л. Г. Финансы и кредит / Экономика предприятий / А.В. Федин, И.В. Павлова // В сборнике: Актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях. Сборник научных работ студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава по итогам Национальной научно-практической конференции, Казань, - Казань: Общество с ограниченной ответственностью "Агентство международных исследований", 2019. - С. 28-30.
13. Лужкова О.Л. Финансовый анализ: учебник // Актуальные проблемы учета, анализа, контроля и налогообложения в условиях цифровизации экономики: Межвузовский сборник научных трудов и
результатов совместных научно-исследовательских проектов,
представленных на 4-й международной научно-практической конференции. - М: Экономика, 2020 - 284 с.
14. Маскаева, А. И. Биржа и биржевое дело : учебное пособие / А.И. Маскаева, Н.Н. Туманова. - Москва : ИНФРА-М, 2020.— 118 с.
15. Машина А.А. Оценка эффективности использования капитала предприятия: учебник // Новое слово в науке: стратегии развития : Сборник материалов II Международной научно-практической конференции. - М.: ЮНИТИ, 2019 - 228 с.
16. Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?/ Т. В. Мартынов. - Москва: Издательство «Э», 2019. - 416 с.: ил. - (Бизнес. Как это работает в России).
17. Михайленко, М. Н. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для вузов / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 326 с.
18. Рожнова, Н. С. Информационные технологии в биржевой торговле (биржевой тренажер) : учеб. пособие / Н.С. Рожнова. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 100 с.
19. Рынок ценных бумаг : учебник / [В. А. Татьянников, Е. А. Разумовская, Т. В. Решетникова, Ю. В. Куваева, М. И. Львова] ; под общ. ред. В. А. Татьянникова ; М-во науки и высшего обр. Рос. Федерации, Урал. гос. экон. ун-т. - Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2019. - 496 с.
20. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями / Уоррен Баффетт ; сост., авт. предисл. Лоренс Каннингем; пер. с англ. — М. : Альпина Бизнес Букс, 2005. - 268 с.


Работу высылаем на протяжении 30 минут после оплаты.



Подобные работы


©2025 Cервис помощи студентам в выполнении работ
.