Анализ и оценка финансовой устойчивости организации, выявление факторов её роста (на примере АО «Мостотрест-Сервис»)
|
Аннотация 2
Введение 5
1 Теоретические аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости организации и факторов ее роста 9
1.1 Финансовая устойчивость как экономическая категория: понятие, сущность, факторы влияния 9
1.2 Современные методы анализа и оценки финансовой устойчивости организации 15
1.3 Определение факторов роста финансовой устойчивости организации 27
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест - Сервис» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Мостотрест-Сервис» 33
2.2 Анализ финансового устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 40
2.3 Прогнозирование и оценка вероятности утраты финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 50
3 Мероприятия по выявлению факторов роста финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест-Сервис» 57
3.1 Определение факторов роста финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 57
3.2 Оценка эффективности и обоснование целесообразности предложенных мероприятий роста финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 69
Заключение 76
Список используемой литературы 79
Приложение А Бухгалтерский баланс на 2021 (2020,2019) гг 88
Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2021(2020) г 91
Приложение В Отчет о финансовых результатах за 2020(2019) г 93
Введение 5
1 Теоретические аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости организации и факторов ее роста 9
1.1 Финансовая устойчивость как экономическая категория: понятие, сущность, факторы влияния 9
1.2 Современные методы анализа и оценки финансовой устойчивости организации 15
1.3 Определение факторов роста финансовой устойчивости организации 27
2. Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест - Сервис» 33
2.1 Организационно-экономическая характеристика АО «Мостотрест-Сервис» 33
2.2 Анализ финансового устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 40
2.3 Прогнозирование и оценка вероятности утраты финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 50
3 Мероприятия по выявлению факторов роста финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест-Сервис» 57
3.1 Определение факторов роста финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 57
3.2 Оценка эффективности и обоснование целесообразности предложенных мероприятий роста финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» 69
Заключение 76
Список используемой литературы 79
Приложение А Бухгалтерский баланс на 2021 (2020,2019) гг 88
Приложение Б Отчет о финансовых результатах за 2021(2020) г 91
Приложение В Отчет о финансовых результатах за 2020(2019) г 93
Финансовая устойчивость является одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта. Анализ финансовой устойчивости за конкретный временной интервал дает возможность оценить рациональность использования финансовых ресурсов, эффективность управления собственным и заемным капиталом, выявить динамику изменений в структуре источников финансирования операционной деятельности. Недостаточная финансовая устойчивость в конечном итоге может привести к его неплатежеспособности. В связи с этим внутренних стейкхолдеров интересует способность поддержания субъектом стабильного состояния, т.к. для большинства сотрудников заработная плата является единственным источников дохода и от финансового благополучия субъекта зависит благосостояние персонала [18, с. 96].
Любой субъект экономической деятельности представляет собой сложную систему, для которого важно осуществлять ведение операционной деятельности, что достигается благодаря наличию денежных средств для оплаты непредвиденных счетов и для выполнения обязательств перед персоналом, банковскими учреждениями, поставщиками услуг и материалов, а также бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами. Успешное управление и осуществление деятельности субъекта экономической деятельности непрерывно связано с его стабильным финансовым положением, соответственно, его финансовой устойчивостью. Данный показатель показывает эффективность использования и распределения финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость является в качестве одного из критериев, на основании которого можно судить о степени успешности субъекта экономической деятельности, ее платежеспособности и состоятельности. Финансовая устойчивость субъекта экономической деятельности возможна только при достаточном объеме собственного капитала, а заемные средства могут использоваться только в том случае, если субъект экономической деятельности способен на своевременный и полный возврат.
В условиях современной экономики деятельность экономических субъектов связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо анализировать и прогнозировать финансовую устойчивость. Это своего рода индикатор «здоровья» организации. Чем финансово устойчивее экономический субъект, тем он безопаснее для вложений средств, тем он более способен выполнять свои основные функции в условиях рыночной среды [25, с. 101].
Это свидетельствует о том, что успех функционирования экономического субъекта и его дальнейшее благополучие во многом зависят от финансовой устойчивости, что особенно важно в условиях современного меняющегося рынка. Таким образом, изложенное выше обуславливает актуальность выбранной темы, ее насущность и значимость как с теоретических позиций, так и с точки зрения практического применения экономическими субъектами.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических и практических аспектов анализа и прогнозирования финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта, а также поиск путей укрепления и повышения финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис».
В рамках обозначенной цели необходимо решить такие задачи:
• дать характеристику «финансовой устойчивости» как экономической категории: понятие, сущность, факторы влияния;
• рассмотреть современные методы анализа и оценки финансовой устойчивости экономического субъекта;
• представить организационно-экономическая характеристику АО «Мостотрест-Сервис»;
• провести анализ финансовой устойчивости АО «Мостотрест- Сервис»;
• провести прогнозирование финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» на основе различных методик;
• разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» и обосновать их целесообразность.
Для решения поставленных задач были использованы методы сбора, обработки и анализа информации, метод сравнения - сопоставление объектов для установления сходства и различия между ними, факторный, горизонтальный, вертикальный анализ, метод коэффициентов.
Для прогнозирования финансовой устойчивости экономического субъекта применены отечественные методики Ефимовой О.В., В. И. Бариленко, Мельник М. В., Никифоровой Н.А. и зарубежные методики У. Бивера, Таффлера, Лиса, Спрингейта, Фулмера, которые были показаны в работе с целью отражения истоков прогнозирования банкротства.
Предметом исследования является анализ и прогнозирование финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выбран действующий экономический субъект АО «Мостотрест-Сервис».
При написании выпускной квалификационной работы были использованы такие методы исследования: научного абстрагирования, системного подхода, причинно-следственных связей, методы статистического анализа, графического изображения.
В качестве информационного обеспечения выпускной квалификационной работы использовались нормативно-правовые акты, законодательство, официальные статистические материалы, учебные и научные работы отечественных специалистов в области анализа и прогнозирования финансовой устойчивости О.В. Ефимовой, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е. В. Негашева, М.А. Вахрушиной, М.В. Мельник, Е.Б. Герасимовой и пр., а также бухгалтерская финансовая отчетность и документация АО «Мостотрест-Сервис» за 2019-2021 гг.
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы определена исследованием экономической сущности и методической составляющей анализа финансовой устойчивости и факторов ее роста. Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов проведенного исследования руководителями организации при обосновании решений по улучшению показателей финансовой устойчивости и выявления факторов ее роста в АО «Мостотрест-Сервис».
Структурно данная работа включает в себя введение, где была обоснована актуальность избранной темы исследования, поставлена цель и основные его задачи; три главы, логически взаимосвязанные между собой, которые раскрывают основные аспекты избранной темы данного исследования; заключение, содержащее в себе ряд обобщающих выводов по осуществленному исследованию; а также список используемых источников, включающий 44 источника и приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости. Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости на примере коммерческого предприятия АО «Мостотрест- Сервис». В третьей главе даны рекомендации по выявлению факторов роста финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест-Сервис» и рассчитан экономический эффект от их внедрения.
Любой субъект экономической деятельности представляет собой сложную систему, для которого важно осуществлять ведение операционной деятельности, что достигается благодаря наличию денежных средств для оплаты непредвиденных счетов и для выполнения обязательств перед персоналом, банковскими учреждениями, поставщиками услуг и материалов, а также бюджетами разных уровней и внебюджетными фондами. Успешное управление и осуществление деятельности субъекта экономической деятельности непрерывно связано с его стабильным финансовым положением, соответственно, его финансовой устойчивостью. Данный показатель показывает эффективность использования и распределения финансовых ресурсов. Финансовая устойчивость является в качестве одного из критериев, на основании которого можно судить о степени успешности субъекта экономической деятельности, ее платежеспособности и состоятельности. Финансовая устойчивость субъекта экономической деятельности возможна только при достаточном объеме собственного капитала, а заемные средства могут использоваться только в том случае, если субъект экономической деятельности способен на своевременный и полный возврат.
В условиях современной экономики деятельность экономических субъектов связана с наличием конкурентной борьбы, для успешного осуществления которой необходимо анализировать и прогнозировать финансовую устойчивость. Это своего рода индикатор «здоровья» организации. Чем финансово устойчивее экономический субъект, тем он безопаснее для вложений средств, тем он более способен выполнять свои основные функции в условиях рыночной среды [25, с. 101].
Это свидетельствует о том, что успех функционирования экономического субъекта и его дальнейшее благополучие во многом зависят от финансовой устойчивости, что особенно важно в условиях современного меняющегося рынка. Таким образом, изложенное выше обуславливает актуальность выбранной темы, ее насущность и значимость как с теоретических позиций, так и с точки зрения практического применения экономическими субъектами.
Цель выпускной квалификационной работы - исследование теоретических и практических аспектов анализа и прогнозирования финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта, а также поиск путей укрепления и повышения финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис».
В рамках обозначенной цели необходимо решить такие задачи:
• дать характеристику «финансовой устойчивости» как экономической категории: понятие, сущность, факторы влияния;
• рассмотреть современные методы анализа и оценки финансовой устойчивости экономического субъекта;
• представить организационно-экономическая характеристику АО «Мостотрест-Сервис»;
• провести анализ финансовой устойчивости АО «Мостотрест- Сервис»;
• провести прогнозирование финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» на основе различных методик;
• разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости АО «Мостотрест-Сервис» и обосновать их целесообразность.
Для решения поставленных задач были использованы методы сбора, обработки и анализа информации, метод сравнения - сопоставление объектов для установления сходства и различия между ними, факторный, горизонтальный, вертикальный анализ, метод коэффициентов.
Для прогнозирования финансовой устойчивости экономического субъекта применены отечественные методики Ефимовой О.В., В. И. Бариленко, Мельник М. В., Никифоровой Н.А. и зарубежные методики У. Бивера, Таффлера, Лиса, Спрингейта, Фулмера, которые были показаны в работе с целью отражения истоков прогнозирования банкротства.
Предметом исследования является анализ и прогнозирование финансовой устойчивости конкретного экономического субъекта.
Объектом исследования в выпускной квалификационной работе выбран действующий экономический субъект АО «Мостотрест-Сервис».
При написании выпускной квалификационной работы были использованы такие методы исследования: научного абстрагирования, системного подхода, причинно-следственных связей, методы статистического анализа, графического изображения.
В качестве информационного обеспечения выпускной квалификационной работы использовались нормативно-правовые акты, законодательство, официальные статистические материалы, учебные и научные работы отечественных специалистов в области анализа и прогнозирования финансовой устойчивости О.В. Ефимовой, М.И. Баканова, А.Д. Шеремета, Е. В. Негашева, М.А. Вахрушиной, М.В. Мельник, Е.Б. Герасимовой и пр., а также бухгалтерская финансовая отчетность и документация АО «Мостотрест-Сервис» за 2019-2021 гг.
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы определена исследованием экономической сущности и методической составляющей анализа финансовой устойчивости и факторов ее роста. Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов проведенного исследования руководителями организации при обосновании решений по улучшению показателей финансовой устойчивости и выявления факторов ее роста в АО «Мостотрест-Сервис».
Структурно данная работа включает в себя введение, где была обоснована актуальность избранной темы исследования, поставлена цель и основные его задачи; три главы, логически взаимосвязанные между собой, которые раскрывают основные аспекты избранной темы данного исследования; заключение, содержащее в себе ряд обобщающих выводов по осуществленному исследованию; а также список используемых источников, включающий 44 источника и приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические основы анализа финансовой устойчивости. Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости на примере коммерческого предприятия АО «Мостотрест- Сервис». В третьей главе даны рекомендации по выявлению факторов роста финансовой устойчивости на примере АО «Мостотрест-Сервис» и рассчитан экономический эффект от их внедрения.
В ходе работы над темой выпускной (бакалаврской) квалификационной работы был проведен анализ финансовой устойчивости и факторов их роста на примере АО «Мостотрест-Сервис» и поиск путей ее укрепления.
В теоретической части работы рассмотрены сущность и экономическая роль финансовой устойчивости, раскрыты факторы, влияющие на рост финансовой устойчивости субъекта экономической деятельности, из чего следует, что под финансовую устойчивость в широком смысле принято рассматривать благополучное финансовое состояние компании, в узком смысле - обеспеченность источниками финансирования деятельности компании, т.е. фактически сочетание собственного и заемного капитала для достижения обозначенных целей и обеспечения платежеспособности.
Основными факторами роста финансовой устойчивости служат повышение собственного капитала и снижение заемного капитала. При этом организация должна стремится к рациональной структуре собственного и заемного капитала для поддержания финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Анализ финансовой устойчивости в работе будет проведен на примере Акционерное общество «Мостотрест-Сервис». Организация занимается строительством, ремонтом автодорог и мостов, в связи с чем в организации большая номенклатура строительных и прочих материалов. Анализ показателей деятельности выявил положительную тенденцию, связанную с ростом доходов организации в 2021 году.
Результаты расширенного анализа финансовой устойчивости АО «МТТС» свидетельствуют, что в течение 2021 года снижались темпы динамического развития компании, выраженные не только в сокращении величины прибыли, но и росте негативных статей. Была выявлена причина этому негативному явлению, а именно замедление эффективности использования активов в целом, оборотных активов в частности и наиболее значимых видов оборотных активов - запасов.
Таким образом, на основе анализа результатов деятельности и финансового состояния АО «МТТС», был сделан вывод, что общую финансово-экономическую ситуацию в обществе следует квалифицировать как устойчивую, однако есть тенденции, на которые стоит обратить внимание в вопросах укрепления финансовой устойчивости.
Также, в рамках практической составляющей выпускной квалификационной работы, было осуществлено прогнозирование финансовой устойчивости на основе западных методик оценки вероятности потери финансовой состоятельности.
В результате прогнозирования финансовой устойчивости АО «МТТС» было выявлено, что риск банкротства отсутствует.
В третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости.
Было предложено нормирование запасов. Нормирование запасов приведет к снижению затрат на привлечение внешнего источника финансирования на 3294 тыс. руб. Соответственно себестоимость снизится на 3294 тыс. руб. Это в свою очередь приведет к росту чистой прибыли на 2635 (3294-20% налог на прибыль). Таким образом денежные средства вырастут на 2635 тыс. руб. Рекомендуется направить данные средства на погашение кредиторской задолженности.
Изменение конструктивных особенностей строительных работ, а также заключение договоров поставки строительных материалов с их производителями и исключение участия в поставках посреднических компаний позволит снизить материальные затраты, повысить прибыль, собственный капитал и рентабельность. Это позволит снизить затраты на 18823 тыс. руб.
За счет смены поставщиков, суммарная экономия в прогнозном периоде составит 2965 тыс. руб. На данную величину можно будет в будущем снизить материальные затраты предприятия (себестоимость продаж) и увеличить чистую прибыль, а также собственный капитал. Таким образом общее снижение материальных затрат с учетом предложенных мероприятий в прогнозном периоде составит 18823 тыс. руб. + 2965 тыс. руб. = 21788 тыс. руб.
Экономический эффект от введенных мероприятий при этом достиг 25082 тысяч рублей, экономическая эффективность - 4,99. Реализация мер экономически целесообразна.
Таким образом, в третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости. Рассчитав экономический эффект, было выявлено, что данные мероприятия позволят улучшить показатели финансовой устойчивости.
В теоретической части работы рассмотрены сущность и экономическая роль финансовой устойчивости, раскрыты факторы, влияющие на рост финансовой устойчивости субъекта экономической деятельности, из чего следует, что под финансовую устойчивость в широком смысле принято рассматривать благополучное финансовое состояние компании, в узком смысле - обеспеченность источниками финансирования деятельности компании, т.е. фактически сочетание собственного и заемного капитала для достижения обозначенных целей и обеспечения платежеспособности.
Основными факторами роста финансовой устойчивости служат повышение собственного капитала и снижение заемного капитала. При этом организация должна стремится к рациональной структуре собственного и заемного капитала для поддержания финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.
Анализ финансовой устойчивости в работе будет проведен на примере Акционерное общество «Мостотрест-Сервис». Организация занимается строительством, ремонтом автодорог и мостов, в связи с чем в организации большая номенклатура строительных и прочих материалов. Анализ показателей деятельности выявил положительную тенденцию, связанную с ростом доходов организации в 2021 году.
Результаты расширенного анализа финансовой устойчивости АО «МТТС» свидетельствуют, что в течение 2021 года снижались темпы динамического развития компании, выраженные не только в сокращении величины прибыли, но и росте негативных статей. Была выявлена причина этому негативному явлению, а именно замедление эффективности использования активов в целом, оборотных активов в частности и наиболее значимых видов оборотных активов - запасов.
Таким образом, на основе анализа результатов деятельности и финансового состояния АО «МТТС», был сделан вывод, что общую финансово-экономическую ситуацию в обществе следует квалифицировать как устойчивую, однако есть тенденции, на которые стоит обратить внимание в вопросах укрепления финансовой устойчивости.
Также, в рамках практической составляющей выпускной квалификационной работы, было осуществлено прогнозирование финансовой устойчивости на основе западных методик оценки вероятности потери финансовой состоятельности.
В результате прогнозирования финансовой устойчивости АО «МТТС» было выявлено, что риск банкротства отсутствует.
В третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости.
Было предложено нормирование запасов. Нормирование запасов приведет к снижению затрат на привлечение внешнего источника финансирования на 3294 тыс. руб. Соответственно себестоимость снизится на 3294 тыс. руб. Это в свою очередь приведет к росту чистой прибыли на 2635 (3294-20% налог на прибыль). Таким образом денежные средства вырастут на 2635 тыс. руб. Рекомендуется направить данные средства на погашение кредиторской задолженности.
Изменение конструктивных особенностей строительных работ, а также заключение договоров поставки строительных материалов с их производителями и исключение участия в поставках посреднических компаний позволит снизить материальные затраты, повысить прибыль, собственный капитал и рентабельность. Это позволит снизить затраты на 18823 тыс. руб.
За счет смены поставщиков, суммарная экономия в прогнозном периоде составит 2965 тыс. руб. На данную величину можно будет в будущем снизить материальные затраты предприятия (себестоимость продаж) и увеличить чистую прибыль, а также собственный капитал. Таким образом общее снижение материальных затрат с учетом предложенных мероприятий в прогнозном периоде составит 18823 тыс. руб. + 2965 тыс. руб. = 21788 тыс. руб.
Экономический эффект от введенных мероприятий при этом достиг 25082 тысяч рублей, экономическая эффективность - 4,99. Реализация мер экономически целесообразна.
Таким образом, в третьей главе были разработаны мероприятия по укреплению показателей финансовой устойчивости. Рассчитав экономический эффект, было выявлено, что данные мероприятия позволят улучшить показатели финансовой устойчивости.
