ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ (на примере ООО «Тимбэ Продакшен»)
|
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 8
1.1 Экономическая сущность, факторы, типовая классификация видов
финансовой устойчивости 8
1.2 Организация и управление финансовой устойчивостью, анализ
финансовой устойчивости как способа диагностики платежеспособности предприятия 12
1.3 Анализ ликвидности коммерческой организации 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «Тимбэ Продакшен» 25
2.1 Краткая характеристика основных направлений деятельности
ООО «Тимбэ Продакшен» 25
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации 29
2.3 Пути повышения финансовой устойчивости и ликвидности
коммерческой организации 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 47
ПРИЛОЖЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 8
1.1 Экономическая сущность, факторы, типовая классификация видов
финансовой устойчивости 8
1.2 Организация и управление финансовой устойчивостью, анализ
финансовой устойчивости как способа диагностики платежеспособности предприятия 12
1.3 Анализ ликвидности коммерческой организации 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «Тимбэ Продакшен» 25
2.1 Краткая характеристика основных направлений деятельности
ООО «Тимбэ Продакшен» 25
2.2 Анализ финансовой устойчивости организации 29
2.3 Пути повышения финансовой устойчивости и ликвидности
коммерческой организации 40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 47
ПРИЛОЖЕНИЕ
В существующих реалиях постоянно меняющейся современной рыночной экономики, каждой организации жизненно необходимо уделять большое внимание вопросам, касающимся финансовой сферы своей деятельности. Для того чтобы управление финансовыми ресурсами совершалось с достаточной степенью эффективности, фирме необходимо осуществлять систематический анализ основных финансовых показателей, с целью регулярного мониторинга финансового состояния предприятия, а также факторов, его обуславливающих. Данная практика позволяет прогнозировать изменение основных экономических показателей организации и обнаружение скрытых резервов роста эффективности её деятельности.
Способность фирмы развиваться и стабильно функционировать, сохранять оптимальные размер, качество и структуру активов и пассивов в условиях изменяющейся как внутренней, так и внешней предпринимательской среды, поддерживать ликвидность и финансовую устойчивость, говорит о ее устойчивом финансовом состоянии.
Анализ основных финансовых показателей представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного изменения динамики основных показателей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимостей и динамики финансовых показателей. Следовательно, только финансовый анализ способен в полной мере исследовать, а также оценивать все аспекты и результаты движения потоков денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также финансовую устойчивость предприятия.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с инвестирования денежных средств, затем проходит через движение финансовых ресурсов и заканчивается результатами, имеющими денежное выражение. Данный факт говорит о том, что финансовый анализ способен в полной мере изучать и оценивать все аспекты и результаты движения денежных средств.
В качестве состояния финансовой устойчивости организации принято подразумевать способность и возможность организации обеспечивать собственную деятельность, а также развитие в изменяющихся условиях внешней среды. Она характеризуется обеспеченностью достаточным объемом финансовых ресурсов, необходимым для функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.
Она зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. При успешном выполнении производственного и финансового планов финансовое состояние предприятия изменяется положительно. И, наоборот, в результате не полного или не корректного выполнения плана по производству и реализации продукции происходит уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение оказывает благотворное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение производства всеми необходимыми ресурсами, что позволяет организации с большой эффективностью вести свою деятельность по различным направлениям.
В связи с этим финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, достижение рационального соотношения долей собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Актуальность данной темы не вызывает сомнений, поскольку обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является одной из важнейших задач его управления. Более того, как было уже сказано выше, финансовая устойчивость организации оказывает существенное влияние на его финансовое состояние в целом, что, в свою очередь, сказывается на всех сферах деятельности предприятия. В связи с этим можно с уверенностью говорить об актуальности проведения исследований по представленной тематике.
Цель данной работы заключается в разработке мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости исследуемой организации.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решались следующие задачи:
• раскрытие сущности, функций и значения анализа финансовой устойчивости организации и его ликвидности;
• оценка различных подходов к анализу ликвидности организации;
• проведение анализа финансовой устойчивости организации.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые отношения, связанные с деятельностью организации.
Объектом исследования данной работы является производственно- экономическая деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Тимбэ Продакшен».
В качестве основных источников информации, используемых для осуществления анализа финансовой деятельности ООО «Тимбэ Продакшен», выступает его финансовая отчетность: бухгалтерский баланс, а также отчет о финансовых результатах за период 2016-2018 гг.
В данном исследовании нами были использованы стандартные методы, применяемые в экономических исследованиях: абстрактно-логический, экономико¬статистический, аналитический, исследовательский и др.
Данная работа структурно подразделяется на: введение, две главы, заключение и список использованной литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы показаны теоретические основы, связанные с тематикой анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации, разработанные как отечественными, так и зарубежными исследователями.
Во второй главе осуществляется анализ финансовой устойчивости и ликвидности исследуемой организации, в рамках которого указывается характеристика рассматриваемой организации, проводится анализ ее финансовой устойчивости и ликвидности. В заключительной части второй главы, нами даются предложения по улучшению финансового состояния исследуемой организации, основанные на результатах проведенного анализа.
Практическая значимость настоящей работы заключается в возможности использования результатов анализа финансовой деятельности ООО «Тимбэ Продакшен» с целью повышения прибыльности, ликвидности и платежеспособности организации.
Способность фирмы развиваться и стабильно функционировать, сохранять оптимальные размер, качество и структуру активов и пассивов в условиях изменяющейся как внутренней, так и внешней предпринимательской среды, поддерживать ликвидность и финансовую устойчивость, говорит о ее устойчивом финансовом состоянии.
Анализ основных финансовых показателей представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного изменения динамики основных показателей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимостей и динамики финансовых показателей. Следовательно, только финансовый анализ способен в полной мере исследовать, а также оценивать все аспекты и результаты движения потоков денежных средств, уровень отношений, связанных с денежными потоками, а также финансовую устойчивость предприятия.
Любой вид хозяйственной деятельности начинается с инвестирования денежных средств, затем проходит через движение финансовых ресурсов и заканчивается результатами, имеющими денежное выражение. Данный факт говорит о том, что финансовый анализ способен в полной мере изучать и оценивать все аспекты и результаты движения денежных средств.
В качестве состояния финансовой устойчивости организации принято подразумевать способность и возможность организации обеспечивать собственную деятельность, а также развитие в изменяющихся условиях внешней среды. Она характеризуется обеспеченностью достаточным объемом финансовых ресурсов, необходимым для функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования.
Она зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. При успешном выполнении производственного и финансового планов финансовое состояние предприятия изменяется положительно. И, наоборот, в результате не полного или не корректного выполнения плана по производству и реализации продукции происходит уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Устойчивое финансовое положение оказывает благотворное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение производства всеми необходимыми ресурсами, что позволяет организации с большой эффективностью вести свою деятельность по различным направлениям.
В связи с этим финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности предприятия направлена на обеспечение планомерного поступления и использования финансовых ресурсов, достижение рационального соотношения долей собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.
Актуальность данной темы не вызывает сомнений, поскольку обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого предприятия является одной из важнейших задач его управления. Более того, как было уже сказано выше, финансовая устойчивость организации оказывает существенное влияние на его финансовое состояние в целом, что, в свою очередь, сказывается на всех сферах деятельности предприятия. В связи с этим можно с уверенностью говорить об актуальности проведения исследований по представленной тематике.
Цель данной работы заключается в разработке мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости исследуемой организации.
Для достижения поставленной цели в выпускной квалификационной работе решались следующие задачи:
• раскрытие сущности, функций и значения анализа финансовой устойчивости организации и его ликвидности;
• оценка различных подходов к анализу ликвидности организации;
• проведение анализа финансовой устойчивости организации.
Предметом исследования выпускной квалификационной работы являются финансовые отношения, связанные с деятельностью организации.
Объектом исследования данной работы является производственно- экономическая деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Тимбэ Продакшен».
В качестве основных источников информации, используемых для осуществления анализа финансовой деятельности ООО «Тимбэ Продакшен», выступает его финансовая отчетность: бухгалтерский баланс, а также отчет о финансовых результатах за период 2016-2018 гг.
В данном исследовании нами были использованы стандартные методы, применяемые в экономических исследованиях: абстрактно-логический, экономико¬статистический, аналитический, исследовательский и др.
Данная работа структурно подразделяется на: введение, две главы, заключение и список использованной литературы.
В первой главе выпускной квалификационной работы показаны теоретические основы, связанные с тематикой анализа финансовой устойчивости и ликвидности организации, разработанные как отечественными, так и зарубежными исследователями.
Во второй главе осуществляется анализ финансовой устойчивости и ликвидности исследуемой организации, в рамках которого указывается характеристика рассматриваемой организации, проводится анализ ее финансовой устойчивости и ликвидности. В заключительной части второй главы, нами даются предложения по улучшению финансового состояния исследуемой организации, основанные на результатах проведенного анализа.
Практическая значимость настоящей работы заключается в возможности использования результатов анализа финансовой деятельности ООО «Тимбэ Продакшен» с целью повышения прибыльности, ликвидности и платежеспособности организации.
В выпускной квалификационной работе были исследованы и рассчитаны основные финансовые показатели ООО «Тимбэ Продакшен» за 2016-2018 годы, для обеспечения адекватного анализа ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
В ходе написания выпускной квалификационной работы была определена текущая ситуации в коммерческой организации «Тимбэ Продакшен», выявлены изменения в финансовом состоянии, а также факторы, инициировавшие данные изменения. При этом были решены следующие задачи:
• рассмотрена сущность, функции, значение и методы оценки финансовой устойчивости коммерческой организации;
• рассмотрена сущность, функции, значение оценки уровня ликвидности коммерческой организации;
• изучены различные подходы, методы к анализу ликвидности коммерческой организации;
• определены финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и финансовой устойчивости коммерческой организации;
• осуществлена оценка финансовой устойчивости и уровня ликвидности коммерческой организации ООО «Тимбэ Продакшен».
В первой главе данной выпускной квалификационной работы нами было показано, что финансовая устойчивость и уровень ликвидности коммерческой организации являются одними из наиболее определяющих и значимых показателей общего финансового состояния коммерческой организации. Так же было продемонстрировано то, что не существует единого мнения касательно определения данного показателя. Однако, проанализировав различия и сходства в определениях разных исследователей можно прийти к выводу, что финансовая устойчивость коммерческой организации представляет собой такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, в условиях которого обеспечивается развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности при нормальном уровне риска. Наряду с этим мы обнаружили, что финансовая устойчивость формируется в процессе всего цикла производственно-хозяйственной деятельности организации и является главным компонентом его общей устойчивости коммерческой организации. Более того, разумно рассматривать понятие финансовой устойчивости как комплекс видовых типов финансовой устойчивости в процессе ее диагностики.
Основной целью оценки уровней финансовой устойчивости и ликвидности коммерческой организации выступает своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск скрытых резервов для улучшения финансового состояния коммерческой организации.
Во второй главе данной выпускной квалификационной работы была дана общая характеристика исследуемого предприятия и основных правовых аспектов, связанных с его деятельностью. Так же были рассчитаны и проанализированы основные показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия за 2016-2018 гг.
На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что основной потенциал ликвидности организации сосредоточен в запасах, так как коэффициент текущей ликвидности превышает рекомендуемое значение в 5 раз, в то время как коэффициенты абсолютной и критической ликвидности в 1,5 раза меньше нормы.
Структура активов организации на 31 декабря 2018 года в разрезе основных групп представлена по убыванию следующим образом:
• запасы 52,69%;
• материальные внеоборотные активы 16,67%;
• денежные средства и денежные эквиваленты 1,11%;
• финансовые и другие оборотные активы 0,7%;
• нематериальные, финансовые и др. внеоборотные активы 0,23%.
Активы организации за текущий период увеличились на 12,54%, в основном за счет увеличения числа запасов предприятия, что говорит о положительной динамике изменения имущественного положения фирмы.
Нельзя не отметить положительную динамику роста прибыли организации: Прибыль от обычных видов деятельности возросла на 19%; прибыль до налогообложения увеличилась на 10,3% чистая прибыль, за наблюдаемый период, увеличилась на 7,4% по сравнению с результатом 2017 года.
Проанализировав данные в отношении финансовой устойчивости коммерческой организации ООО «Тимбэ Продакшен» можно говорить о том, что предприятие демонстрирует удовлетворительную динамику по большему числу показателей относительно финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент автономии в 2018 году увеличился на 9% в сравнению с предыдущим годом и составил 0,91. Коэффициент маневренности превышает норму почти на 60%. Данный факт обусловлен необходимостью концентрации значительного количества финансовых ресурсов в запасах. Нельзя не отметить уменьшение коэффициента финансовой зависимости организации на 9% по сравнению с 2017 годом. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 7% за 2017 год и остался в пределах нормативных значений. Однако, несмотря на преимущественное соответствие показателей нормативным значениям, следует продолжать работу по улучшению финансовой устойчивости без ущерба для развития организации.
В отношении состояния ликвидности организации, можно говорить о ее удовлетворительном значении. Коэффициент текущей ликвидности составляет 10. Такое высокое значение данного показателя обусловлено высоким уровнем запасов, основу которых составляет готовая продукция на складах организации.
Таким образом, на основании результатов проведенного анализа, можно обосновано говорить о том, что коммерческая организация ООО «Тимбэ Продакшен» в исследуемом периоде является финансово устойчивым и ликвидным, однако существует риск замедления или стагнации развития производства, вызванный уменьшением доли заемных средств и «переходом» финансовой устойчивости на собственные средства организации, а также низкой степенью взаимодействия между отделами и службами организации.
В ходе написания выпускной квалификационной работы была определена текущая ситуации в коммерческой организации «Тимбэ Продакшен», выявлены изменения в финансовом состоянии, а также факторы, инициировавшие данные изменения. При этом были решены следующие задачи:
• рассмотрена сущность, функции, значение и методы оценки финансовой устойчивости коммерческой организации;
• рассмотрена сущность, функции, значение оценки уровня ликвидности коммерческой организации;
• изучены различные подходы, методы к анализу ликвидности коммерческой организации;
• определены финансовые коэффициенты для оценки ликвидности и финансовой устойчивости коммерческой организации;
• осуществлена оценка финансовой устойчивости и уровня ликвидности коммерческой организации ООО «Тимбэ Продакшен».
В первой главе данной выпускной квалификационной работы нами было показано, что финансовая устойчивость и уровень ликвидности коммерческой организации являются одними из наиболее определяющих и значимых показателей общего финансового состояния коммерческой организации. Так же было продемонстрировано то, что не существует единого мнения касательно определения данного показателя. Однако, проанализировав различия и сходства в определениях разных исследователей можно прийти к выводу, что финансовая устойчивость коммерческой организации представляет собой такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, в условиях которого обеспечивается развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности при нормальном уровне риска. Наряду с этим мы обнаружили, что финансовая устойчивость формируется в процессе всего цикла производственно-хозяйственной деятельности организации и является главным компонентом его общей устойчивости коммерческой организации. Более того, разумно рассматривать понятие финансовой устойчивости как комплекс видовых типов финансовой устойчивости в процессе ее диагностики.
Основной целью оценки уровней финансовой устойчивости и ликвидности коммерческой организации выступает своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск скрытых резервов для улучшения финансового состояния коммерческой организации.
Во второй главе данной выпускной квалификационной работы была дана общая характеристика исследуемого предприятия и основных правовых аспектов, связанных с его деятельностью. Так же были рассчитаны и проанализированы основные показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия за 2016-2018 гг.
На основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что основной потенциал ликвидности организации сосредоточен в запасах, так как коэффициент текущей ликвидности превышает рекомендуемое значение в 5 раз, в то время как коэффициенты абсолютной и критической ликвидности в 1,5 раза меньше нормы.
Структура активов организации на 31 декабря 2018 года в разрезе основных групп представлена по убыванию следующим образом:
• запасы 52,69%;
• материальные внеоборотные активы 16,67%;
• денежные средства и денежные эквиваленты 1,11%;
• финансовые и другие оборотные активы 0,7%;
• нематериальные, финансовые и др. внеоборотные активы 0,23%.
Активы организации за текущий период увеличились на 12,54%, в основном за счет увеличения числа запасов предприятия, что говорит о положительной динамике изменения имущественного положения фирмы.
Нельзя не отметить положительную динамику роста прибыли организации: Прибыль от обычных видов деятельности возросла на 19%; прибыль до налогообложения увеличилась на 10,3% чистая прибыль, за наблюдаемый период, увеличилась на 7,4% по сравнению с результатом 2017 года.
Проанализировав данные в отношении финансовой устойчивости коммерческой организации ООО «Тимбэ Продакшен» можно говорить о том, что предприятие демонстрирует удовлетворительную динамику по большему числу показателей относительно финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент автономии в 2018 году увеличился на 9% в сравнению с предыдущим годом и составил 0,91. Коэффициент маневренности превышает норму почти на 60%. Данный факт обусловлен необходимостью концентрации значительного количества финансовых ресурсов в запасах. Нельзя не отметить уменьшение коэффициента финансовой зависимости организации на 9% по сравнению с 2017 годом. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 7% за 2017 год и остался в пределах нормативных значений. Однако, несмотря на преимущественное соответствие показателей нормативным значениям, следует продолжать работу по улучшению финансовой устойчивости без ущерба для развития организации.
В отношении состояния ликвидности организации, можно говорить о ее удовлетворительном значении. Коэффициент текущей ликвидности составляет 10. Такое высокое значение данного показателя обусловлено высоким уровнем запасов, основу которых составляет готовая продукция на складах организации.
Таким образом, на основании результатов проведенного анализа, можно обосновано говорить о том, что коммерческая организация ООО «Тимбэ Продакшен» в исследуемом периоде является финансово устойчивым и ликвидным, однако существует риск замедления или стагнации развития производства, вызванный уменьшением доли заемных средств и «переходом» финансовой устойчивости на собственные средства организации, а также низкой степенью взаимодействия между отделами и службами организации.