Финансовые аспекты управления оборотным капиталом предприятия

Ключевую роль в текущей хозяйственной деятельности предприятия занимают проблемы достаточности оборотного капитала, эффективности его использования, а также поиск наиболее выгодных источников финансирования. Управление оборотным капиталом предприятия является важнейшим фактором, обеспечивающим предприятию достаточные ресурсы для осуществления его деятельности.
Все виды оборотных активов в той или иной степени подвержены риску потерь. Так, денежные активы в значительной мере подвержены риску инфляционных потерь; краткосрочные финансовые вложения - риску потери части дохода в связи с неблагоприятной конъюнктурой финансового рынка, а также риску потерь от инфляции; дебиторская задолженность - риску невозврата или несвоевременного возврата, а также риску инфляционных потерь; запасы товаров и других материальных ценностей - потерями от естественной убыли и др. Поэтому процесс управления оборотными активами должен быть направлен на минимизацию риска потерь, особенно в условиях действия инфляционных факторов, усугубления кризиса неплатежей и снижения конъюнктуры рынка. Так как финансовое состояние предприятия во многом зависит от состояния оборотных средств, то управление оборотным капиталом сегодня становится чрезвычайно актуальным.
В ходе данной работы было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО «ЛидерСтрой» за 2012-2016 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО ЛидерСтрой» за 2012-2016 годы расчет и оценка аналитических коэффициентов показал, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное. Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. имеющиеся у него денежные средства и активные расчеты полностью покрывают его краткосрочные обязательства.
Вместе с тем, анализ структуры и использования оборотного капитала ООО ЛидерСтрой» позволил выявить ряд актуальных проблем.
Так, финансовым источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность. Это привело к низкой обеспеченности собственными оборотными средствами и соответственно, относительно низкому уровню ликвидности и платежеспособности предприятия.
При этом дебиторская задолженность покупателей занимает в структуре оборотных активов первое место. Из-за этого значимая часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с существенными задержками, либо совсем не возвращается.
Большая доля дебиторской задолженности значительно замедляет общую оборачиваемость и, как следствие, не только снижает мобильность и эффективность оборотного капитала, но и платежеспособность в целом, что ухудшает финансовое положение предприятия.
Кроме того, выявлены элементы неэффективного управления запасами предприятия, что отрицательно влияет на экономические показатели организации.
Таким образом, ситуация со структурой и использованием оборотного капитала создает проблему финансовой устойчивости предприятия.
Для оптимизации структуры оборотных средств было предложено проведение ряда определенных мер по улучшению использования оборотного капитала и повышению финансовой устойчивости предприятия:
• уменьшить срок оборачиваемости запасов и оборотного капитала за счет снижения страховых запасов без негативных последствий для обеспечения непрерывности производственного процесса. Применение рекомендаций позволило бы обеспечить высвобождение оборотных средств в размере 3197 тыс. рублей;
• внедрение на предприятии системы мониторинга и контроля дебиторской задолженности, что позволило бы в 2016 году увеличить ее оборачиваемость, рентабельность и обеспечить высвобождение средств в размере 830 тыс. руб.
Совокупно ускорение оборота оборотных средств в результате предложенных рекомендаций позволило высвободить свыше 4 млн. рублей и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов.
Реализация этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности, и, в конечном итоге, приведет к повышению эффективности деятельности предприятия в целом.

Купить