ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ И СПОСОБЫ ИХ МИНИМИЗАЦИИ (на примере ООО «ТЕЙСИ»)
|
Введение 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 7
1.1 Понятие и сущность финансового риска 7
1.2 Классификация и виды финансового риска 9
1.3 Методы оценки финансовых рисков 19
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ТЕЙСИ» И СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 22
2.1 Общая и экономическая характеристика ООО «ТЕЙСИ» 22
2.2 Анализ финансовых рисков организации на примере ООО «ТЕЙСИ»
2.3 Проблемы формирования использования финансовых рисков организации и ООО «ТЕЙСИ» 31
2.4 Способы снижения финансовых рисков 33
Заключение 36
Библиографический список
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 7
1.1 Понятие и сущность финансового риска 7
1.2 Классификация и виды финансового риска 9
1.3 Методы оценки финансовых рисков 19
2. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ТЕЙСИ» И СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 22
2.1 Общая и экономическая характеристика ООО «ТЕЙСИ» 22
2.2 Анализ финансовых рисков организации на примере ООО «ТЕЙСИ»
2.3 Проблемы формирования использования финансовых рисков организации и ООО «ТЕЙСИ» 31
2.4 Способы снижения финансовых рисков 33
Заключение 36
Библиографический список
В настоящее время, организации в условиях рыночной экономики склонны к разным видам риска. В представленной работе это финансовый риск. Финансовые риски дают особую роль в портфеле предпринимательских рисков фирмы. Риски входят в значимую группу финансовых рисков, которые имеют значительную роль в общем «портфеле рисков» организации. Увеличение воздействия финансовых рисков на результаты финансовой деятельности организации зависит от высокой изменчивости экономической ситуации в стране, расширения сферы финансовых отношений, также от появления новейших финансовых технологий, инструментов и иного ряда факторов.
Финансовый риск предполагает его оценку и минимизацию с помощью методов управления рисками. Имеется несколько вариантов оценки финансового риска и большое количество методов управления риска.
Актуальность этой темы состоит в том, что в современных условиях финансово-экономического кризиса проблема возрастания рисков весьма актуальна, что подтверждается данными о росте убыточности российских организаций. В условиях экономической нестабильности степень риска значительно растет.
Данная проблема изучена следующими учеными: Альгиным А.П, Ковалевой А.М, Крейниной М.Н, Продановой Н.А, Райзбергом Б.А, Черкасовым В.В, Шапкиным А.С, Яковлевой И.Н.
Основной задачей управления финансовыми рисками является максимальная финансовая безопасность организации в процессе его развития и предотвращение вероятного снижения его рыночной стоимости. Чтобы организация получала наибольшую прибыль, следует максимально минимизировать финансовые риски. Этим объясняется практическая значимость дипломной работы.
Цель работы - на основе анализа финансовых рисков ООО «ТЕЙСИ» разработать способы по их снижению.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
• исследовать теоретические вопросы управления финансовыми рисками;
• проанализировать финансовое состояние ООО «ТЕЙСИ»;
• разработать пути по снижению финансовых рисков в ООО «ТЕЙСИ».
Предметом изучения в выпускной квалификационной работе являются финансовые риски в организации.
Объектом изучения является ООО «ТЕЙСИ».
Хронологические границы исследуемой проблемы: 2015-2017 года.
Информационной базой исследования послужили внутренняя документация организации ООО «ТЕЙСИ».
Структура работы состоит из цели, задач исследования и двух глав: в первой главе раскрывается понятие, сущность и виды финансовых рисков; во второй главе проводится экономическая характеристика ООО «ТЕЙСИ» и способы снижения финансовых рисков. В заключении подведён итог решения тех задач, которые были поставлены в дипломной работе.
При написании данной работы в качестве теоретической базы были использованы нормативные документы, учебные пособия, справочные издания отечественных и зарубежных авторов, статьи в периодической печати. В качестве информационной базы взяты данные учета и отчетности ООО «ТЕЙСИ».
Финансовый риск предполагает его оценку и минимизацию с помощью методов управления рисками. Имеется несколько вариантов оценки финансового риска и большое количество методов управления риска.
Актуальность этой темы состоит в том, что в современных условиях финансово-экономического кризиса проблема возрастания рисков весьма актуальна, что подтверждается данными о росте убыточности российских организаций. В условиях экономической нестабильности степень риска значительно растет.
Данная проблема изучена следующими учеными: Альгиным А.П, Ковалевой А.М, Крейниной М.Н, Продановой Н.А, Райзбергом Б.А, Черкасовым В.В, Шапкиным А.С, Яковлевой И.Н.
Основной задачей управления финансовыми рисками является максимальная финансовая безопасность организации в процессе его развития и предотвращение вероятного снижения его рыночной стоимости. Чтобы организация получала наибольшую прибыль, следует максимально минимизировать финансовые риски. Этим объясняется практическая значимость дипломной работы.
Цель работы - на основе анализа финансовых рисков ООО «ТЕЙСИ» разработать способы по их снижению.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
• исследовать теоретические вопросы управления финансовыми рисками;
• проанализировать финансовое состояние ООО «ТЕЙСИ»;
• разработать пути по снижению финансовых рисков в ООО «ТЕЙСИ».
Предметом изучения в выпускной квалификационной работе являются финансовые риски в организации.
Объектом изучения является ООО «ТЕЙСИ».
Хронологические границы исследуемой проблемы: 2015-2017 года.
Информационной базой исследования послужили внутренняя документация организации ООО «ТЕЙСИ».
Структура работы состоит из цели, задач исследования и двух глав: в первой главе раскрывается понятие, сущность и виды финансовых рисков; во второй главе проводится экономическая характеристика ООО «ТЕЙСИ» и способы снижения финансовых рисков. В заключении подведён итог решения тех задач, которые были поставлены в дипломной работе.
При написании данной работы в качестве теоретической базы были использованы нормативные документы, учебные пособия, справочные издания отечественных и зарубежных авторов, статьи в периодической печати. В качестве информационной базы взяты данные учета и отчетности ООО «ТЕЙСИ».
В ходе исследования, в первой части мною были рассмотрены понятие и сущность финансовых рисков ,определены классификация и основные виды, и Методы оценки финансовых рисков. В работе отмечалось, что финансовый риск - это вероятность возникновения неблагоприятных финансовых результатов в форме убытка или капитала при неопределённости условий осуществления его финансовой деятельности.
Финансовый риск может привести к банкротству по многим причинам, связанным с изменением курса валют, санкций, форс - мажорных обстоятельств. Также, отмечалось, что финансовый риск может повлечь за собой отрицательный ,положительный и нулевой результат.
При классификации были выделены следующие виды финансовых рисков : риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); риски, связанные с покупательной способностью денег; по возможности защиты путем страхования; прочие риски.
Далее рассматривались методы оценки финансовых рисков, было отмечено, что существует два этапа оценки риска: качественный и количественный.
• Качественный анализ обладает своей основной задачей установить вероятные виды риска, условия, оказывающие большое влияние на уровень риска, а также и возможные области риска.
• Количественный анализ предполагает собой определение объемов отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами.
В практической части выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТЕЙСИ».
Было отмечено, что предприятие учреждено и функционирует в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. Размер уставного капитала компании составляет 80 025 000 руб.
Предприятие производит большой ассортимент алкогольной продукции более 150 видов не только под своими товарными знаками, но и товарными знаками других организаций. Производство оснащено высокопроизводительным качественным импортным оборудованием и укомплектовано высококвалифицированными специалистами.
В ходе анализа по итогам 2015-2017 годов были сделаны следующие выводы:
• выручка данной организации в отчётном году составила 930 987 руб., что по сравнению с прошлым годом больше на 148 586 руб., т.е. увеличение составляет 109%;
• наиболее эффективно используются основные средства. В 2017 году динамика их составила по сравнению с 2016 годом 30% или 60 189 руб;
• произошло увеличение валовой прибыли ООО «ТЕЙСИ» за период с 2015 по 2016 г.г. на 11% или на 17 934,0руб. обусловлено 2 факторами: ростом выручки (нетто) от продажи товаров, продукции (работ и услуг) на 19% или на 148 586 руб. и ростом себестоимости проданных товаров, продукции (работ, услуг) на 21% или на 130 652 руб.
При этом все таки наблюдается ряд негативных тенденций:
• чистая прибыль 2017 года снизилась по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о повышении расходов по прочей деятельности, т.к. доходность основной деятельности растет;
• снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств с 1,4 в 2015 году до 1,3 в 2017 и 2016 годах говорит о том, что оборотные средства накапливаются и не задействованы в увеличении доходности деятельности предприятия;
• рентабельность затрат по основной деятельности падает. Темп ее роста упал на 18% по сравнению с 2015 годом;
• рентабельность продукции также сократилась на 14%.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что за 2017 год финансовое положение компании улучшилось, однако чистая прибыль и коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизились. Кроме того, в предшествующем периоде наблюдалось ухудшение финансовых показателей ООО «ТЕЙСИ», т.е положение данного предприятия нельзя назвать устойчивым. Исходя из этого можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.
Анализ результата деятельности ООО «ТЕЙСИ» показал ,что на предприятии имеют место следующие риски: снижения финансовой устойчивости,
неплатежеспособности организации, также остаются актуальными и инфляционный и налоговый риск, есть риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь.
Стоит отметить, что ООО «ТЕЙСИ» современная инновационная компания, где работа над качеством продукции ведется постоянно. Это компания, которая имеет множество своих постоянных клиентов, также работает с крупными торговыми сетями. В целом предприятие ООО «ТЕЙСИ» занимает достойное место, и такие мелкие недочеты не повлияют на дальнейшее развитие компании.
В заключении работы были сделаны рекомендации по улучшению формирования и использования прибыли. Полученную прибыль, стоит направить на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности, внедрение современных технологий, расширение продукции и клиентской базы, а также дальнейшее повышение квалификации персонала. Что позволит улучшить свои конкурентные преимущества.
Финансовый риск может привести к банкротству по многим причинам, связанным с изменением курса валют, санкций, форс - мажорных обстоятельств. Также, отмечалось, что финансовый риск может повлечь за собой отрицательный ,положительный и нулевой результат.
При классификации были выделены следующие виды финансовых рисков : риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски); риски, связанные с покупательной способностью денег; по возможности защиты путем страхования; прочие риски.
Далее рассматривались методы оценки финансовых рисков, было отмечено, что существует два этапа оценки риска: качественный и количественный.
• Качественный анализ обладает своей основной задачей установить вероятные виды риска, условия, оказывающие большое влияние на уровень риска, а также и возможные области риска.
• Количественный анализ предполагает собой определение объемов отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами.
В практической части выпускной квалификационной работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТЕЙСИ».
Было отмечено, что предприятие учреждено и функционирует в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. Размер уставного капитала компании составляет 80 025 000 руб.
Предприятие производит большой ассортимент алкогольной продукции более 150 видов не только под своими товарными знаками, но и товарными знаками других организаций. Производство оснащено высокопроизводительным качественным импортным оборудованием и укомплектовано высококвалифицированными специалистами.
В ходе анализа по итогам 2015-2017 годов были сделаны следующие выводы:
• выручка данной организации в отчётном году составила 930 987 руб., что по сравнению с прошлым годом больше на 148 586 руб., т.е. увеличение составляет 109%;
• наиболее эффективно используются основные средства. В 2017 году динамика их составила по сравнению с 2016 годом 30% или 60 189 руб;
• произошло увеличение валовой прибыли ООО «ТЕЙСИ» за период с 2015 по 2016 г.г. на 11% или на 17 934,0руб. обусловлено 2 факторами: ростом выручки (нетто) от продажи товаров, продукции (работ и услуг) на 19% или на 148 586 руб. и ростом себестоимости проданных товаров, продукции (работ, услуг) на 21% или на 130 652 руб.
При этом все таки наблюдается ряд негативных тенденций:
• чистая прибыль 2017 года снизилась по сравнению с предыдущими периодами, что свидетельствует о повышении расходов по прочей деятельности, т.к. доходность основной деятельности растет;
• снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств с 1,4 в 2015 году до 1,3 в 2017 и 2016 годах говорит о том, что оборотные средства накапливаются и не задействованы в увеличении доходности деятельности предприятия;
• рентабельность затрат по основной деятельности падает. Темп ее роста упал на 18% по сравнению с 2015 годом;
• рентабельность продукции также сократилась на 14%.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что за 2017 год финансовое положение компании улучшилось, однако чистая прибыль и коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизились. Кроме того, в предшествующем периоде наблюдалось ухудшение финансовых показателей ООО «ТЕЙСИ», т.е положение данного предприятия нельзя назвать устойчивым. Исходя из этого можно сделать вывод, что на исследуемом предприятии не уделяют достаточно внимания проблеме управления рисками.
Анализ результата деятельности ООО «ТЕЙСИ» показал ,что на предприятии имеют место следующие риски: снижения финансовой устойчивости,
неплатежеспособности организации, также остаются актуальными и инфляционный и налоговый риск, есть риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь.
Стоит отметить, что ООО «ТЕЙСИ» современная инновационная компания, где работа над качеством продукции ведется постоянно. Это компания, которая имеет множество своих постоянных клиентов, также работает с крупными торговыми сетями. В целом предприятие ООО «ТЕЙСИ» занимает достойное место, и такие мелкие недочеты не повлияют на дальнейшее развитие компании.
В заключении работы были сделаны рекомендации по улучшению формирования и использования прибыли. Полученную прибыль, стоит направить на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности, внедрение современных технологий, расширение продукции и клиентской базы, а также дальнейшее повышение квалификации персонала. Что позволит улучшить свои конкурентные преимущества.