Помощь студентам в учебе
Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций
|
Введение 3
1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 8
1.1 Понятие и типы финансовой устойчивости организаций 8
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организаций 19
1.3 Система показателей для анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 25
2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», 000
«Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор» 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Семейная
клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор» 37
2.2. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор»64
2.3. Определение типа финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор»
3. Совершенствование методики анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 92
3.1. Основные направления для совершенствования методики анализа и
оценки финансовой устойчивости организаций 92
3.2. Разработка мероприятий и расчет затрат по повышению финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО «Ваш доктор» 94
3.3. Определение эффекта от внедрения предлагаемых мероприятий в
ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО «Ваш доктор» 104
Заключение 113
Список используемой литературы 119
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Центр медосмотров» 125
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Центр медосмотров» ..127
Приложение В Бухгалтерский баланс ООО МЦ «Ваш доктор» 128
Приложение Г Отчет о финансовых результатах ООО МЦ «Ваш доктор» 130
Приложение Д Бухгалтерский баланс ООО «Центр медосмотров» 131
Приложение Е Отчет о финансовых результатах ООО «Центр медосмотров» . . 1
1. Теоретические основы анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 8
1.1 Понятие и типы финансовой устойчивости организаций 8
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости организаций 19
1.3 Система показателей для анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 25
2. Оценка финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», 000
«Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор» 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Семейная
клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор» 37
2.2. Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор»64
2.3. Определение типа финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор»
3. Совершенствование методики анализа и оценки финансовой устойчивости
организаций 92
3.1. Основные направления для совершенствования методики анализа и
оценки финансовой устойчивости организаций 92
3.2. Разработка мероприятий и расчет затрат по повышению финансовой устойчивости ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО «Ваш доктор» 94
3.3. Определение эффекта от внедрения предлагаемых мероприятий в
ООО «Семейная клиника №1», ООО «Центр Медосмотров», ООО «Ваш доктор» 104
Заключение 113
Список используемой литературы 119
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Центр медосмотров» 125
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ООО «Центр медосмотров» ..127
Приложение В Бухгалтерский баланс ООО МЦ «Ваш доктор» 128
Приложение Г Отчет о финансовых результатах ООО МЦ «Ваш доктор» 130
Приложение Д Бухгалтерский баланс ООО «Центр медосмотров» 131
Приложение Е Отчет о финансовых результатах ООО «Центр медосмотров» . . 1
Актуальность поставленных практических вопросов. В условиях нынешней экономики Российской Федерации такое понимание как «Финансовая устойчивость» является отражением для компании стабильного существования, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства, реализации продукции, оказании услуг. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Цели и задачи исследования. Цель магистерской диссертации заключается в исследовании особенностей анализа и оценки финансовой устойчивости на предприятии - субъекте малого предпринимательства, а также установление неблагоприятных участков и их своевременное устранение.
Задачи магистерской диссертации, в соответствии с темой и целью исследования, были определены следующие:
- изучить теоретическую значимость понятия и значения
финансовой устойчивости;
- определить основные инструменты необходимые для анализа финансовой устойчивости, ее цели, задачи и этапы;
- провести оценку финансовой устойчивости на примере
организации ООО «Центр медосмотров»;
- произвести анализ показателей финансовой устойчивости на примере организации ООО «Центр медосмотров»;
- обосновать направления и методы повышения финансовой устойчивости предприятий.
Предметом исследования являются экономические отношения в ходе формирования финансовой устойчивости современных российских предприятий.
Объектами исследования выступают ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника №1».
В качестве теоретической базы исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, посвященные анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций, например, автора Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. «Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций», Бекренева В.А. «Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики. Научное издание», Тен А.В. «Инструменты поддержки принятия решений по обеспечению устойчивого функционирования и развития коммерческих организаций. Монография».
Методами исследования выступали: эмирические методы исследования, такие как: наблюдение, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ финансовых показателей, анализ ликвидности бухгалтерского баланса по относительным и абсолютным показателям, платежеспособности, финансовой устойчивости. В ходе работы так же были использованы следующие методы для предоставления результатов исследования: монографический, метод системного анализа и синтеза, экономико-статистический, графический.
Степень научной разработанности проблемы. Исследование основных положений теории финансовой устойчивости предприятий как одного из основных разделов финансового менеджмента, посвящено значительное количество трудов отечественных и зарубежных ученых, таких как: В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М.В. Мельник, Л.И. Кравченко, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.С. Абрютина, А.В. Грачев, Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, Е.В. Негашев, В.М. Родионова, М.А Федотова, Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская.
Несмотря на многочисленные работы отечественных и зарубежных авторов посвященных анализу финансовой устойчивости действующих организаций (Аганбегяна А.Б., Бунича П.Г., Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С. и Негашева Е.В., Ковалева В.В. и Палия В.Ф., Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н., К. Хеддервик, Р. Холт и др.) наиболее проработанные вопросы, связанные с исследованиями финансовой устойчивости для не допущения стадии банкротства расширенно не изучалось.
Теоретическая значимость магистерской работы заключается в исследовании трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных решению целого ряда проблем, связанных с анализом финансового состояния предприятий, имеют работы Аганбегяна А.Б., Бунича П.Г., Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С. и Негашева Е.В., Ковалева В.В. и Палия В.Ф., Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. и др., в которых раскрываются основные положения и методы финансового менеджмента применительно к условиям деятельности российских предприятий.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в рассмотрении организации бухгалтерского учета, а также анализа и оценки его финансового состояния на конкретном предприятии, а также установление проблем, и их своевременное решение.
Основные результаты исследования выпускной квалификационной работы могут быть использованы в практической деятельности других организаций.
Информационная база исследования. В качестве информационной базы использовалась нормативно-законодательная документация: данные федеральной службы государственной статистики, российская и зарубежная монографическая литература, данные бухгалтерского, налогового и статистического учёта предприятий, материалы социально-экономических исследований, научно-практических конференций, семинаров, публикаций в периодической печати, а также фактические материалы, скопленные автором в процессе практической деятельности на предприятиях действующего сектора экономики, материалы научного отчёта по научно-исследовательской работе. Активно использовалась информация, публикуемая в сети интернет, «Консультант Плюс», «Гарант» и электронные библиотеки.
Также в качестве источников информации, в работе были использованы данные бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Центр медосмотров»», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1» за 2017-2019 гг.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в уточнении теоретических положений по финансовой устойчивости организаций, работающих в медицинской отрасли, а также разработке рекомендаций по совершенствованию методики анализа и оценки, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятий.
Основные пункты научной новизны, выносимые на защиту:
1. Уточнён механизм формирования финансовой устойчивости, как альтернативы финансовой несостоятельности и её предельного уровня - банкротства. С целью повышения платежеспособности и финансовой устойчивости, для анализируемых компаний были даны рекомендации по работе с задолженностью.
- размещение денежных средств на специальных депозитах для юридических лиц реальная стоимость временно не используемых денежных средств будет защищена от инфляции, организация получит дополнительный доход от неиспользуемой части денежных активов в сфере их краткосрочного инвестирования. Это положительно скажется на уровне рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности.
- контроль за дебиторской задолженностью и погашение кредирской задолженности в счет дебиторской.
2. Доказаны направления и пути повышения финансовой устойчивости предприятий с помощью:
- совершенствования управления текущей кредитной нагрузкой предприятия и процессом получения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов;
- совершенствования управления дебиторской задолженностью, рассматривая её как инвестиции в целях получения реальной дополнительной прибыли с учётом расходов на финансирование содержания дебиторской задолженности.
Апробация результатов исследования. Основные результаты проведенного магистерского исследования были внедрены в практическую деятельность ООО «Центр медосмотров»», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1» за 2019-2017 гг.
Публикации. По теме магистерской диссертации опубликована научная статья общим объемом 0,3 п.л.
Объем и структура магистерской диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В работе 6 приложений, 38 таблиц, 57 формул и 4 рисунка. Список использованных источников включает 37 наименований. Объем диссертации составляет 124 страницы.
Цели и задачи исследования. Цель магистерской диссертации заключается в исследовании особенностей анализа и оценки финансовой устойчивости на предприятии - субъекте малого предпринимательства, а также установление неблагоприятных участков и их своевременное устранение.
Задачи магистерской диссертации, в соответствии с темой и целью исследования, были определены следующие:
- изучить теоретическую значимость понятия и значения
финансовой устойчивости;
- определить основные инструменты необходимые для анализа финансовой устойчивости, ее цели, задачи и этапы;
- провести оценку финансовой устойчивости на примере
организации ООО «Центр медосмотров»;
- произвести анализ показателей финансовой устойчивости на примере организации ООО «Центр медосмотров»;
- обосновать направления и методы повышения финансовой устойчивости предприятий.
Предметом исследования являются экономические отношения в ходе формирования финансовой устойчивости современных российских предприятий.
Объектами исследования выступают ООО «Центр Медосмотров», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника №1».
В качестве теоретической базы исследования были использованы научные труды российских и зарубежных экономистов, посвященные анализу и оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций, например, автора Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. «Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций», Бекренева В.А. «Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики. Научное издание», Тен А.В. «Инструменты поддержки принятия решений по обеспечению устойчивого функционирования и развития коммерческих организаций. Монография».
Методами исследования выступали: эмирические методы исследования, такие как: наблюдение, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ финансовых показателей, анализ ликвидности бухгалтерского баланса по относительным и абсолютным показателям, платежеспособности, финансовой устойчивости. В ходе работы так же были использованы следующие методы для предоставления результатов исследования: монографический, метод системного анализа и синтеза, экономико-статистический, графический.
Степень научной разработанности проблемы. Исследование основных положений теории финансовой устойчивости предприятий как одного из основных разделов финансового менеджмента, посвящено значительное количество трудов отечественных и зарубежных ученых, таких как: В.В. Ковалев, О.Н. Волкова, М.В. Мельник, Л.И. Кравченко, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, М.С. Абрютина, А.В. Грачев, Л.А. Богдановская, Г.Г. Виноградов, Е.В. Негашев, В.М. Родионова, М.А Федотова, Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчик, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова, В.В. Бочаров, Л.Т. Гиляровская.
Несмотря на многочисленные работы отечественных и зарубежных авторов посвященных анализу финансовой устойчивости действующих организаций (Аганбегяна А.Б., Бунича П.Г., Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С. и Негашева Е.В., Ковалева В.В. и Палия В.Ф., Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н., К. Хеддервик, Р. Холт и др.) наиболее проработанные вопросы, связанные с исследованиями финансовой устойчивости для не допущения стадии банкротства расширенно не изучалось.
Теоретическая значимость магистерской работы заключается в исследовании трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных решению целого ряда проблем, связанных с анализом финансового состояния предприятий, имеют работы Аганбегяна А.Б., Бунича П.Г., Шеремета А.Д., Сайфуллина Р.С. и Негашева Е.В., Ковалева В.В. и Палия В.Ф., Ионовой А.Ф. и Селезневой Н.Н. и др., в которых раскрываются основные положения и методы финансового менеджмента применительно к условиям деятельности российских предприятий.
Практическая значимость проведенного исследования заключается в рассмотрении организации бухгалтерского учета, а также анализа и оценки его финансового состояния на конкретном предприятии, а также установление проблем, и их своевременное решение.
Основные результаты исследования выпускной квалификационной работы могут быть использованы в практической деятельности других организаций.
Информационная база исследования. В качестве информационной базы использовалась нормативно-законодательная документация: данные федеральной службы государственной статистики, российская и зарубежная монографическая литература, данные бухгалтерского, налогового и статистического учёта предприятий, материалы социально-экономических исследований, научно-практических конференций, семинаров, публикаций в периодической печати, а также фактические материалы, скопленные автором в процессе практической деятельности на предприятиях действующего сектора экономики, материалы научного отчёта по научно-исследовательской работе. Активно использовалась информация, публикуемая в сети интернет, «Консультант Плюс», «Гарант» и электронные библиотеки.
Также в качестве источников информации, в работе были использованы данные бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Центр медосмотров»», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1» за 2017-2019 гг.
Научная новизна магистерской диссертации состоит в уточнении теоретических положений по финансовой устойчивости организаций, работающих в медицинской отрасли, а также разработке рекомендаций по совершенствованию методики анализа и оценки, направленных на повышение финансовой устойчивости предприятий.
Основные пункты научной новизны, выносимые на защиту:
1. Уточнён механизм формирования финансовой устойчивости, как альтернативы финансовой несостоятельности и её предельного уровня - банкротства. С целью повышения платежеспособности и финансовой устойчивости, для анализируемых компаний были даны рекомендации по работе с задолженностью.
- размещение денежных средств на специальных депозитах для юридических лиц реальная стоимость временно не используемых денежных средств будет защищена от инфляции, организация получит дополнительный доход от неиспользуемой части денежных активов в сфере их краткосрочного инвестирования. Это положительно скажется на уровне рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности.
- контроль за дебиторской задолженностью и погашение кредирской задолженности в счет дебиторской.
2. Доказаны направления и пути повышения финансовой устойчивости предприятий с помощью:
- совершенствования управления текущей кредитной нагрузкой предприятия и процессом получения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов;
- совершенствования управления дебиторской задолженностью, рассматривая её как инвестиции в целях получения реальной дополнительной прибыли с учётом расходов на финансирование содержания дебиторской задолженности.
Апробация результатов исследования. Основные результаты проведенного магистерского исследования были внедрены в практическую деятельность ООО «Центр медосмотров»», ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1» за 2019-2017 гг.
Публикации. По теме магистерской диссертации опубликована научная статья общим объемом 0,3 п.л.
Объем и структура магистерской диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. В работе 6 приложений, 38 таблиц, 57 формул и 4 рисунка. Список использованных источников включает 37 наименований. Объем диссертации составляет 124 страницы.
Содержание магистерского исследования выражается в следующих трех логически взаимосвязанных группах теоретических, методических и практических проблем.
Первая группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, связана пониманием обозначения теоретического понятия как «финансовая устойчивость» и что анализ многообразных точек зрения о смысле понятия «финансовая устойчивость» обнаружил, что по исследуемой проблеме нет единого взгляда различных авторов. Не все авторы излагают свою формулировку понятия «финансовая устойчивость». Финансовую устойчивость большинство из них представляют более узко, чем следовало бы, выражая финансовую устойчивость одним или двумя показателями. Финансовая устойчивость по всей вероятности - это многомерное экономическое явление, следственно, выражается системой показателей.
Изучив точки зрения различных авторов и уточнив основные характеристики понятия финансовой устойчивости организации, можно предложить вытекающее ее определение» Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта- это способность реализовывать основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательское риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостоянии собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
Авторское понятие «финансовой устойчивости» следующее: финансовая устойчивость- это способность отвечать всем требованиям кредиторов, укрепление конкурентоспособности и не допущение любой стадии банкротства.
Вторая группа проблем, рассмотренных в магистерской диссертации, связана исследованием которое было проведено на примере компаний работающий в одной медицинской отрасли это ООО «Центр медосмотров, ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1». Все тре данные компании имеют разных директоров и бенифициарных владельцев для недопущения понятия в работе как «дробление бизнеса» и были сделаны следующие выводы об их финансовом состоянии согласно коэффициентов финансовой устойчивости:
1. В ООО «Центр Медосмотров» коэффициент автономии равен 0,76, что является оптимальным значением, который считается как > 0,5 и показывает хорошее финансовое состояние компании, т.е. доля собственных средств в общей величине преобладает над источниками формирования имущества организации. Компании ООО «Семейная клиника №1» с результатом показателя 0,44 и ООО «Ваш доктор» с результатом 0,34, эти данные дают нам сформированный вывод о нестабильном финансовом положении компаний, ведь чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании.
2. Согласно второму коэффициенту зависимости в ООО «Центр Медосмотров» показатель концентрации заемного капитала равен 0,11, что входит в оптимальный норматив значения показателя < 0,5, и показывает, что 0,11 руб. заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. В компании ООО «Семейная клиника №1» данный коэффициент не может быть найдет, так у компании отсутствуют заемные средства за рассматриваемый период. В организации ООО «Ваш доктор» при расчете данного коэффициента показатель не входит в оптимальную зону значения < 0,5, и равен 0,49. И означает что, 0,49 руб. организация привлекла на 1 руб. собственного капитала.
5. При расчете коэффициента финансовой устойчивости в ООО «Центр Медосмотров» данный коэффициент показал результат 0,87 и показывает, что удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время составляет 0,87, что входит в нормальное значение 0,8-0,9. Такая же ситуация и в компании ООО «Ваш Доктор» с показателем коэффициента 0,83. В ООО «Семейная клиника № 1» показатель равен 0,44, что показывает ненормированное значение и показывает долю источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года.
6. Коэффициент финансирования в организации ООО «Центр Медосмотров» показал результат 7,01, что является нормальным значением, также, как и у ООО «Ваш Доктор» и результат этого коэффициента характеризует хорошее соотношение собственных и заемных средств. В ООО «Семейная клиника № 1» также нет возможности просчитать данный показатель ввиду отсутствия заемных средств в отчетном году.
7. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) в организации ООО «Центр Медосмотров» явил результат 0,15, что является оптимальным значением и характеризует налаженное соотношение заемных и собственных средств. В ООО «Семейная клиника № 1» также нет возможности просчитать данный показатель ввиду отсутствия заемных средств в отчетном году. Другая ситуация проявилась в компании ООО «Ваш Доктор», тут данный коэффициент отошел от нормативного значения < 1 и равен 1,43, характеризует не налаженное соотношение заемных и собственных средств.
8. Следующий показатель - собственный оборотный капитал. В ООО «Центр Медосмотров» он равен 25 701, в ООО «Семейная клиника № 1» 19 218 и в ООО «Ваш Доктор» 30 315 показатели больше нормативного значения в 10 % от стоимости оборотных активов и это характеризует огромную величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников,
9. Коэффициент маневренности собственного капитала во всех трех компаниях ООО «Центр Медосмотров» с 0,72, ООО «Семейная клиника № 1» с 0,91 и ООО «Ваш Доктор» с - 1,41 составляет неоптимальное значение и это показывает, предприятия на данный момент не в полной мере могут поддерживать уровень оборотного капитала пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО «Центр Медосмотров» составляет 2,48, в ООО «Семейная клиника № 1» 21,77 и у ООО «Ваш Доктор» 9,72 и показывает долю
оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов.
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками - в ООО «Центр Медосмотров» составляет 110,78, в ООО «Семейная клиника № 1» 21,77 и у ООО «Ваш Доктор» 9,72 и показывает, в какой степени запасы организации сформированы за счет собственных средств.
Коэффициент (индекс) постоянного актива в ООО «Центр Медосмотров» составляет 0,29 и в ООО «Семейная клиника № 1» 0,1, что входит в оптимальное значение этого коэффициента и показывает хорошую долю внеоборотных активов в величине собственных источников. У ООО «Ваш Доктор» иная ситуация с результатом 2,41-делается вывод о неполноценном или повышенном уровне привлечения средств собственного капитала. Также определили типы финансовой устойчивости компаний.
У ООО «Центр Медосмотров» и ООО «Семейная клиника № 1» - абсолютное финансовое состояние. Организации располагает излишком всех источников организации запасов и затрат. В произвольный момент времени обладает платежеспособностью, не пропускает задержек расчетов и платежей.
ООО «Ваш Доктор» находится в кризисном финансовой состоянии при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут. Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является отрицательная динамика показателей Фс, Фт и Фо. Они стремятся принять отрицательные значения.
Третья группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, посвящена совершенствованию финансовой устойчивости организаций медицинской отрасли и даны рекомендации по реализацию наиболее проблемных зон такие как:
- реализовать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. От ее размера зависит обеспеченность предприятия денежными средствами, а значит, платежеспособность и финансовая устойчивости;
- проведение комплекса мер, направленных на ускорение оборачиваемости оборотного капитала и наращивание внутренних источников финансирования.
В ООО «Центр медосмотров» и ООО «Семейная клиника №1» наблюдается негативная ситуация с дебиторской задолженностью, ее доля составляет значительную часть активов баланса. Компании могут использовать разнообразные инструменты, направленные на уменьшение дебиторской задолженности. В виду низких значений объема реализуемых услуг, медицинские компании не могут воспользоваться услугами страховых и факторинговых компаний, но могут организовать эффективную работы с должниками собственными силами.
С учетом того, что у компаний в 2019 году наблюдался недостаток наиболее ликвидных активов, наилучшим вариантом вложения денежных средств будут краткосрочные финансовые вложения, например, депозитный вклад в банке.
Таким образом, анализируемым компаниям, с целью укрепления финансовой устойчивости, могут быть даны следующие рекомендации:
- Осуществление депозитного вклада в ПАО «Сбербанк» на срок 6 месяцев по ставке 4,38% в год.
- Осуществление контроля за дебиторской задолженностью в рамках документооборота с контрагентами. Данные обязанности следует возложить на бухгалтера за доплату за дополнительный объем работ.
- Ведение реестра старения дебиторской задолженности с целью анализа денежных потоков и планирования дебиторской задолженности на перспективу. Возможно страхование суммы денежных средств, подлежащих получению от контрагента в страховой компании.
Данные мероприятия положительно повлияют на структуру и динамику разделов бухгалтерского баланса, позволяя добиться более высокой финансовой устойчивости, что подтверждает расчет соответствующих коэффициентов.
Первая группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, связана пониманием обозначения теоретического понятия как «финансовая устойчивость» и что анализ многообразных точек зрения о смысле понятия «финансовая устойчивость» обнаружил, что по исследуемой проблеме нет единого взгляда различных авторов. Не все авторы излагают свою формулировку понятия «финансовая устойчивость». Финансовую устойчивость большинство из них представляют более узко, чем следовало бы, выражая финансовую устойчивость одним или двумя показателями. Финансовая устойчивость по всей вероятности - это многомерное экономическое явление, следственно, выражается системой показателей.
Изучив точки зрения различных авторов и уточнив основные характеристики понятия финансовой устойчивости организации, можно предложить вытекающее ее определение» Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта- это способность реализовывать основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательское риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостоянии собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства.
Авторское понятие «финансовой устойчивости» следующее: финансовая устойчивость- это способность отвечать всем требованиям кредиторов, укрепление конкурентоспособности и не допущение любой стадии банкротства.
Вторая группа проблем, рассмотренных в магистерской диссертации, связана исследованием которое было проведено на примере компаний работающий в одной медицинской отрасли это ООО «Центр медосмотров, ООО МЦ «Ваш доктор», ООО «Семейная клиника № 1». Все тре данные компании имеют разных директоров и бенифициарных владельцев для недопущения понятия в работе как «дробление бизнеса» и были сделаны следующие выводы об их финансовом состоянии согласно коэффициентов финансовой устойчивости:
1. В ООО «Центр Медосмотров» коэффициент автономии равен 0,76, что является оптимальным значением, который считается как > 0,5 и показывает хорошее финансовое состояние компании, т.е. доля собственных средств в общей величине преобладает над источниками формирования имущества организации. Компании ООО «Семейная клиника №1» с результатом показателя 0,44 и ООО «Ваш доктор» с результатом 0,34, эти данные дают нам сформированный вывод о нестабильном финансовом положении компаний, ведь чем выше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние компании.
2. Согласно второму коэффициенту зависимости в ООО «Центр Медосмотров» показатель концентрации заемного капитала равен 0,11, что входит в оптимальный норматив значения показателя < 0,5, и показывает, что 0,11 руб. заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. В компании ООО «Семейная клиника №1» данный коэффициент не может быть найдет, так у компании отсутствуют заемные средства за рассматриваемый период. В организации ООО «Ваш доктор» при расчете данного коэффициента показатель не входит в оптимальную зону значения < 0,5, и равен 0,49. И означает что, 0,49 руб. организация привлекла на 1 руб. собственного капитала.
5. При расчете коэффициента финансовой устойчивости в ООО «Центр Медосмотров» данный коэффициент показал результат 0,87 и показывает, что удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время составляет 0,87, что входит в нормальное значение 0,8-0,9. Такая же ситуация и в компании ООО «Ваш Доктор» с показателем коэффициента 0,83. В ООО «Семейная клиника № 1» показатель равен 0,44, что показывает ненормированное значение и показывает долю источников финансирования, которые организация использует в своей деятельности больше года.
6. Коэффициент финансирования в организации ООО «Центр Медосмотров» показал результат 7,01, что является нормальным значением, также, как и у ООО «Ваш Доктор» и результат этого коэффициента характеризует хорошее соотношение собственных и заемных средств. В ООО «Семейная клиника № 1» также нет возможности просчитать данный показатель ввиду отсутствия заемных средств в отчетном году.
7. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) в организации ООО «Центр Медосмотров» явил результат 0,15, что является оптимальным значением и характеризует налаженное соотношение заемных и собственных средств. В ООО «Семейная клиника № 1» также нет возможности просчитать данный показатель ввиду отсутствия заемных средств в отчетном году. Другая ситуация проявилась в компании ООО «Ваш Доктор», тут данный коэффициент отошел от нормативного значения < 1 и равен 1,43, характеризует не налаженное соотношение заемных и собственных средств.
8. Следующий показатель - собственный оборотный капитал. В ООО «Центр Медосмотров» он равен 25 701, в ООО «Семейная клиника № 1» 19 218 и в ООО «Ваш Доктор» 30 315 показатели больше нормативного значения в 10 % от стоимости оборотных активов и это характеризует огромную величину оборотных средств, сформированных за счет собственных источников,
9. Коэффициент маневренности собственного капитала во всех трех компаниях ООО «Центр Медосмотров» с 0,72, ООО «Семейная клиника № 1» с 0,91 и ООО «Ваш Доктор» с - 1,41 составляет неоптимальное значение и это показывает, предприятия на данный момент не в полной мере могут поддерживать уровень оборотного капитала пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
10. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в ООО «Центр Медосмотров» составляет 2,48, в ООО «Семейная клиника № 1» 21,77 и у ООО «Ваш Доктор» 9,72 и показывает долю
оборотных активов, сформированных за счет собственных источников, в общей величине оборотных активов.
11. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками - в ООО «Центр Медосмотров» составляет 110,78, в ООО «Семейная клиника № 1» 21,77 и у ООО «Ваш Доктор» 9,72 и показывает, в какой степени запасы организации сформированы за счет собственных средств.
Коэффициент (индекс) постоянного актива в ООО «Центр Медосмотров» составляет 0,29 и в ООО «Семейная клиника № 1» 0,1, что входит в оптимальное значение этого коэффициента и показывает хорошую долю внеоборотных активов в величине собственных источников. У ООО «Ваш Доктор» иная ситуация с результатом 2,41-делается вывод о неполноценном или повышенном уровне привлечения средств собственного капитала. Также определили типы финансовой устойчивости компаний.
У ООО «Центр Медосмотров» и ООО «Семейная клиника № 1» - абсолютное финансовое состояние. Организации располагает излишком всех источников организации запасов и затрат. В произвольный момент времени обладает платежеспособностью, не пропускает задержек расчетов и платежей.
ООО «Ваш Доктор» находится в кризисном финансовой состоянии при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.
Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут. Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является отрицательная динамика показателей Фс, Фт и Фо. Они стремятся принять отрицательные значения.
Третья группа проблем, исследованных в магистерской диссертации, посвящена совершенствованию финансовой устойчивости организаций медицинской отрасли и даны рекомендации по реализацию наиболее проблемных зон такие как:
- реализовать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. От ее размера зависит обеспеченность предприятия денежными средствами, а значит, платежеспособность и финансовая устойчивости;
- проведение комплекса мер, направленных на ускорение оборачиваемости оборотного капитала и наращивание внутренних источников финансирования.
В ООО «Центр медосмотров» и ООО «Семейная клиника №1» наблюдается негативная ситуация с дебиторской задолженностью, ее доля составляет значительную часть активов баланса. Компании могут использовать разнообразные инструменты, направленные на уменьшение дебиторской задолженности. В виду низких значений объема реализуемых услуг, медицинские компании не могут воспользоваться услугами страховых и факторинговых компаний, но могут организовать эффективную работы с должниками собственными силами.
С учетом того, что у компаний в 2019 году наблюдался недостаток наиболее ликвидных активов, наилучшим вариантом вложения денежных средств будут краткосрочные финансовые вложения, например, депозитный вклад в банке.
Таким образом, анализируемым компаниям, с целью укрепления финансовой устойчивости, могут быть даны следующие рекомендации:
- Осуществление депозитного вклада в ПАО «Сбербанк» на срок 6 месяцев по ставке 4,38% в год.
- Осуществление контроля за дебиторской задолженностью в рамках документооборота с контрагентами. Данные обязанности следует возложить на бухгалтера за доплату за дополнительный объем работ.
- Ведение реестра старения дебиторской задолженности с целью анализа денежных потоков и планирования дебиторской задолженности на перспективу. Возможно страхование суммы денежных средств, подлежащих получению от контрагента в страховой компании.
Данные мероприятия положительно повлияют на структуру и динамику разделов бухгалтерского баланса, позволяя добиться более высокой финансовой устойчивости, что подтверждает расчет соответствующих коэффициентов.
Подобные работы
- Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2021 - Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4850 р. Год сдачи: 2019 - Анализ и оценка финансовой устойчивости организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ В ПРЕДОТВРАЩЕНИИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (на примере ООО «Альтаир»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4280 р. Год сдачи: 2017 - Анализ и оценка финансового состояния коммерческих организаций
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4875 р. Год сдачи: 2019 - ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ ГЛОБАЛЬНЫХ ПРОЦЕССОВ В ЭКОНОМИКЕ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4325 р. Год сдачи: 2016 - Повышение финансовой устойчивости коммерческой организации
(на примере ОАО «Барнаульский пивоваренный завод»)
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4750 р. Год сдачи: 2020 - Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка (на примере ПАО «Сбербанк России»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2017 - ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ НА ПРИМЕРЕ ПАО «РОСГОССТРАХ»
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4800 р. Год сдачи: 2016