1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО
АНАЛИЗА И АСПЕКТОВ БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИЙ 8
1.1 Понятие, экономическая сущность и информационное обеспечение
диагностики банкротства предприятия 8
1.2 Причины банкротства и экономические последствия для организаций.
Процедуры банкротства и их особенности в условиях предприятий строительной отрасли 17
1.3 Роль экономического анализа в процедурах банкротства с учетом
специфики строительной отрасли 24
2 АНАЛИЗ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОДХОДОВ К ОЦЕНКЕ ВЕРОЯТНОСТИ
БАНКРОТСТВА И ОЦЕНКА ТЕКУЩИХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ 32
2.1 Оценка существующих зарубежных и российских методик оценки рисков
банкротства организации 32
2.2 Анализ и оценка применения существующих методик оценки
вероятности банкротства к строительной отрасли 47
2.3 Анализ финансового состояния и результатов деятельности строительных
организаций Челябинской области 59
3 ФОРМИРОВАНИЕ МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОЙ ОЦЕНКИ
ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ 77
3.1 Разработка методического подхода к комплексной оценке вероятности
банкротства строительной организации 77
3.2 Апробация методики оценки вероятности банкротства (на примере
строительных организаций Челябинской области) 87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 101
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 104
ПРИЛОЖЕНИЕ А 116
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 117
ПРИЛОЖЕНИЕ В 118
ПРИЛОЖЕНИЕ Г 119
ПРИЛОЖЕНИЕ Д 120
РЕФЕРАТ
МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
ПРЕДПРИЯТИЙ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОТРАСЛИ (НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ)
ВКР (магистерская диссертация) состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 86 наименований, 5 приложений. Работа включает 49 таблиц и 19 рисунков. Общий объем ВКР (магистерской диссертации) - 120 страниц.
Ключевые слова: банкротство, несостоятельность, строительные компании, финансовая устойчивость, методики оценки вероятности банкротства, экономический анализ.
Цель исследования - совершенствование методического подхода к оценке вероятности банкротства строительных предприятий.
Поставленная цель определила следующие задачи исследования:
- исследование теоретических аспектов банкротства организаций: виды, причины и последствия;
- проведение критического анализа существующих зарубежных и отечественных методик оценки вероятности банкротства, оценка возможности их применения к строительной отрасли;
- разработка и апробация методического подхода к оценке вероятности банкротства строительных компаний с учетом особенностей их деятельности.
Научная новизна: разработан методический подход к оценке вероятности банкротства строительных компаний, в основе которого лежит построение logit - модели, которая учитывает специфику финансовых показателей за счет обязательного использования эскроу-счетов, а также различия в возрасте, размере компании, кредитной истории, практическое применение которого повысит точность и объективность расчетов при оценке вероятности банкротства в краткосрочном периоде, как для внутренних, так и для внешних пользователей.
Практическая значимость исследования заключается в возможности применения разработанного методического подхода при оценке вероятности банкротства строительных компаний.
Актуальность темы исследования. В настоящее время строительство является наиболее важной отраслью национальной экономики. Строительная отрасль предназначена для обновления производственных фондов, технического перевооружения и реконструкции производства, развития социальной сферы. Состояние данной отрасли определяет уровень развития общества и его производительных сил.
Развитие рыночных отношений предполагает постоянный процесс инвестирования реального или финансового (портфельного) капитала в экономику, что, как правило, сопряжено с различными видами риска, главным из которых является риск банкротства участника конкурентных отношений.
На сегодняшний день все большее число организаций строительной отрасли сталкивается с трудностями, что провоцирует их банкротство.
Устойчивость предприятия на рынке зависит от принятия эффективных управленческих решений на основе получения информации о финансовом состоянии организации, эффективности функционирования системы экономической безопасности на предприятии. Кроме того, имеют значимость качество и своевременность такой информации, что позволяет не только находить пути решения финансовых проблем, но и предвидеть кризисные явления. Оценка вероятности банкротства с учетом различных методических подходов позволяет заблаговременно оценить вероятность наступления банкротства компаний и сократить количество обращений в суд на застройщика. В связи с этим, исследуемая проблема представляется интересной, необходимой, своевременной и актуальной.
Цель диссертационной работы: совершенствование методического
подхода к оценке вероятности банкротства строительных предприятий.
Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд следующих задач:
- исследовать теоретические аспекты банкротства организаций: виды, причины и последствия;
- провести критический анализ существующих зарубежных и отечественных методик оценки вероятности банкротства, оценить возможность их применения к строительной отрасли;
- оценить текущее состояние строительной отрасли;
- разработать и апробировать методический подход к оценке вероятности банкротства строительных компаний с учетом особенностей их деятельности
Объект диссертационного исследования - предприятия строительной отрасли Челябинской области (с видом деятельности «Строительство жилых и нежилых зданий»).
Предметом диссертационного исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе оценки вероятности наступления банкротства предприятий строительной отрасли.
Методы исследования. В процессе написания выпускной квалификационной работы применялись следующие методы исследования: контент-анализ научной периодики (в качестве базы использовался информационные ресурсы, размещенные на платформе электронной научной библиотеки ЕЕЬгагу и проиндексированные в Российском индексе научного цитирования); анализ хозяйственной деятельности предприятий; сравнительный критический анализ существующих подходов и методов; статистические методы анализа; методы теоретического исследования.
Степень разработанности темы. Различные аспекты банкротства достаточно широко освещаются в научно-исследовательской и методической литературе. Методики оценки вероятности банкротства рассматривается в трудах как отечественных, так и зарубежных ученых. Так, банкротству посвящены труды таких авторов, как Е.А. Максимова, Г.В. Савицкая, С.А. Карелина, К.В. Балдин, А.Н. Ряховская, Кокорев Н.А., Г.К. Таль, М.В. Телюкина и др. Также важным направлением в исследовании является изучение существующих методик оценки вероятности банкротства. Данной теме посвящены работы таких зарубежных и отечественных авторов, как Э.Альтман, Р. Тафлер, У. Бивер, С. Сайфуллина, О.П. Зайцева и др.
Положение научной новизны диссертации. Разработан методический подход к оценке вероятности банкротства строительных компаний, в основе которого лежит построение кщИ-модели, которая учитывает специфику финансовых показателей за счет обязательного использования эскроу-счетов, а также различия в возрасте, размере компании, кредитной истории, практическое применение которого повысит точность и объективность расчетов при оценке вероятности банкротства в краткосрочном периоде, как для внутренних, так и для внешних пользователей.
Практическая значимость диссертационной работы заключается в возможности применения разработанного методического подхода к оценке вероятности банкротства в деятельности строительных компаний.
Эмпирическая база данной работы представлена учебно-методической и научно-исследовательской литературой, официальными статистическими данными Министерства финансов Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, данными годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятий.
Структура диссертации. Диссертационная работа включает в себя: введение, три главы, заключение, библиографический список, приложения.
Во введении отражены актуальность работы, цель и задачи, предмет и объект исследования, методы исследования, степень разработанности темы, пункт научной новизны диссертации, а также указаны практическая значимость работы и ее эмпирическая база.
В первой главе рассматриваются теоретико-методические аспекты банкротства предприятий: определение, причины, последствия, а также процедуры банкротства. Изучено информационное обеспечение диагностики банкротства, систематизированы информационные источники.
Во второй главе проведен анализ основных методических подходов к оценке банкротства отечественных и зарубежных авторов. Проведен анализ применения данных методик к строительной отрасли. Рассмотрено текущее состояние строительной отрасли Челябинской области.
В третьей главе предложена методика по оценки вероятности банкротства строительной компании, проведена ее апробация.
В заключении содержатся основные выводы по результатам исследования, проведенного в рамках написания магистерской диссертации.
Строительная отрасль сейчас переживает непростые времена: покупательная способность граждан недостаточно высока, чтобы каждый мог приобрести новую квартиру, а кризис, пандемия коронавируса обострили ситуацию и заставили людей больше экономить. Нововведение в законе о введении эскроу-счетов и переход на проектное финансирование также сказались на компаниях-застройщиках. Все это привело к тому, что некоторые застройщики, особенно мелкие девелоперы без достаточных финансовых резервов, оказались на грани закрытия своего бизнеса и банкротства. Последствия банкротства могут быть тяжелыми как для строительных компаний, так и для инвесторов, вкладывающих средства в строительство недвижимости и желающих получить свои квартиры [14].
На современном этапе развития экономики России диагностика вероятности банкротства имеет первостепенное значение и является важной задачей для любой компании, в том числе и строительной, поскольку выявление негативных тенденций в развитии предприятия и своевременная диагностика его банкротства дает возможность разработать программу финансовой устойчивости предприятия для преодоления финансового кризиса и исключения процедур банкротства.
Предпринятое в рамках написания выпускной квалификационной работы исследование позволило сделать следующие выводы:
а) в научно-экономической литературе отсутствует единый подход к определениям «банкротство» и «несостоятельность». Одна группа ученых считает, что данные понятия идентичны, по мнению другой группы, данные понятия следует разграничивать. Также в ходе исследования нами предложено при определении банкротства учитывать дополнительно следующие факторы: необходимость доказательств об отсутствии фиктивности банкротства, наличие суммы долга компании перед кредиторами не менее 300 000,00 руб.,
необходимость уточнения условий принятия решения о банкротстве в суде;
б) существующие методики оценки вероятности банкротства - это обычно параметрические модели, характеризующиеся относительно простым математическим аппаратом. Данные методы довольно статичны, игнорируют отраслевую специфику, из-за чего и снижается прогностическая способность моделей. В настоящее время существующие методики оценки вероятности банкротства недостоверно отражают текущую ситуацию для строительной отрасли, они недостаточно адекватны и не совсем объективны. Отсутствует универсальная методика оценки вероятности банкротства. Для каждой отрасли экономики необходима собственная модель для получения достоверных результатов;
в) наиболее важным результатом диссертационного исследования является разработанный методический подход к оценке вероятности банкротства строительной компании, состоящий из шести последовательных этапов, результатом которого является разработка 1одй-модели. Предложенная модель характеризуется простотой расчетов, имеет логическую взаимосвязь с финансовой деятельностью строительных компаний. Достоинство методики разработки состоит в применении и анализе расчетных коэффициентов по доступной информации, предоставляемой компаниями. К недостаткам можно отнести длительность расчетов, вероятность ошибок при выполнении расчетов;
г) апробация предложенной модели показала, что построенная 1одй- модель достоверно оценила вероятность банкротства, были получены точные и адекватные оценки рисков банкротства, и в дальнейшем модель может быть использована для оценки вероятности банкротства строительных компаний на практике.
Таким образом, поставленные в ходе написания выпускной квалификационной работы цель и задачи были достигнуты.
Остается большой простор для дальнейшего исследования, которое поможет усовершенствовать полученную модель. В качестве направления дальнейшего развития исследования в рамках заявленной темы можно обозначить проведение анализа на большем объеме статистических данных для получения более надежных статистических оценок показателей.
содержание магистерской диссертации - Методический подход к оценке вероятности банкротства предприятий
строительной отрасли (на примере предприятий Челябинской области)
выдержки из магистерской диссертации - Методический подход к оценке вероятности банкротства предприятий
строительной отрасли (на примере предприятий Челябинской области)
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
