Тема: Анализ и оценка финансовой устойчивости организации, выявление факторов её роста (на примере АО «Мостотрест-Сервис»)

Финансовая устойчивость является одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта. Анализ финансовой устойчивости за конкретный временной интервал дает возможность оценить рациональность использования финансовых ресурсов, эффективность управления собственным и заемным капиталом, выявить динамику изменений в структуре источников финансирования операционной деятельности. Недостаточная финансовая устойчивость в конечном итоге может привести к его неплатежеспособности. В связи с этим внутренних стейкхолдеров интересует способность поддержания субъектом стабильного состояния, т.к. для большинства сотрудников заработная плата является единственным источников дохода и от финансового благополучия субъекта зависит благосостояние персонала [18, с. 96].
Любой субъект экономической деятельности представляет собой сложную систему, для которого важно осуществлять ведение операционной деятельности, что достигается благодаря наличию денежных средств для оплаты непредвиденных счетов и для выполнения обязательств перед персоналом, банковскими учреждениями, поставщиками услуг и материалов, а также бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами. Успешное управление и осуществление деятельности субъекта экономической деятельности непрерывно связано с его стабильным финансовым положением, соответственно, его финансовой устойчивостью. Данный показатель показывает эффективность использования и распределения финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость является в качестве одного из критериев, на основании которого можно судить о степени успешности субъекта экономической деятельности, ее платежеспособности и состоятельности. Финансовая устойчивость субъекта экономической деятельности возможна только при достаточном объеме собственного капитала, а заемные средства могут использоваться только в том случае, если субъект экономической деятельности способен на своевременный и полный возврат.
В условиях современной экономики деятельность экономических субъектов связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо анализировать и прогнозировать финансовую устойчивость. Это своего рода индикатор «здоровья» организации. Чем финансово устойчивее экономический субъект, тем он безопаснее для вложений средств, тем он более способен выполнять свои основные функции в условиях рыночной среды [25, с. 101].
Это свидетельствует о том, что успех функционирования экономического субъекта и его дальнейшее благополучие во многом зависят от финансовой устойчивости, что особенно важно в условиях современного меняющегося рынка. Таким образом, изложенное выше обуславливает актуальность выбранной темы, ее насущность и значимость как с теоретических позиций, так и с точки зрения практического применения экономическими субъектами.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических и практических аспектов анализа и прогнозирования финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта, а также поиск путей укрепления и повышения финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис».
В рамках обозначенной цели необходимо решить такие задачи:
• дать характеристику «финансовой устойчивости» как экономической категории: понятие, сущность, факторы влияния;
• рассмотреть современные методы анализа и оценки финансовой устойчивости экономического субъекта;
• представить организационно-экономическая характеристику АО «Мостотрест-Сервис»;
• провести анализ финансовой устойчивости АО «Мостотрест- Сервис»;
• провести прогнозирование финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» на основе различных методик;
• разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» и обосновать их целесообразность.
Для решения поставленных задач были использованы методы сбора, обработки и анализа информации, метод сравнения - сопоставление объектов для установления сходства и различия между ними, факторный, горизонтальный, вертикальный анализ, метод коэффициентов.
Для прогнозирования финансовой устойчивости экономического субъекта применены отечественные методики Ефимовой О.В., В. И. Бариленко, Мельник М. В., Никифоровой Н.А. и зарубежные методики У. Бивера, Таффлера, Лиса, Спрингейта, Фулмера, которые были показаны в работе с целью отражения истоков прогнозирования банкротства.
Предметом исследования является анализ и прогнозирование финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выбран действующий экономический субъект АО «Мостотрест-Сервис».
При написании выпускной квалификационной работы были использованы такие методы исследования: научного абстрагирования, системного подхода, причинно-следственных связей, методы статистического анализа, графического изображения.
В качестве информационного обеспечения выпускной квалификационной работы использовались нормативно-правовые акты, законодательство, официальные статистические материалы, учебные и научные работы отечественных специалистов в области анализа и прогнозирования финансовой устойчивости О.В. Ефимовой, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е. В. Негашева, М.А. Вахрушиной, М.В. Мельник, Е.Б. Герасимовой и пр., а также бухгалтерская финансовая отчетность и документация АО «Мостотрест-Сервис» за 2019-2021 гг.
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы определена исследованием экономической сущности и методической составляющей анализа финансовой устойчивости и факторов ее роста. Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов проведенного исследования руководителями организации при обосновании решений по улучшению показателей финансовой устойчивости и выявления факторов ее роста в АО «Мостотрест-Сервис».
Структурно данная работа включает в себя введение, где была обоснована актуальность избранной темы исследования, поставлена цель и основные его задачи; три главы, логически взаимосвязанные между собой, которые раскрывают основные аспекты избранной темы данного исследования; заключение, содержащее в себе ряд обобщающих выводов по осуществленному исследованию; а также список используемых источников, включающий 44 источника и приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости. Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости на примере коммерческого предприятия АО «Мостотрест- Сервис». В третьей главе даны рекомендации по выявлению факторов роста финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест-Сервис» и рассчитан экономический эффект от их внедрения.
Купить

В ходе работы над темой выпускной (бакалаврской) квалификационной работы был проведен анализ финансовой устойчивости и факторов их роста на примере АО «Мостотрест-Сервис» и поиск путей ее укрепления.
В теоретической части работы рассмотрены сущность и экономическая роль финансовой устойчивости, раскрыты факторы, влияющие на рост финансовой устойчивости субъекта экономической деятельности, из чего следует, что под финансовую устойчивость в широком смысле принято рассматривать благополучное финансовое состояние компании, в узком смысле - обеспеченность источниками финансирования деятельности компании, т.е. фактически сочетание собственного и заемного капитала для достижения обозначенных целей и обеспечения платежеспособности.
Основными факторами роста финансовой устойчивости служат повышение собственного капитала и снижение заемного капитала. При этом организация должна стремится к рациональной структуре собственного и заемного капитала для поддержания финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Анализ финансовой устойчивости в работе будет проведен на примере Акционерное общество «Мостотрест-Сервис». Организация занимается строительством, ремонтом автодорог и мостов, в связи с чем в организации большая номенклатура строительных и прочих материалов. Анализ показателей деятельности выявил положительную тенденцию, связанную с ростом доходов организации в 2021 году.
Результаты расширенного анализа финансовой устойчивости АО «МТТС» свидетельствуют, что в течение 2021 года снижались темпы динамического развития компании, выраженные не только в сокращении величины прибыли, но и росте негативных статей. Была выявлена причина этому негативному явлению, а именно замедление эффективности использования активов в целом, оборотных активов в частности и наиболее значимых видов оборотных активов - запасов.
Таким образом, на основе анализа результатов деятельности и финансового состояния АО «МТТС», был сделан вывод, что общую финансово-экономическую ситуацию в обществе следует квалифицировать как устойчивую, однако есть тенденции, на которые стоит обратить внимание в вопросах укрепления финансовой устойчивости.
Также, в рамках практической составляющей выпускной квалификационной работы, было осуществлено прогнозирование финансовой устойчивости на основе западных методик оценки вероятности потери финансовой состоятельности.
В результате прогнозирования финансовой устойчивости АО «МТТС» было выявлено, что риск банкротства отсутствует.
В третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости.
Было предложено нормирование запасов. Нормирование запасов приведет к снижению затрат на привлечение внешнего источника финансирования на 3294 тыс. руб. Соответственно себестоимость снизится на 3294 тыс. руб. Это в свою очередь приведет к росту чистой прибыли на 2635 (3294-20% налог на прибыль). Таким образом денежные средства вырастут на 2635 тыс. руб. Рекомендуется направить данные средства на погашение кредиторской задолженности.
Изменение конструктивных особенностей строительных работ, а также заключение договоров поставки строительных материалов с их производителями и исключение участия в поставках посреднических компаний позволит снизить материальные затраты, повысить прибыль, собственный капитал и рентабельность. Это позволит снизить затраты на 18823 тыс. руб.
За счет смены поставщиков, суммарная экономия в прогнозном периоде составит 2965 тыс. руб. На данную величину можно будет в будущем снизить материальные затраты предприятия (себестоимость продаж) и увеличить чистую прибыль, а также собственный капитал. Таким образом общее снижение материальных затрат с учетом предложенных мероприятий в прогнозном периоде составит 18823 тыс. руб. + 2965 тыс. руб. = 21788 тыс. руб.
Экономический эффект от введенных мероприятий при этом достиг 25082 тысяч рублей, экономическая эффективность - 4,99. Реализация мер экономически целесообразна.
Таким образом, в третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости. Рассчитав экономический эффект, было выявлено, что данные мероприятия позволят улучшить показатели финансовой устойчивости.
Купить