Объект исследования - ПАО «Волгоградэнергосбыт» (г. Волгоград).
Проведен анализ финансового состояния за 2019-2021 годы.
Есть приложения (бухгалтерская отчетность).
Введение...........3
1. Теоретические основы исследования финансового состояния организации…5
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи проведения анализа финансового состояния организации……………………………………………5
1.2 Методика анализа финансового состояния, применяемая для оценки экономической безопасности организации…2
2. Анализ финансового состояния ПАО «Волгоградэнергосбыт»…….....23
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия.23
2.2. Исследование финансового состояния предприятия……………………..30
3. Направления улучшения финансового состояния ПАО «Волгоградэнергосбыт»...41
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния организации……..41
3.2 Расчет общей экономической эффективности предложенных мероприятий…49
Заключение ........55
Список использованных источников…59
Приложения .....64
Актуальность темы исследования заключается в том, что компании работают в условиях повышенных рисков, часто оказываются в кризисных ситуациях. На сегодняшний день организациям необходимо улучшать и постоянно давать оценку финансовому состоянию для поддержания конкурентоспособности и предотвращения кризисных ситуаций.
Также, компании вынуждены работать и бороться за свою репутацию на рынке в условиях кризиса, политической и социально-экономической нестабильности, в несовершенстве законодательной базы и недобросовестности конкурентов. Данная борьба проявляется в успешном ведении бизнеса, получении прибыли, а также выявлении, анализе и нейтрализации угроз, которые могут негативно повлиять на экономическую безопасность предприятия.
Анализ финансовой и производственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности организации. От него зависит стратегия управления предприятием. Кроме того, на основе анализа принимаются решения субъектами хозяйственной деятельности. При помощи анализа рассматриваются наиболее значимые характеристики и показатели деятельности предприятия, а также составляются прогнозы его дальнейшего развития. Анализ финансового состояния организации позволяет дать характеристику, объяснение и обоснование фактов хозяйственной жизни предприятия, которые были осуществлены в прошлом, а также планируемых в будущем. Кроме этого, анализ дает возможность определить степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем.
Деловая активность хозяйствующего субъекта является своеобразным первичным индикатором его финансово-хозяйственной деятельности, залогом стабильной работы организации.
Система оценки финансового состояния имеет свои особенности в каждой конкретной организации.
Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, возникающие в процессе изменения финансового состояния ПАО «Волгоградэнергосбыт».
Объектом исследования - ПАО «Волгоградэнергосбыт».
Для изучения объекта и предмета исследования формулируются цель и задачи выпускной квалификационной работы.
Целью исследования является оценка финансового состояния предприятия и и разработка мер по его улучшению.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
• изучение экономической сущности, принципов и задач проведения анализа финансового состояния организации
• определение методики анализа финансового состояния, применяемая для оценки экономической безопасности организации
• анализ организационно-экономическая характеристика деятельности ПАО «Волгоградэнергосбыт»
• исследование финансового состояния ПАО «Волгоградэнергосбыт».
• разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия
• расчет общей экономической эффективности предложенных мероприятий
Для оценки финансового состояния используются следующие методы исследования: метод аналитических коэффициентов; горизонтальный и вертикальный анализы; анализ абсолютных и относительных показателей; сравнительный анализ, табличный метод.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений.
Цель настоящей выпускной квалификационной работы достигнута путем решения поставленных задач.
Несомненно, как уже неоднократно отмечалось в настоящем исследовании, финансовое состояние предприятия играет важную роль, поскольку отражает степень деловой активности и устойчивости организации. Степень деловой активности и финансовая устойчивость определяют место данной организации на ранке, ее конкурентоспособность, а также потенциал развития данной организации с определением уровня надежности взаимоотношений с контрагентами. Высокий уровень финансовой устойчивости является результатом профессионального управления предприятием.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий входит в число важнейших экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к нехватке средств для производства, их платежеспособности и, в конечном итоге, к банкротству.
Если предприятие финансово устойчивое, платежеспособное, оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля в получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе поставщиков и подборе квалифицированного персонала. Чем выше устойчивость предприятия, тем оно независимее от неожиданных изменений конъюнктуры рынка и, следовательно, тем ниже риск оказаться на грани банкротства.
При изучении методических основ проведения анализа финансового состояния, нами выявлены различия в подходах к их проведению. В рамках написания выпускной квалификационной работы автор придерживался следующей последовательности проведения анализа финансового состояния:
• анализ финансовой отчетности;
• анализ ликвидности и платежеспособности;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ деловой активности;
• анализ эффективности деятельности предприятия.
В работе было рассмотрено предприятие ПАО «Волгоградэнергосбыт», которое динамично развивается, в 2021 году выручка организации превысила 30 млрд. руб.
Из негативных тенденций развития организации можно отметить следующее:
• темп роста выручки ниже темпов роста себестоимости (108,45% против 109,11%);
• прогрессирующий рост управленческих расходов (110,26% в 2020 и 112,53% в 2021 году);
• резкий рост процентов к уплате (в 2019 проценты к уплате отсутствовали, в 2021 году их рост в сравнении с 2020 годом составил более 3,5 раз).
Анализ структуры активов ПАО «Волгоградэнергосбыт» показал, что наибольшую долю (88 %) в структуре активов занимает дебиторская задолженность, при том, что за анализируемый период доля дебиторской задолженности в структуре активов сокращалась, на 31.12.2019 г. доля дебиторской задолженности составляла 91,36%, на 31.12.2020 г. - 89,27%, на 31.12.2021 г. - 88,12%. Сокращение доли дебиторской задолженности свидетельствует о том, что дебиторская задолженность сокращается большими темпами, чем валюта баланса.
Следующий по величине показатель в структуре активов – отложенные налоговые обязательства, их доля в 2019 году составила 6,83%, в 2020 году - 7,08%, в 2021 году - 7,59%.
Значительный рост денежных средств при сокращении валюты баланса привел к увеличению их доли в структуре активов в 6,8 раз: с 0,43% до 2,95%.
Доля основных средств в структуре активов ПАО «Волгоградэнергосбыт» незначительна и составляет чуть более одного процента или в абсолютном выражении 70,6 млн. руб.
Анализ пассива бухгалтерского баланса ПАО «Волгоградэнергосбыт» констатировал большую долю убытка, сопоставимого с валютой баланса.
Убытки компенсируются кредиторской задолженностью, отношение которой к валюте баланса составило в 2021 году 159,82%, при этом отношение кредиторской задолженности к валюте баланса за анализируемый период составляло боле 150 %.
Так же достаточно высокую долю в структуре пассивов занимает реструктуризированная кредиторская задолженность, доля которой меняется разнонаправленно в течение анализируемого периода, в 2019 году ее доля составила 19,45%, в 2020 году – 29,66%, в 2021 году – 25,82%.
Значение коэффициентов ликвидности ПАО «Волгоградэнергосбыт» ниже нормативных значений, что связано с высоким объемом кредиторской задолженности.
Наличие убытков и больших объемов кредиторской задолженности обуславливает отрицательное значение показателей финансовой устойчивости.
Вместе с тем, следует отметить рост показателей оборачиваемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла за анализируемый период с 2,87 до 4,81, что обусловленное как ростом выручки и снижением дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности так же увеличилась и составила за 2021 год 2,75.
В целом можно сделать вывод, что ПАО «Волгоградэнергосбыт» обладает низким финансовым потенциалом, у предприятия отсутствует собственный капитал, достаточный для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости, возможности для привлечения капитала, рентабельности активов находится на низком уровне. Предприятие характеризуется низкой платежеспособностью, не достаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами и не эффективным их использованием, отсутствием устойчивой финансовой базы.
Автором исследования предложены мероприятия по сокращению расходов ПАО «Волгоградэнергосбыт», что приведет к росту чистой прибыли и, соответственно, показателей рентабельности.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
