Денежные потоки предприятия представляют собой совокупность наличных и безналичных денежных средств. Формирование эффективной системы управления денежными потоками - это методы определения оптимальный путей их организации, с учетом имеющихся финансово - экономических особенностей деятельности предприятия.
Важной составляющей формирования эффективной системы управления денежными потоками предприятия является методы анализа денежных потоков, которые представляют собой процесс изучения показателей их формирования на предприятии, с целью определения резервов совершенствования системы управления денежными потоками.
В процессе осуществления бакалаврской работы был проведен подробный анализ системы управления денежными потоками ООО «Универсал», который включил в себя:
- анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг.: анализ доли роста объема реализации за счет роста производительности труда, анализ динамики объема реализации;
- анализ финансовых результатов ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг.: анализ показателей рентабельности деятельности предприятия, анализ динамики затрат на рубль реализации;
- анализ системы управления денежными потоками ООО «Универсал»: анализ состава и структуры денежных потоков, анализ движения денежных потоков, исследование сезонности поступлений денежных средств, анализ коэффициента корреляции положительного и отрицательного денежных потоков, исследование показателей качества управления денежными потоками.
Расчетные данные основных технико - экономических показателей деятельности ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг., показывают, что в 2018 году прирост объема реализации по сравнению с 2016 годом составил 39,17%, а по сравнению с 2017 годом 17,48%. Численность работающих за анализируемый период практически не изменилась.
Наблюдается также снижение затрат на один рубль реализации услуг (с 0,908 рубля в 2016 году до 0,898 рублей в 2018 году), при этом деятельность предприятия становится более прибыльной. Все вышеперечисленное привело к росту показателя рентабельности ООО «Универсал» за 2016 -2018 гг. (в 2017 году он составлял 9,87%, а в 2018 году он составил 10,24%).
Показатель производительности труда, работающего в 2016 году, составлял 223 483,54 рубля, к 2018 среднегодовая выработка одного работающего увеличилась на 14,81% и составила 311 027,76 рублей. Рост показателя выработки свидетельствует о росте производительности труда.
Увеличение себестоимости произошло в основном в связи с аналогичным увеличением объема реализации. Прибыль ООО «Универсал» увеличилась с 2016 по 2018 гг. на 35,73%.Все вышеперечисленное привело к росту показателя рентабельности предприятия за 2016-2018 гг. (в 2017 году он составлял 9,87%, а в 2018 году он составил 10,24%).
Таким образом, исходя из анализа основных показателей деятельности ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг., можно сделать вывод, что деятельность предприятия является прибыльной, использование предприятием имеющихся трудовых, финансовых и иных ресурсов эффективно и рационально.
На основании горизонтального анализа движения денежных потоков, можно сделать вывод о том, что в ООО «Универсал» наблюдается рост объема поступлений денежных средств на 6 543 118,58 руб. за 2016 - 2018 гг., и аналогично произошло увеличение расходования денежных средств на 6 731 000,38 рублей.
Имеется увеличение потока денежных средств по операционной деятельности на 29,57% за 2016-2018 гг., финансовой деятельности 2 728 885,12 руб., за 2017-2018 гг., по инвестиционной деятельности к 2018 году темп роста составил 30,13%. Наибольший рост поступлений денежных средств произошел по статье поступлений денежных средств за прочую продукцию - 43,82% за период 2016-2018 гг.
Несмотря на рост платежей за 2016-2018 гг. по операционной деятельности общая сумма расходов также увеличилась в связи с:
- увеличением расходов на операционную деятельность на 4 660 840,38 руб., или на 30,75%;
- увеличением платежей по финансовой деятельности на 2 070 160,00 руб. или на 31,62%;
Вертикальный анализ движения денежных потоков ООО «Универсал» показал, что наибольший удельный вес, как в структуре поступлений, так и структуре расходования денежных средств ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг. занимают операции по текущей деятельности.
При рассмотрении состава и структуры поступления денежных средств по операционной деятельности необходимо отметить, что в 2016 году за наибольший удельный вес приходится на услуги СТО и услуги по доставке автомобильным транспортом (45,63% и 30,80% соответственно). Однако в 2018 году ситуация изменилась, удельный вес услуг СТО составил 41,74%, услуги по доставке автомобильным транспортом 23,90%.
Отток денежных средств по операционной деятельности составил 10 496 336,90 руб., в 2016 году, 12 262 844,94 руб. в 2017 году и 15 157 177,28 в 2018 году. Выплаты по операционной деятельности составляют наибольший удельный вес в общем оттоке денежных средств на предприятии - 70% в среднем за период 2016 - 2018 гг.
Анализ показателей чистого денежного потока ООО «Универсал» за 2016 - 2018 гг., позволяет сделать вывод, что в 2018 году значение общего чистого денежного потока снизилось на 264 796,22 руб. по сравнению с 2017 годом, это является отрицательным моментом.
Таким образом, анализ системы управления денежными потоками ООО «Универсал» показал, о следующих проблемах управления денежными потоками:
- недостаточная величина чистого денежного потока деятельности предприятия;
- снижение платежеспособности предприятия;
- снижающаяся динамика показателей коэффициентов рентабельности денежных потоков.
Анализ системы, структуры, состава и динамики денежных потоков ООО «Универсал» показал, что в 2018 году наблюдается разрыв между в поступлении и расходовании денежных средств, что привело к отрицательному значению чистого денежного потока по предприятию. Причиной этого может является не эффективное оперативное и среднесрочное планирования денежных потоков предприятия, отсутствие мер по их устранению.
Реализация предложенных мероприятий приведет к повышению рентабельности денежного потока по операционной деятельности, значение данного показателя составит 0,0045. Положительное влияние также отразится на показателе общего чистого денежного потока по предприятию, значение которого достигнет значения 72 1654,86 рублей.
Коэффициент ликвидности денежного потока достигнет уровня положительного значения - 0,0033, аналогично коэффициент платежеспособности и достаточности 0,0124 и 0,0115 соответственно.
Следовательно, расчетные прогнозные значения показателей эффективности системы управления денежными потоками после внедрения проектируемых мероприятий превышают значения отчетных, что свидетельствует об эффективности проектируемых мероприятий.


Купить