Анализ и предупреждение банкротства организации (на примере ПАО «Ростелеком»)
|
Аннотация 2
Введение 4
1 Теоретические основы банкротства организации 6
1.1 Понятие и признаки банкротства 6
1.2 Виды и причины возникновения банкротства 9
1.3 Методы оценки банкротства организации 12
2 Анализ банкротства ПАО «Ростелеком» 16
2.1 Экономическая характеристика организации 16
2.2 Анализ финансовых показателей организации 18
2.3 Оценка банкротства организации 24
3 Разработка мероприятий по минимизации вероятности возникновения банкротства ПАО «Ростелеком» 27
3.1 Разработка мероприятий по минимизации вероятности возникновения банкротства 27
3.2 Экономическая эффективность от предложенных мероприятий 30
Заключение 36
Список используемой литературы 39
Приложения 42
Введение 4
1 Теоретические основы банкротства организации 6
1.1 Понятие и признаки банкротства 6
1.2 Виды и причины возникновения банкротства 9
1.3 Методы оценки банкротства организации 12
2 Анализ банкротства ПАО «Ростелеком» 16
2.1 Экономическая характеристика организации 16
2.2 Анализ финансовых показателей организации 18
2.3 Оценка банкротства организации 24
3 Разработка мероприятий по минимизации вероятности возникновения банкротства ПАО «Ростелеком» 27
3.1 Разработка мероприятий по минимизации вероятности возникновения банкротства 27
3.2 Экономическая эффективность от предложенных мероприятий 30
Заключение 36
Список используемой литературы 39
Приложения 42
На сегодняшний день в России насчитывается большое количество предприятий, которые в любой момент могут попасть под признаки и условия банкротства. Предприятий попавшие под признаки и условия банкротства признаются несостоятельными, как правило, данные предприятия неэффективно ведут хозяйственную деятельность или не имеют достаточного опыта и знаний.
С каждым годом как показывает статистика, растет число предприятий, признанных банкротов. На 2017 год число таких предприятий составило 13577, что на 7,7 % больше чем в 2016 году. Выбранная тема исследования является актуальной, так как каждому предприятию необходимо проводить анализ банкротства, с целью своевременного выявления стадии банкротства и на основании проведенного анализа принимать необходимые меры, чтобы не попасть в список предприятий банкротов.
Цель бакалаврской работы - провести анализ и предупреждение банкротства организации, на основании чего разработать мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства в будущем периоде существования.
Для того, чтобы достичь цель, необходимо решить следующие задачи:
4. Рассмотреть теоретические основы банкротства организации;
5. Провести анализ банкротства организации;
6. Разработать мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства организации.
В качестве объекта исследования выбрано ПАО «Ростелеком».
В качестве предмета исследования - система гражданско - правовых норм, регулирующая несостоятельность банкротства.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава включает в себя теоретические основы банкротства организации, а именно понятие и признаки банкротства, виды и причины возникновения банкротства, методы оценки банкротства организации.
Во второй главе проводится анализ банкротства ПАО «Ростелеком» за период 2015-2017 гг., а именно дается экономическая характеристика организации, анализ финансовых показателей организации и проводится оценка вероятности банкротства.
В третьей главе разрабатываются мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства, и рассчитывается экономическая эффективность от предложенных мероприятий.
Теоретической основой исследования послужили труды известных российских и зарубежных авторов по теме исследования таких как: И.А. Аверчев, В.Г. Артеменко, В.Р. Банк, Р.С. Бурганов, Е.С. Давыдова, И.Ю. Загоруйко, И.А. Ивашковская и другие.
Методологической основой исследования послужили общенаучные методы такие как: аналитический, системный, исторический, сравнительный.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в использовании разработанных мероприятий в ПАО «Ростелеком» с целью минимизации возникновения банкротства в будущем периоде существования.
С каждым годом как показывает статистика, растет число предприятий, признанных банкротов. На 2017 год число таких предприятий составило 13577, что на 7,7 % больше чем в 2016 году. Выбранная тема исследования является актуальной, так как каждому предприятию необходимо проводить анализ банкротства, с целью своевременного выявления стадии банкротства и на основании проведенного анализа принимать необходимые меры, чтобы не попасть в список предприятий банкротов.
Цель бакалаврской работы - провести анализ и предупреждение банкротства организации, на основании чего разработать мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства в будущем периоде существования.
Для того, чтобы достичь цель, необходимо решить следующие задачи:
4. Рассмотреть теоретические основы банкротства организации;
5. Провести анализ банкротства организации;
6. Разработать мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства организации.
В качестве объекта исследования выбрано ПАО «Ростелеком».
В качестве предмета исследования - система гражданско - правовых норм, регулирующая несостоятельность банкротства.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех основных частей, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Первая глава включает в себя теоретические основы банкротства организации, а именно понятие и признаки банкротства, виды и причины возникновения банкротства, методы оценки банкротства организации.
Во второй главе проводится анализ банкротства ПАО «Ростелеком» за период 2015-2017 гг., а именно дается экономическая характеристика организации, анализ финансовых показателей организации и проводится оценка вероятности банкротства.
В третьей главе разрабатываются мероприятия по минимизации вероятности возникновения банкротства, и рассчитывается экономическая эффективность от предложенных мероприятий.
Теоретической основой исследования послужили труды известных российских и зарубежных авторов по теме исследования таких как: И.А. Аверчев, В.Г. Артеменко, В.Р. Банк, Р.С. Бурганов, Е.С. Давыдова, И.Ю. Загоруйко, И.А. Ивашковская и другие.
Методологической основой исследования послужили общенаучные методы такие как: аналитический, системный, исторический, сравнительный.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в использовании разработанных мероприятий в ПАО «Ростелеком» с целью минимизации возникновения банкротства в будущем периоде существования.
ПАО «Ростелеком» признано технологическим лидером в инновационных решениях в области жилищно – коммунальных услуг, электронного правительства, здравоохранения, образования, безопасности и облачных вычислений.
В результате проведенного анализа финансовых показателей компании было выявлено, внеоборотные активы ПАО «Ростелеком» увеличились на 5104583 тыс. руб. или на 1,01%. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов составляют основные средства, которые возросли на 3073413 тыс. руб. или на 0,97 %.
Наблюдается темп роста оборотных активов на 11689120 тыс. руб. или на 2,05 %. Наибольшую долю в структуре оборотных активов составила дебиторская задолженность, которая возросла на 6554649 тыс. руб. или на 14,52 %. В структуре активов ПАО «Ростелеком» внеоборотные активы превышают оборотные активы.
За исследуемый период капитал и резервы ПАО «Ростелеком» уменьшились на 6949238 тыс. руб. или на 2,48%, данное уменьшение произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 11311011 тыс. руб. или на 7,71 %, которая занимает наибольшую долю в структуре капитала и резервов компании.
Долгосрочные обязательства компании возросли на 43496252 тыс. руб. или на 27,04 %. В структуре долгосрочных обязательств наибольшую долю составляют заемные средства, которые увеличились на 37238194 тыс. руб. или на 28,97 %.
Наблюдается уменьшение краткосрочных обязательств на 24857894 тыс. руб. или на 19,25 %, в большей степени за счет снижения заемных краткосрочных средств на 28080658 тыс. руб. или на 46,19 %.
В структуре пассивов баланса ПАО «Ростелеком» наибольшую долю составляют капитал и резервы компании. За период исследования баланс компании увеличился на 11689120 тыс. руб. или на 2,05 %.
За исследуемый период выручка компании возросла на 7855774 тыс. руб. или на 2,77%, не смотря на это себестоимость продаж взросла в большей степени на 15862806 тыс. руб. или на 6,34%.
В результате изменений валовая прибыль ПАО «Ростелеком» уменьшилась на 8007032 тыс. руб. или на 24,32 %.
Наблюдается уменьшение чистой прибыли предприятия на 12785233 тыс. руб. или на 58,99 %.
Таким образом, чистая прибыль компании за 2015 -2017 гг. уменьшилась и в результате анализа платежеспособности ПАО «Ростелеком» по группам активов и пассивов в 2017 г. наблюдалась ограниченная платежеспособность.
Оценка банкротства ПАО «Ростелеком» была проведена с помощью моделей: двухфакторной модели Альтмана, Фулмера, Таффлера – Тишоу и Спрингейта. Оценка банкротства компании проводилась на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2015 – 2017 гг.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана выявлено, что вероятность возникновения банкротства ниже 50 %.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Таффлера – Тишоу выявлено, что вероятность возникновения банкротства средняя.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Фулмера выявлено, что вероятность возникновения банкротства низкая.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта выявлено, что вероятность возникновения банкротства высокая.
С помощью расчета рейтинговой оценки банкротства выявлено, что в ПАО «Ростелеком» вероятность возникновения банкротства средняя.
С целью минимизации вероятности возникновения банкротства в ПАО «Ростелеком» был разработан комплекс мероприятий. Для минимизации вероятности возникновения банкротства ПАО «Ростелеком» рекомендуется усовершенствовать имеющееся оборудование и ввести новые технологии, уменьшить затраты на производство, увеличить объем товаров и услуг, повысить конкурентоспособность и эффективность управления.
Для улучшения финансового состояния ПАО «Ростелеком» и уменьшения возникновения банкротства в будущем периоде была проведена оптимизация структуры баланса с помощью метода Т.И. Маклуха и В.В. Куликовой. В результате реструктуризации баланса ПАО «Ростелеком» в прогнозном значении показатели возросли и соответствуют нормативным значениям. Осуществление предложенных мероприятий позволят ПАО «Ростелеком» определить наиболее оптимальные резервы повышения платежеспособности в будущем периоде и минимизировать вероятность возникновения банкротства.
В результате проведенного анализа финансовых показателей компании было выявлено, внеоборотные активы ПАО «Ростелеком» увеличились на 5104583 тыс. руб. или на 1,01%. Наибольшую долю в структуре внеоборотных активов составляют основные средства, которые возросли на 3073413 тыс. руб. или на 0,97 %.
Наблюдается темп роста оборотных активов на 11689120 тыс. руб. или на 2,05 %. Наибольшую долю в структуре оборотных активов составила дебиторская задолженность, которая возросла на 6554649 тыс. руб. или на 14,52 %. В структуре активов ПАО «Ростелеком» внеоборотные активы превышают оборотные активы.
За исследуемый период капитал и резервы ПАО «Ростелеком» уменьшились на 6949238 тыс. руб. или на 2,48%, данное уменьшение произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 11311011 тыс. руб. или на 7,71 %, которая занимает наибольшую долю в структуре капитала и резервов компании.
Долгосрочные обязательства компании возросли на 43496252 тыс. руб. или на 27,04 %. В структуре долгосрочных обязательств наибольшую долю составляют заемные средства, которые увеличились на 37238194 тыс. руб. или на 28,97 %.
Наблюдается уменьшение краткосрочных обязательств на 24857894 тыс. руб. или на 19,25 %, в большей степени за счет снижения заемных краткосрочных средств на 28080658 тыс. руб. или на 46,19 %.
В структуре пассивов баланса ПАО «Ростелеком» наибольшую долю составляют капитал и резервы компании. За период исследования баланс компании увеличился на 11689120 тыс. руб. или на 2,05 %.
За исследуемый период выручка компании возросла на 7855774 тыс. руб. или на 2,77%, не смотря на это себестоимость продаж взросла в большей степени на 15862806 тыс. руб. или на 6,34%.
В результате изменений валовая прибыль ПАО «Ростелеком» уменьшилась на 8007032 тыс. руб. или на 24,32 %.
Наблюдается уменьшение чистой прибыли предприятия на 12785233 тыс. руб. или на 58,99 %.
Таким образом, чистая прибыль компании за 2015 -2017 гг. уменьшилась и в результате анализа платежеспособности ПАО «Ростелеком» по группам активов и пассивов в 2017 г. наблюдалась ограниченная платежеспособность.
Оценка банкротства ПАО «Ростелеком» была проведена с помощью моделей: двухфакторной модели Альтмана, Фулмера, Таффлера – Тишоу и Спрингейта. Оценка банкротства компании проводилась на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2015 – 2017 гг.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана выявлено, что вероятность возникновения банкротства ниже 50 %.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Таффлера – Тишоу выявлено, что вероятность возникновения банкротства средняя.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Фулмера выявлено, что вероятность возникновения банкротства низкая.
В результате проведенной оценки вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта выявлено, что вероятность возникновения банкротства высокая.
С помощью расчета рейтинговой оценки банкротства выявлено, что в ПАО «Ростелеком» вероятность возникновения банкротства средняя.
С целью минимизации вероятности возникновения банкротства в ПАО «Ростелеком» был разработан комплекс мероприятий. Для минимизации вероятности возникновения банкротства ПАО «Ростелеком» рекомендуется усовершенствовать имеющееся оборудование и ввести новые технологии, уменьшить затраты на производство, увеличить объем товаров и услуг, повысить конкурентоспособность и эффективность управления.
Для улучшения финансового состояния ПАО «Ростелеком» и уменьшения возникновения банкротства в будущем периоде была проведена оптимизация структуры баланса с помощью метода Т.И. Маклуха и В.В. Куликовой. В результате реструктуризации баланса ПАО «Ростелеком» в прогнозном значении показатели возросли и соответствуют нормативным значениям. Осуществление предложенных мероприятий позволят ПАО «Ростелеком» определить наиболее оптимальные резервы повышения платежеспособности в будущем периоде и минимизировать вероятность возникновения банкротства.
Подобные работы
- Оценка вероятности банкротства по данным бухгалтерской отчетности
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4700 р. Год сдачи: 2022 - Институт банкротства (понятие, признаки, причины несостоятельности)
Курсовые работы, анализ хозяйственной деятельности. Язык работы: Русский. Цена: 900 р. Год сдачи: 2023 - Анализ финансового состояния предприятия и разработка рекомендаций по его улучшению (на примере ПАО «Ростелеком»)
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4320 р. Год сдачи: 2018