В соответствии с поставленной целью в магистерской диссертации исследовано влияние инвестиционной деятельности на развитие предприятия.
Инвестиционная деятельность - это деятельность организации, подразумевающая вложение инвестиций в выявленную анализом сферу, подразделение, производство и пр., в результате которой предприятие получит доход, отдачу и достигнет иных планируемых результатов.
В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов под эффективностью инвестиционного проекта понимают категорию, которая отражает соответствие проекта, целям и интересам его участников.
К критериям оценки инвестиционной деятельности относят чистую приведенную стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости проекта, индекс доходности инвестиций. С их помощью вырабатывается наиболее выгодная тактика действий и наиболее успешный вариант вложения средств в качестве инвестиций.
Под «развитием фирмы» следует понимать совокупность её изменений в различных проявлениях, осуществляемых под влиянием факторов внешней и внутренней среды, в результате которых происходит совершенствование фирмы, достижение ею поставленных целей.
К основным показателям развития предприятия относят уровень и динамику показателей объема производства, выручки от продаж, рентабельности, коэффициентов эффективности использования основных и оборотных средств, показателей численности и производительности труда и пр.
На изменение показателей развития предприятия основное влияние оказывает направление (цели) инвестиционного проекта, каждые из которых по- разному влияют на предприятие. Рассмотрены основные направления инвестиционной деятельности и соответствующие изменения показателей развития действующего предприятия при внедрении инвестиционных проектов, направленных на достижение коммерческой, бюджетной, социальной и экологической эффективности.
Рассмотрено влияние факторов внутренней и внешней макро- и микросреды на развитие предприятия.
Факторы внешней среды — это совокупность факторов, которые оказывают косвенное воздействие в целом на все предприятия, действующие в той или иной отрасли. Факторами внешней среды, которые могут повлиять на развитие предприятия, являются привлекательность региона, политическая, фискальная политика, финансовые риски, альтернативная доходность, конкуренты, поставщики.
Внутренняя среда организации — это совокупность процессов, в результате которых организация преобразует имеющиеся ресурсы в товары, которые предлагаются рынку. Факторы внутренней среды подразделяются на несколько групп: производство, маркетинг, финансы и учет, персонал и организация управления предприятием.
В теории и практике инвестиций различными авторами предложено широкое разнообразие методических подходов к оценке эффективности разработанных инвестиционных проектов. Однако отсутствует методика определения цели развития предприятия на основе выбора показателя развития предприятия, для улучшения которого разрабатывается инвестиционный проект.
В связи с этими обстоятельствами предложен алгоритм предпроектного анализа, направленный на определение целевого показателя и направления инвестирования для достижения развития предприятия. Данный алгоритм включает в себя:
• анализ показателей развития предприятия (включает в себя расчет основных показателей, вертикальный и горизонтальный анализ, расчет показателя результативности деятельности предприятия, разработку рекомендаций по оптимизации показателей);
• анализ влияния факторов внешней и внутренней среды (рекомендуется использовать PEST и SWOT-анализ в комплексе).
Результатом алгоритма является постановка цели и определение необходимости инвестиций для достижения поставленной цели.
Апробация предложенного алгоритма предпроектного анализа проведена на примере деятельности АО «Уралкомпрессормаш» - одной из ведущих российских производственных компаний, предлагающих комплексные решения в области промышленных систем воздухоснабжения.
Выполненный на первом этапе алгоритма анализ деятельности АО «УКМ» показал, что предприятие является финансово неустойчивым, в значительной мере зависимым от кредиторов. Износ его основных средств составляет 70%, что является предпосылкой к дальнейшему обновлению имеющегося оборудования.
Несмотря на это, предприятие обладает высококвалифицированным персоналом с высоким уровнем производительности труда, имеет конкурентоспособный ассортимент производимой продукции, который постоянно дополняется и обновляется.
Анализ факторов внешней среды, воздействующих на инвестиционную деятельность отечественных предприятий машиностроения, позволил выявить, что важнейшим мотивом, заставляющим предприятия инвестировать средства в развитие производства в современных условиях, является наличие конкуренции на отечественном рынке. Предприятию необходимо постоянно анализировать деятельность конкурентов, чтобы опережать их в использовании новых технологий, изобретения новых машин. Выявлена зависимость от валютного курса, таможенного и налогового законодательства, политической ситуации в стране, поставщиков комплектующих изделий и материалов.
Проведен сравнительный анализ с ООО «Челябинский компрессорный завод» - основного конкурента АО «УКМ» в Уральском федеральном округе. Анализ подтвердил, что слабой стороной АО «Уралкомпрессормаш» является значительный износ основных средств, который сдерживает рост объема производства.
Предложен инвестиционный проект по установке автоматизированного оборудования по производству комплектующих изделий для компрессоров.
Это позволит исключить закупку комплектующих у иностранных поставщиков. Внедрение данного проекта для предприятия позволит увеличить объем производства на 40% и снизить себестоимость продукции на 3%.
Таким образом, выполненная на стадии формирования технического задания предварительная оценка проекта показала, что внедрение автоматизированной технологии производства способствует достижению значения целевого показателя развития, то есть увеличения доли рынка на 3,3%.

Купить