В современных экономических условиях российской действительности, когда многие компании в посткризисных период своего развития оказываются в затруднительном финансовом положении, необходимо использовать механизм финансовой стабилизации для предотвращения банкротства и сохранения своей конкурентоспособности.
Механизм финансовой стабилизации представляет собой комплекс мероприятий в рамках использования оперативного, тактического и стратегического механизмов, в результате применения которых возможно повысить финансовую устойчивость, платежеспособность, эффективность использования ресурсного потенциала и увеличить рыночную стоимость компании.
В качестве объекта исследования в бакалаврской работе выступила финансовая деятельность компании ООО Строительно-монтажная компания «РИД».
Анализ основных экономических показателей показал, что деятельность ООО Строительно-монтажная компания «РИД» за анализируемый период была эффективной.
Показатель выручки за рассматриваемый период 2017-2019 гг. вырос на 97,26 %; показатель себестоимости - на 150,25 %, показатель чистой прибыли компании - на 12 438 т. р. и на конец анализируемого периода составил 1 837 т. р.
Расчет показателей эффективности использования факторов производства демонстрирует снижение эффективности использования основного капитала и повышение эффективности использования материалов и труда в процессе производства.
Анализ имущественного положения компании показал, что за рассматриваемый период наибольший удельный вес в структуре активов занимали оборотные активы, что демонстрирует их легкую структуру.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов компании приходится на долю краткосрочных и долгосрочный обязательств. Доля собственных средств на конец анализируемого периода занимает менее 30 %.
Анализ ликвидности баланса показал, что баланс ООО Строительно-монтажная компания «РИД» в анализируемом периоде не является ликвидным, т.к. из четырех неравенств в 2017-2018 гг. выполнено только одно. В 2019 г. - из четырех неравенств выполняются два, следовательно, ликвидность баланса повышается.
Анализ относительных показателей ликвидности показал, что коэффициенты ликвидности, в основном, имеют положительную динамику, ликвидность за анализируемый период выросла.
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости доказывает финансово неустойчивое положение компании, так как большая часть показателей хотя и имеет положительную динамику, но их значения ниже нормы.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал, что за весь анализируемый период у компании наблюдается допустимо неустойчивое финансовое состояние.
Анализ рентабельности показал, что большинство показателей имеют отрицательную динамику, что характеризует снижение эффективности деятельности компании.
Анализ риска возникновения банкротства по отечественным и зарубежным методикам показал незначительную угрозу.
Поэтому компании ООО Строительно-монтажная компания «РИД» рекомендуется использование механизма финансовой стабилизации.
В рамках действия оперативного механизма финансовой стабилизации с целью обеспечения роста уровня платежеспособности необходимо обеспечить реализацию комплекса мероприятий:
- провести оптимизацию дебиторской задолженности путем создания клиентской базы, что позволит своевременно оценить финансовое состояние потенциального партнера, отследить его платежную дисциплину, сократить уровень рисков, провести инвентаризацию расчетов, определить потенциал сомнительных долгов, а по сомнительным долгам создать резерв;
- провести оптимизацию запасов путем реализации неликвидных активов при осуществлении инвентаризации имущественного комплекса компании и использовать ABC-анализ, основанного на правиле Парето. В результате применения данных мероприятий величина материально-производственных запасов сократится на 8,3 %.
В результате проведенных мероприятий имущественный состав несколько сократится, но качественные параметры структуры активов станут более привлекательными как для работников компании, так и для потенциальных инвесторов. Ликвидность баланса повысится (не выполнится лишь одно неравенство по четвертой группе). Показатели платежеспособности будут иметь положительную динамику. Показатель общей платежеспособности и доля абсолютных активов в валюте баланса достигнут своего нормативного уровня.
В рамках действия тактического механизма финансовой стабилизации с целью обеспечения роста уровня финансовой устойчивости следует обеспечить реализацию комплекса мероприятий:
• сократить размер долгосрочного капитала путем продажи неиспользованного оборудования. В результате применения данного мероприятия величина долгосрочного капитала сократится на 4,9 %;
• провести оптимизацию имущественного комплекса путем предоставления в аренду ремонтных мастерских по системе взаимозачетов с целью сокращения величины кредиторской задолженности, которая сократится на 34,89 %.
В результате проведенных мероприятий основные показатели финансовой устойчивости компании повысятся.
В рамках действия стратегического механизма финансовой стабилизации с целью обеспечения роста стоимости компании следует провести оптимизацию использования ресурсов путем использования политики ресурсосбережения. В результате применения мероприятий по ресурсосбережению размер материальных затрат сократится на 7,27 %, величина себестоимости - на 3,45 %. Величина валовой прибыли вырастет на 2,76 %.
В результате проведения мероприятий по оптимизации ресурсов стоимость компании вырастет на 30,16 %.
Следовательно, в результате действия механизма финансовой стабилизации показатели платежеспособности, финансовой устойчивости, стоимости собственного капитала буду иметь положительную динамику, что в целом позволяет сделать вывод об улучшении финансового состояния компании ООО Строительно-монтажная компания «РИД».

Купить