Тема: Оценка инвестиционной привлекательности компании (на примере ООО «Лига-Маркет»)

Каждая компания стремится сохранять свои лидерские позиции на рынке, для этого компаниям необходимо постоянно развиваться и использовать новые технологии. Не у всех компаний есть финансовая возможность развиваться, поэтому они заинтересованы в привлечении дополнительных инвестиций. Для привлечения дополнительных инвестиций компании, кредиторы и инвесторы заинтересованы в оценки инвестиционной привлекательности, с целью определения вложения капитала и тем самым выявления роста эффективности компании в будущем периоде.
Оценка инвестиционной привлекательности является важным показателем при покупке - продажи, финансировании, ликвидации, слиянии, поглощении компании. Инвестиционная привлекательность компании зависит от отрасли, внутренних и внешних факторов, региона и от страны в целом.
Главной задачей оценки инвестиционной привлекательности компании является выбор методики оценки. Для успешного функционирования компаниям необходимо постоянно развиваться, привлекать дополнительные инвестиции. В свою очередь инвесторы заинтересованы в получении дохода от вложенных инвестиций.
В экономической современной литературе нет единого понятия в определении инвестиционной привлекательности компании, но, не смотря на это, можно с уверенностью сказать, что анализ инвестиционной привлекательности компании способен выявить необходимое количество ресурсов, на какие цели и в какой период инвестор может направить эти ресурсы в процессе инвестиций.
Тема исследования «Оценка инвестиционной привлекательности компании» является актуальной, так как в результате оценки инвестиционной привлекательности можно определить стоимость компании на момент оценки, прогнозную стоимость, выявить факторы, негативно и позитивно влияющие на стоимость компании.
Целью исследования является проведение оценки инвестиционной привлекательности компании.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
• рассмотрение теоретических основ инвестиционной привлекательности компании;
• описание оценки инвестиционной привлекательности ООО «Лига- Маркет»;
• выявление мероприятий, направленных на совершенствование инвестиционной привлекательности ООО «Лига-Маркет».
Объектом исследования выступает ООО «Лига-Маркет».
Предметом исследования выступает финансово - экономическая и инвестиционная деятельность компании.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.
В первой главе рассматриваются теоретические основы инвестиционной привлекательности компании, а именно сущность инвестиционной привлекательности, обзор факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность, методы оценки инвестиционной привлекательности.
Во второй главе проводится оценка инвестиционной привлекательности ООО «Лига-Маркет», предоставляется технико-экономическая характеристика, проводится анализ финансового состояния.
В третьей главе разрабатываются мероприятия, направленные на совершенствование инвестиционной привлекательности ООО «Лига- Маркет», оценивается эффективность предложенных мероприятий.
В качестве методов исследования применялись синтетический метод, аналитический метод, сравнительный метод, метод наблюдения, метод описания и метод прогнозирования.
Теоретическую основу исследования при написании бакалаврской работы составили труды известных зарубежных и отечественных авторов таких как: Балабанов И.Т., Глазова В.С., Ковалев А.И., Лаврушин В.В., Трихачев В.К., Шеремет А.Д. и другие.
Практическая значимость работы заключается в применении ООО «Лига-Маркет» мероприятий, направленных на совершенствование инвестиционной привлекательности в будущем периоде.
Купить

Торгово - производственная компания занимается комплексным снабжением промышленных предприятий вспомогательной продукцией и материалами.
В результате проведения анализа финансовых результатов деятельности ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. выявлено, что выручка возросла на 25607 тыс. руб. или 35,18%.
Рост выручки продаж произошел за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции и привлечения новых потенциальных клиентов.
Себестоимость продаж компании за период исследования увеличилась на 20319 тыс. руб. или на 28,34 %.
В результате изменения выручки и себестоимости продаж валовая и чистая прибыль компании за 2016 -2018 гг. увеличились на 5288 тыс. руб. или на 483,36 %.
Проценты к уплате за период исследования возросли на 123 тыс. руб. за счет увеличения обязательств компании перед кредиторами.
Прочие доходы в ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. увеличились на 1129 тыс. руб. или на 182,98 %, прочие расходы возросли на 1145 тыс. руб. или на 136,47 %.
В результате изменения показателей процентов к уплате, прочих доходов и расходов прибыль до налогообложения компании за 2016 -2018 гг. возросла на 5149 тыс. руб. или на 593,89 %, текущий налог на прибыль увеличился на 947 тыс. руб. или на 480,71 %.
Чистая прибыль в ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. увеличилась на 4202 тыс. руб. или на 627,16 %.
В результате проведения анализа активов в ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. выявлено, что внеоборотные активы компании состоят из основных средств, которые возросли на 2124 тыс. руб. или на 64,15 %.
Оборотные активы компании за период исследования увеличились на 10438 тыс. руб. или на 83,4 %, в том числе возросли запасы на 3720 тыс. руб. или на 58,12 %.
Увеличились краткосрочные финансовые вложения на 6966 тыс. руб. или на 118,85 %, уменьшились денежные средства на 248 тыс. руб. или на 98,02 %.
В структуре активов компании наибольшую долю составляют оборотные активы - более 80 %.
В результате проведения анализа пассивов в ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. выявлено, что уставный капитал компании остался не изменен и составил 100 тыс. руб., возросла нераспределенная прибыль на 6823 тыс. руб. или на 494,78 %. В результате изменения нераспределенной прибыли капитал и резервы ООО «Лига-Маркет» возросли на 6823 тыс. руб. или на 461,33 %.
Долгосрочные обязательства компании состоят из долгосрочных заемных средств, которые за период исследования возросли на 6176 тыс. руб. или на 115,72 %. Рост долгосрочных обязательств компании произошел за счет приобретения кредита в коммерческом банке с целью расширения ассортимента продукции и увеличения объемов продаж.
Краткосрочные обязательства ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. уменьшились на 437 тыс. руб. или на 4,85 %, в том числе снизилась кредиторская задолженность на 3437 тыс. руб. или на 38,15 %, возросли краткосрочные заемные средства на 3000 тыс. руб.
В ООО «Лига-Маркет» наблюдается за 2016 -2018 гг. ограниченная платежеспособность, так как не выполняются условия платежеспособности по группам активов и пассивов компании.
В результате проведения анализа показателей рентабельности в ООО «Лига-Маркет» за 2016 -2018 гг. выявлено, что рентабельность продаж за период исследования возросла на 4,99 % и в 2018 г. составила 6,49 %.
Рост показателя рентабельности продаж произошел за счет опережения темпов роста выручки по отношению к темпам роста затрат в результате увеличения объема производства и изменения ассортимента продаж.
Показатель чистой рентабельности за период исследования увеличился на 4,03 %, в 2018 г. доля чистой прибыли в выручке компании составила 4,95 %.
Экономическая рентабельность активов за 2016 -2018 гг. возросла на 22,48 %, на единицу стоимости капитала компания в 2018 г. получила 22,48 % прибыли.
Показатель чистой рентабельности собственного капитала за период исследования возрос на 13,38 % и в 2018 г. составил 58,68 %, что является благоприятным моментом и свидетельствует о том, что инвесторам выгодно вкладывать денежные средства в развитие компании.
Показатель рентабельности EBITDA отражает прибыль компании до выплаты процентов и за период исследования возрос на 5,05 %.
Увеличился показатель рентабельности производства на 5,41 % и в 2018 г. составил 6,94 %. Рост показателя произошел за счет снижения себестоимости продукции и увеличения массы прибыли компании.
В результате проведения анализа окупаемости капитала ООО «Лига- Маркет» за 2016 -2018 гг. выявлено, что рентабельность собственного капитала за период исследования возросла на 13,38 %, рентабельность всего капитала увеличилась на 12,93 %.
Срок окупаемости собственного капитала в 2018 г. составил 1,7 лет, что на 0,5 лет меньше чем в 2016 г.
Срок окупаемости всего капитала компании в 2018 г. составил 5,83 лет, что на 17,79 лет меньше чем в 2016 г.
Уменьшение срока окупаемости капитала в ООО «Лига-Маркет» является положительным моментом, инвесторам выгодно вкладывать денежные средства, покупать компанию с минимальным сроком окупаемости капитала.
Исполнение «золотого правила экономики» в экономической деятельности компании ООО «Лига-Маркет» выполняется в 2017 г. и в 2018 г., это свидетельствует о том, что в компании эффективная финансово - хозяйственная деятельность, наблюдается прирост прибыли, темп роста выручки превышает темп роста активов.
В качестве мероприятия, направленного на улучшение финансового состояния ООО «Лига-Маркет» предложено установить локальную систему сети в складском помещении; ввести дополнительный контроль по перемещению ТМЦ; снизить дополнительные издержки, возникающие в ходе ревизии на складе.
Внедрение рекламной политики и разработка систем скидок и акций увеличат инвестиционную привлекательность компании, привлечет дополнительных клиентов, что отразится на финансово - хозяйственной деятельности в целом.
Таким образом, разработанные мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния и совершенствование инвестиционной привлекательности ООО «Лига-Маркет» являются эффективными, так как в случае их применения в компании увеличится объем продаж и чистая прибыль.
Купить